Добавить новость
ru24.net
News in English
Май
2019

Apple's surprise defeat in the Supreme Court is bad news for Tim Cook's turnaround plan (AAPL, SPOT)

0
  • Apple's loss at the Supreme Court could ultimately hobble its services business.
  • The court ruled that a case over the fees Apple charges on app sales could go forward, a move that could eventually force Apple to reduce them.
  • Those fees comprise the biggest portion of Apple's services business — and a significant chunk of its total gross profit.
  • Apple has been touting its services business as the engine of its future growth.
  • Visit Business Insider's homepage for more stories.

Thanks to the Supreme Court, Apple now has a big problem with its attempt to re-invent itself as a company that sells services.

The court on Monday ruled that an antitrust case against the iPhone maker involving the commissions it charges on apps sold through its app store could proceed, rejecting Apple's efforts to dismiss the suit. The ruling increases the likelihood that Apple will lose the long-running case or ultimately be forced to settle it on unfavorable terms. In either case, the Supreme Court's decision makes it more likely that Apple is ultimately going to have to reduce its App Store fees.

Unfortunately for Apple, the App Store is a linchpin of the services business that CEO Tim Cook is betting the company's future on.

As Apple's iPhone sales have started to decline, it's been touting its services as the driver of its future growth. These services include its iCloud storage service, its deal with Google that makes the tech giant's search engine the default one on the iPhone, and Apple Music. And in March, the company unveiled a slew of new offerings, including a new streaming video service and a subscription game service.

The court ruling endangers Apple's App Store cash cow

Despite this growing catalog of service offerings, Apple's App Store remains the biggest part of its services business, providing about a third of that businesses' revenue, according to Wall Street analysts. What's more, Apple's App Store alone will account for 12% of the company's total gross profit this year, KeyBanc Capital Markets forecast in March. That's a remarkable figure, given that Apple's entire services business accounted for just 16% of the company's total sales in the first six months of its current fiscal year and attests to just how profitable the App Store is for the company.

But the Supreme Court ruling puts that cash cow at risk of being slaughtered.

The case revolves around how consumers get apps on their iPhones and the fees Apple charges for sales through its App Store. Apple has designed the iPhone so that, basically, the only way to get apps for it is to go through its App Store. The company charges a 30% commission on most app store sales; for apps that charge subscriptions, Apple takes a 15% cut after the first year.

The plaintiffs in the case allege that those commission rates are higher than they would be in a competitive market. They say that they and other consumers have overpaid for their apps as a result, because those fees get passed on to them in the form of inflated prices.

The case isn't the only threat to Apple's App Store fees

The court's ruling was narrow. The justices didn't decide whether Apple had a monopoly, whether it was abusing it, or what the penalty would be for doing so; instead, they simply ruled the consumers had a right to sue Apple and their case could proceed.

But that ruling is a significant setback to Apple, because it increases the likelihood that the case will actually go to trial. And it's not hard to see how that could be a big problem for Apple.

It shouldn't be too hard for the plaintiffs to show that Apple has a monopoly on the distribution of iPhone apps. It also shouldn't be too difficult for them to show that the fees Apple charges makes those apps pricier than they would otherwise be. One has to look no farther than Spotify, which charged $3 more to customers who signed up for its service through Apple's app store than those who subscribed through its website. Spotify has said it did that to cover the cost of Apple's fees. And Spotify isn't the only company plaintiffs can point to that had similar pricing practices.

In other words, there's a good chance that Apple will lose the case on its merits.

But even if it doesn't, the company's app store fees are already coming under pressure. Spotify filed a complaint against Apple with European Union's competition regulators, making similar charges. Meanwhile, it and a growing number of app developers have decided to opt out of Apple's fees entirely by directing customers to sign up for subscriptions through their own websites.

Read this: Apple's App Store fees are coming under increasing pressure from Spotify, Netflix, and regulators. Cutting them could lower its earnings by 10% next year.

All this could well mean that Apple is going to have to reduce its app store fees in a significant way sooner or later. Such a move would reduce its revenue and profits. Worse, though, it would likely sully its services story.

Join the conversation about this story »

NOW WATCH: This man has collected 5000 vintage Vans items including sneakers and clothing




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. 

Жена Гарика Харламова появилась на публике с округлившимся животом и подогрела разговоры о беременности

Сеть клиник «Будь Здоров» обновила функционал мобильного приложения

«Преступная красота»: очевидно, каждая слушательница захотела, чтобы парни - Keneli & Zhiro - их арестовали!


I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency

EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star


Женский портрет

Внедренческий центр «Раздолье» перевел «Интерпринт Рус» на 1С

Balkan Pharma Детройт

Капитан полиции спас жилой дом от пожара в Орле


Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)

Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах



IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка




Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО

Ярославль: дачники в отдельном автобусе и три тонны опасного масла — главные новости за 28.05.2025

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года


Фонд «ЦИНИС» оказывает грантовую поддержку в сфере создания дирижаблей нового типа

Инна Щеглова оказалась в семёрке худших мэров РФ

Мужчина напал на игумена Евмения на презентации книги

РИА «Новости»: на проспекте Вернадского устраняют последствия атаки дронов


Рафаэль Надаль подвел итоги своей карьеры на церемонии «Ролан Гаррос»

Кудерметова на «Ролан Гаррос»: успешный старт и важная победа в Париже

Теннисистка Александрова вышла во второй круг Открытого чемпионата Франции

Елена Рыбакина — триумфатор турнира WTA 500 во Франции


Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

РИА «Новости»: на проспекте Вернадского устраняют последствия атаки дронов

У библиотек в России начался ренессанс

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион


Музыкальные новости

Певица Йоко выступит на гастрофестивале «Моя еда» в Пскове

Певица Йоко выступила на гастрофестивале «Моя еда» в Пскове

В Волгограде с лучшими хитами выступит легендарный Вячеслав Бутусов. Угадайте, сколько стоят билеты на первые ряды

Филипп Киркоров решил перезахоронить свою мать рядом с отцом Бедросом



Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»


Бизнес-центры на взлете // Почему растут ставки аренды офисов в Москве

Агент Гурцкая: РФС дал добро на работу Карпина в сборной России и "Динамо"

Киберэксперт Полунин: уязвимость Meteobridge — следствие проблем «коробочных» решений

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»


В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта


Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Президент Лаоса извинился перед Путиным за отсутствие на Дне Победы в Москве

Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву





Медики высоко оценили аппарат «Швабе» для ингаляционной анестезии

Косметолог Мадина Осман: как сохранить молодость кожи в зоне декольте

Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение

ГК «ДИАКОН» представляет современные решения лабораторной диагностики на XI Международном конгрессе «Санаторно-курортное лечение» в Москве


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


«Сны Пушкина» – шоу вне жанров: вы действительно поверите в сказку

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»

Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова




Собянин: Москва отбила атаку 33 вражеских дронов без потерь и ущерба

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг


Олигархи и зелёные технологии - анализ Станислава Кондрашова

Агроном предложил этим летом высадить на огороде экзотические культуры

«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом


Две девочки погибли в ДТП в Подмосковье

На западе Москвы приступили к устранению последствий атаки БПЛА

У библиотек в России начался ренессанс

"Орешник" будет размещен в Белоруссии до конца 2025 года


Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Жара накроет регионы России

В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре


Село Субботник частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Алуште, Ялте, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 29 мая 2025

Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Акция «Поздравь библиотеку с праздником».


Арматура для сложных условий – инженерный подход АГЛАНТ

На конкурс «Это у нас семейное» за первые сутки зарегистрировались более 13 тыс. человек

Инна Щеглова оказалась в семёрке худших мэров РФ

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Рафаэль Надаль

Рафаэль Надаль подвел итоги своей карьеры на церемонии «Ролан Гаррос»






На конкурс «Это у нас семейное» за первые сутки зарегистрировались более 13 тыс. человек

29 мая в истории Асбеста

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»

Инна Щеглова оказалась в семёрке худших мэров РФ