Добавить новость
ru24.net
News in English
Февраль
2019

A new proposal from the Trump administration to tackle high drug prices could actually be a huge victory for Big Pharma

0
  • The Trump administration wants to bring down US drug prices by getting rid of the rebates that are widely used in the drug pricing system.
  • That could actually be a huge victory for drug companies. 
  • Drug companies say they're being unfairly vilified for rising pharmaceutical prices — and have blamed the very feature of the US drug system that the Trump administration is trying to get rid of. 

The Trump administration just proposed a major change to how the US drug pricing system works, in an effort to bring down the cost of prescription medications for patients.

Drug prices coming down sounds like a setback for drug companies. But it could actually be a big victory. 

Here's why: Drugmakers have been vilified for raising the prices of their treatments year after year.

But they claim the criticism is unjustified. Because of the complicated way that the US healthcare system works, drug companies say they're only taking home a small fraction of those increases.

Instead, they say a big chunk of the money goes to middlemen, known as pharmacy benefit managers, or PBMs. Drugmakers make payments to PBMs (known as rebates) to get them to include a particular drug on their lists of which prescriptions a patient can take. PBMs, in turn, blame drugmakers for setting high costs for their treatments, and say they're negotiating discounts on behalf of patients.

Why the Trump administration is taking an approach to drug prices favored by the pharmaceutical industry

The Trump administration on Thursday appeared to side with big pharma, by proposing a ban on those rebates. The proposal applies in the government-funded Medicare health program, which covers the elderly and some disabled individuals, and in some parts of the Medicaid program for low-income people. The proposal says this will help lower drug prices, but doesn't require drug companies to lower the prices of the drugs themselves.

Health and Human Services Secretary Alex Azar said the proposal is aimed at all parts of the healthcare system.

"This proposal has the potential to be the most significant change in how Americans’ drugs are priced at the pharmacy counter, ever, and finally ease the burden of the sticker shock that millions of Americans experience every month for the drugs they need," he said in a statement.

But Democrats said the administration isn't doing enough to curb high drug prices.

"Under the Trump Administration’s proposal, Big Pharma could see even bigger profits and even less restraint on what they charge seniors," House Speaker Nancy Pelosi, a California Democrat, said in a statement. "President Trump must work with Congress to deliver the real, tough legislation needed to actually drive down the price of prescription drugs for seniors and families across America."

How rebates work, and what Trump wants to change

Still, there's some reason to believe pharma about the role of rebates. Take the US drug giant Pfizer, which decided to increase prices on about 10% of the drugs it makes in January of 2019, in most cases by around 5%.

See: Trump may have shamed Pfizer for increasing drug prices, but that isn't stopping drugmakers from doing more of the same

Pfizer has said that all of those increases won't make it any richer, but rather will go straight back into rebates. Drug companies like Pfizer often pay back, in a year, more than $100 billion in discounts like rebates.

Patients at the pharmacy counter, meanwhile, don't always benefit from the drug price discounts that companies get. Sometimes, they end up paying all or a portion of the public, list prices of the drugs, instead.

That's where the new Trump administration proposal comes in. HHS wants to get rid of rebates in the government Medicare program, and instead push drugmakers and PBMs to provide those rebates in the form of discounts directly to patients. Drugmakers would also be able to pay PBMs a fixed fee for their services.

The idea is that this would help bring drug prices down overall, and reduce how much people insured through Medicare pay at the pharmacy. While the proposal doesn't directly affect the health insurance that employers provide to their workers, because Medicare is a huge and influential program, if the change goes through, the administration hopes it would affect the rest of the US drug system, too. 

Read: The Trump administration just proposed a ban on a little-known practice in the pharmaceutical industry that's been blamed for high drug prices

The drug industry lobby support the proposal, while health insurers oppose it

The drug industry lobbying group PhRMA, which once ran an ad campaign to highlight that drug discounts don't always get passed down to patients, praised the new Trump administration proposal. 

“We applaud the Administration for taking steps to reform the rebate system to lower patients’ out-of-pocket costs," Stephen Ubl, president and CEO of PhRMA, said in a statement.

Ubl went on to describe the move as fixing the "misaligned incentives" in the US drug system, and said it would help patient with persistent, chronic diseases like diabetes in particular. 

Health insurers and PBMs, meanwhile, said it lets the pharmaceutical industry off the hook. 

"Big Pharma has been working nonstop to deflect attention from outrageously high prices by convincing Americans that health insurance providers and their PBM partners are the problem," America's Health Insurance Plans, the industry's main lobbying group, said in a statement. "From the start, the focus on rebates has been a distraction from the real issue — the problem is the price."

Read more:

Join the conversation about this story »

NOW WATCH: 43 incredible places to add to your 2019 bucket list




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus



Социальный фонд оказывает помощь эвакуированным жителям Курской области

С начала 2024 года более 2,5 тысячи многодетных мам в Московском регионе досрочно вышли на пенсию

Социальный фонд оказывает помощь эвакуированным жителям Курской области

Мытищинский отдел вневедомственной охраны


Выставка «Павка Корчагин — герой Поднебесной»

Благодарность за концерт

Гастроэнтеролог Садыков назвал 3 основные причины непреодолимой тяги к сладкому

На Сейшелы - слушать песни китов


Turkish Police arrest 14 Afghan refugees

Game on: Automakers expand video entertainment options in vehicles

Overview of Baltic Bearing Company-Riga (BBC-R)

3 Negroni variations to try this fall


Парковку у "Екатеринбург Арены" застроят небоскребами

ТСД SAOTRON RT41 GUN: практичный, производительный, надёжный

В Новосибирской области по БКД отремонтировали и ввели в эксплуатацию 31 дорожный объект

С начала 2024 года более 2,5 тысячи многодетных мам в Московском регионе досрочно вышли на пенсию


Destiny 2 is adding new maps and factions to the superb Onslaught mode next week, but Bungie confirms no new 'shiny' weapons

Disney Dreamlight Valley's next free update, Jungle Getaway, will introduce two new characters

I'm terrified for my free time after a few hours with the Dead Cells developer's new frantic co-op roguelike out this month

Состоялся релиз Kafka's Metamorphosis на iOS и Android


Просувайте сайт на новий рівень за допомогою якісних крауд-посилань


Нонконформизм из коллекции Q-ART

Виктория Чертина и Евгения Вершинина выступили в рамках конгресса «Новые правила роста»

«DатаРу Облако» разместит свою серверную инфраструктуру на площадке IXcellerate

Выставка «Павка Корчагин — герой Поднебесной»




Посетители фестиваля "Золотая осень" узнают новый рецепт селедки под шубой

Всероссийские соревнования по спортивной аэробике стартовали в Туле

Социальный фонд оказывает помощь эвакуированным жителям Курской области

Свыше 6,5 тысячи жителей Москвы и Московской области получили справки о статусе предпенсионера в клиентских службах регионального Отделения СФР и МФЦ


Производство лазерных станков запустят в ОЭЗ «Дубна» в 2026 году

«Дом-книжку» на Новом Арбате признали аварийным, его реконструируют

«После 60-ти жизнь только начинается»‎: нижегородская команда «Созвездие» шокирует жюри в новом сезоне «Лига городов»

Подмосковные ОЭЗ подписали соглашение о сотрудничестве с ОАЭ и Турцией


Даниил Медведев стал первым полуфиналистом турнира ATP-500 в Пекине

Медведев проиграл Алькарасу в полуфинале турнира ATP в Пекине

Рублев рассказал об операции перед турниром в Пекине

Мирра Андреева дебютирует в топ-20 рейтинга WTA


«После 60-ти жизнь только начинается»‎: нижегородская команда «Созвездие» шокирует жюри в новом сезоне «Лига городов»

«Дом-книжку» на Новом Арбате признали аварийным, его реконструируют

Первый концерт-презентация самобытного коллектива «NKh'3»

В Москве из-за ДТП на Ярославском шоссе образовалась пробка на восемь километров


Музыкальные новости

В Театре эстрады пройдет серия концертов в честь юбилея джазового оркестра Бутмана

Карди Би в слезах рассказала об операции, которую делала во время беременности

Джазовый оркестр Игоря Бутмана проедет с туром по 25 городам

На создание Дома музыки С.В. Рахманинова в Новгороде было выделено 170 млн рублей



Выставка «Павка Корчагин — герой Поднебесной»

Наро-Фоминский округ и МОСПП объединяют усилия для развития бизнеса

Виктория Чертина и Евгения Вершинина выступили в рамках конгресса «Новые правила роста»

Нонконформизм из коллекции Q-ART


В Калужской области завершился проект «Движение по вертикали. Памяти Станислава Говорухина»

Виктория Чертина и Евгения Вершинина выступили в рамках конгресса «Новые правила роста»

Бизнес-психолог Станислав Кондрашов: 10 книг, которые откроют вам удивительные тайны медицины

В столице Приангарья отметили День образования Управления Росгвардии по Иркутской области


Станислав Кондрашов представляет список самых призрачных автомагистралей в мире — путешествие по мистическим дорогам

Голландец ударил полицейского в Москве из-за замечания о сбитом дорожном знаке

В Москве из-за ДТП на Ярославском шоссе образовалась пробка на восемь километров

СТОЛИЧНЫЕ РОСГВАРДЕЙЦЫ ОКАЗАЛИ ПОМОЩЬ 10-ЛЕТНЕМУ РЕБЕНКУ, НА КОТОРОГО НАЕХАЛ АВТОМОБИЛЬ


Путин отправил венок на церемонию прощания с композитором Вячеславом Добрыниным

Кремль анонсировал участие Путина в заседании Совета глав государств СНГ

Песков: Путин будет работать в день своего рождения 7 октября

Президент Владимир Путин прислал венок на прощание с Вячеславом Добрыниным





Россияне раскрыли, сколько готовы заплатить за частного врача

Участники конгресса ознакомились с разработками «Швабе» для пробоподготовки и иммуноферментного анализа

Гастроэнтеролог Садыков назвал 3 основные причины непреодолимой тяги к сладкому

Не только шизофрения: о каких заболеваниях сигнализируют «голоса в голове»



Сафьян рассудит матч "Зенит" – "Оренбург"

Прокуратура: Блогер Чекалина и ее партнеры обвинены в выводе 250 млн рублей по подложным документам

Заммэра Москвы Сергунина рассказала об осенних мероприятиях в парках

Shot: бывшего футболиста Мостового прооперировали из-за камней в почках


Минск назвал бесперспективным обращение Литвы в МУС по поводу Лукашенко

Лукашенко отрицает дружбу с Азербайджаном против Армении



Собянин: 44 жилых комплекса передали под заселение по реновации с начала года

Собянин рассказал об обновленной школе № 37 в Раменках

Собянин: обновление еще 50 школьных зданий завершится в 2025 году

Собянин: Сервис «Банк технологий» предлагает больше 500 разработок для бизнеса и промышленности


Инновационная экосистема Китая: возможности для роста компаний

CorpSoft24 расширяет линейку решений по информационной безопасности в облаке

Повсеместность электромобилей в России – будущее, но когда оно наступит

Мария Багреева: на портале поставщиков работает 350 тыс. предпринимателей


Актёры Новороссийского театра покажут ставропольцам четыре лауреатских спектакля

«После 60-ти жизнь только начинается»‎: нижегородская команда «Созвездие» шокирует жюри в новом сезоне «Лига городов»

Подмосковные ОЭЗ подписали соглашение о сотрудничестве с ОАЭ и Турцией

Работа трамвайных маршрутов №6 и №7 изменится в Нижнем Новгороде


ТСД SAOTRON RT41 GUN: практичный, производительный, надёжный

В 14 регионах число детей в интернатах начнут сокращать на четверть

Александр Цыбульский провел прием граждан по поручению Президента РФ

В 2024 году в Поморье на поддержку творческих союзов выделено 5 млн рублей


Прогноз погоды в Крыму на 2 октября

Поздравительный десант «Не считайте прожитые годы, их и так никто не отберет…», к Международному дню пожилых людей

Час занимательной информации «Про котов, котят и кошек, обитателей окошек»

Тематическая выставка «Одна страна. Одна семья. Одна Россия»


Психолог Васильева рассказала, как воспитать самостоятельного и счастливого ребенка

Благоустройство общественных пространств проверили в Протвине

Подмосковные ОЭЗ подписали соглашение о сотрудничестве с ОАЭ и Турцией

Учёные и футурологи соберутся на симпозиуме «Создавая будущее» в Москве












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
ATP

Даниил Медведев стал первым полуфиналистом турнира ATP-500 в Пекине






Волевой победой порадовала болельщиков молодежка воронежского «Факела»

Несовершеннолетняя солистка «Тату» Катина была на скандальной вечеринке P.Diddy

Пробка на восемь километров образовалась на Ярославском шоссе из-за ДТП

Милонов: в России побороли всяческие «детские вина» и «детские сигареты»