Добавить новость
ru24.net
News in English
Май
2019

Apple's surprise defeat in the Supreme Court is bad news for Tim Cook's turnaround plan (AAPL, SPOT)

0
  • Apple's loss at the Supreme Court could ultimately hobble its services business.
  • The court ruled that a case over the fees Apple charges on app sales could go forward, a move that could eventually force Apple to reduce them.
  • Those fees comprise the biggest portion of Apple's services business — and a significant chunk of its total gross profit.
  • Apple has been touting its services business as the engine of its future growth.
  • Visit Business Insider's homepage for more stories.

Thanks to the Supreme Court, Apple now has a big problem with its attempt to re-invent itself as a company that sells services.

The court on Monday ruled that an antitrust case against the iPhone maker involving the commissions it charges on apps sold through its app store could proceed, rejecting Apple's efforts to dismiss the suit. The ruling increases the likelihood that Apple will lose the long-running case or ultimately be forced to settle it on unfavorable terms. In either case, the Supreme Court's decision makes it more likely that Apple is ultimately going to have to reduce its App Store fees.

Unfortunately for Apple, the App Store is a linchpin of the services business that CEO Tim Cook is betting the company's future on.

As Apple's iPhone sales have started to decline, it's been touting its services as the driver of its future growth. These services include its iCloud storage service, its deal with Google that makes the tech giant's search engine the default one on the iPhone, and Apple Music. And in March, the company unveiled a slew of new offerings, including a new streaming video service and a subscription game service.

The court ruling endangers Apple's App Store cash cow

Despite this growing catalog of service offerings, Apple's App Store remains the biggest part of its services business, providing about a third of that businesses' revenue, according to Wall Street analysts. What's more, Apple's App Store alone will account for 12% of the company's total gross profit this year, KeyBanc Capital Markets forecast in March. That's a remarkable figure, given that Apple's entire services business accounted for just 16% of the company's total sales in the first six months of its current fiscal year and attests to just how profitable the App Store is for the company.

But the Supreme Court ruling puts that cash cow at risk of being slaughtered.

The case revolves around how consumers get apps on their iPhones and the fees Apple charges for sales through its App Store. Apple has designed the iPhone so that, basically, the only way to get apps for it is to go through its App Store. The company charges a 30% commission on most app store sales; for apps that charge subscriptions, Apple takes a 15% cut after the first year.

The plaintiffs in the case allege that those commission rates are higher than they would be in a competitive market. They say that they and other consumers have overpaid for their apps as a result, because those fees get passed on to them in the form of inflated prices.

The case isn't the only threat to Apple's App Store fees

The court's ruling was narrow. The justices didn't decide whether Apple had a monopoly, whether it was abusing it, or what the penalty would be for doing so; instead, they simply ruled the consumers had a right to sue Apple and their case could proceed.

But that ruling is a significant setback to Apple, because it increases the likelihood that the case will actually go to trial. And it's not hard to see how that could be a big problem for Apple.

It shouldn't be too hard for the plaintiffs to show that Apple has a monopoly on the distribution of iPhone apps. It also shouldn't be too difficult for them to show that the fees Apple charges makes those apps pricier than they would otherwise be. One has to look no farther than Spotify, which charged $3 more to customers who signed up for its service through Apple's app store than those who subscribed through its website. Spotify has said it did that to cover the cost of Apple's fees. And Spotify isn't the only company plaintiffs can point to that had similar pricing practices.

In other words, there's a good chance that Apple will lose the case on its merits.

But even if it doesn't, the company's app store fees are already coming under pressure. Spotify filed a complaint against Apple with European Union's competition regulators, making similar charges. Meanwhile, it and a growing number of app developers have decided to opt out of Apple's fees entirely by directing customers to sign up for subscriptions through their own websites.

Read this: Apple's App Store fees are coming under increasing pressure from Spotify, Netflix, and regulators. Cutting them could lower its earnings by 10% next year.

All this could well mean that Apple is going to have to reduce its app store fees in a significant way sooner or later. Such a move would reduce its revenue and profits. Worse, though, it would likely sully its services story.

Join the conversation about this story »

NOW WATCH: This man has collected 5000 vintage Vans items including sneakers and clothing




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Упражнения при хроническом холецистите

Елена Рыбакина — триумфатор турнира WTA 500 во Франции

«Калейдоскоп»: Артём Кинг презентовал новый трек

На фестивале «АртПром» Фонд Юрия Лужкова наградил студентов за передовые технологические решения


Exact date in DAYS millions of Nationwide customers will find out if they’ll get £100 free cash

This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

Anupamaa actress Rupali Ganguly’s day isn’t complete without a call to her son Rudransh from set


НеSOCрушимая безопасность

В поселке Субурбия сегодня днем случился пожар

Хорошо знакомую Skoda продолжают поставлять в Россию: сколько она сейчас стоит

«Калейдоскоп»: Артём Кинг презентовал новый трек


Все изменения в Destiny Rising перед началом ЗБТ: общий уровень героев, гача-крутки и модификации

Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)

Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить



Страсти по балету. Спектакль «Я, Майя» в театре «У Никитских ворот»

Основные ошибки при монтаже систем отопления и почему лучше обратиться к специалистам

Талантливые артисты и поэты выступили на благотворительном концерте «Культура в помощь Донбассу» в Нальчике

«73,8 млн прослушиваний»: «Ура! Музыка» подвел итоги




Эксперты назвали округ Москвы с наибольшим ростом предложения новостроек

Какой сегодня праздник: 27 мая – День города Санкт-Петербурга

«Это в нас течет и горит»: почему сербы выбирают русский язык и культуру

Собянин подписал закон о штрафах для не прошедших экзамен на знание Москвы таксистов


Эксперт Туманов рассказал о том, как бороться со слизнями с помощью пива

ИСКУССТВЕННОЕ МЯСО. ВКУСНО И ТОЧКА! И ПОЛЕЗНО?! В.В. Путин, Дональд Трамп, Илон Маск. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

В Якутии задержан наркокурьер из Московской области с тремя килограммами N-метилэфедрона

Воробьёв: силы ПВО отразили ночную атаку дронов на Московскую область


Рафаэль Надаль подвел итоги своей карьеры на церемонии «Ролан Гаррос»

США выиграли ЧМ по хоккею, информация об уходе Угальде из «Спартака». Главное к утру

«Возвращение в десятку — одна из задач» // Экс-девятая ракетка мира Вероника Кудерметова о задачах на сезон

Теннисистка Анастасия Павлюченкова: Болезнь Лайма была обнаружена в запущенной стадии


Авиакомпания «Ямал» информирует о задержке рейсов в/из Москвы

Министр обороны РФ высоко оценил модульные казармы из Малоярославца

В Якутии задержан наркокурьер из Московской области с тремя килограммами N-метилэфедрона

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года


Музыкальные новости

Музыкальный бизнес Элджея приносит убытки

«Я считал, что Анжелика в трусах, но она утверждала, что это шортики. И нас выгнали с собственной свадьбы!»: Леонид Агутин рассказал в «Шоу Воли» о своей провальной свадьбе с Анжеликой Варум

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Рэпер ST представил клип на песню «Заниматься спортом» в «Лужниках»



Талантливые артисты и поэты выступили на благотворительном концерте «Культура в помощь Донбассу» в Нальчике

Страсти по балету. Спектакль «Я, Майя» в театре «У Никитских ворот»

«73,8 млн прослушиваний»: «Ура! Музыка» подвел итоги

Основные ошибки при монтаже систем отопления и почему лучше обратиться к специалистам


Ангарская рассказала о заработках в Comedy Woman

Шойгу: РФ выступает за единую и неделимую безопасность

Талантливые артисты и поэты выступили на благотворительном концерте «Культура в помощь Донбассу» в Нальчике

В Москве выберут 100 самых прогрессивных салонов красоты


НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

В Туапсе росгвардейцы задержали мужчину по подозрению в попытке хищения бензина с АЗС

«Автокод» внедрил сервис проверки и оплаты штрафов ГИБДД по госномеру авто

Княжевская: Автосервис, мойка и минимаркет появятся в составе АЗС в районе Вороново


Президент Лаоса извинился перед Путиным за отсутствие на Дне Победы в Москве

Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Российская экономика приближается к "мягкой посадке"

Лидер Йемена аль-Алими проведет в Москве переговоры с Путиным





«Швабе» представил уникальную камеру для хранения донорской крови

В 2025 году Отделение СФР по Москве и Московской области оплатило больничные и декретные 2 400 индивидуальным предпринимателям

В 2025 году Отделение СФР по Москве и Московской области оплатило больничные и декретные 2 400 индивидуальным предпринимателям

Спортивные протезы: зачем они нужны и почему это важно



Команда росгвардейцев победила в XIX Международном турнире по дзюдо среди полиции и армии

Жена Овечкина поделилась фото и видео со дня рождения сына в Москве

Спортивные протезы: зачем они нужны и почему это важно

«Абсолют Страхование» и Spirit. Fitness запустили страховую подписку для клиентов фитнес–клуба




Собянин: Музей под открытым небом откроется на Красной площади 21 июня

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

С 21 по 24 июня на Красной площади будет работать иммерсивный музей — Собянин

Собянин: иммерсивный музей на Красной площади расскажет о событиях ВОВ


Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом

«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

Синоптик Леус предупредил москвичей об аномально жаркой погоде до конца мая

Олигархи и зелёные технологии - анализ Станислава Кондрашова


Воробьёв: силы ПВО отразили ночную атаку дронов на Московскую область

Девелоперы потянулись в офисы // Ввод бизнес-центров по программе столичных властей увеличится в четыре раза

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг


Международный фестиваль блюза стартовал в Архангельске

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа


На продажу выставили легендарный броневик Комбат Т98 2011 года: очень дорого

Запущен новый поезд, соединяющий Таганрог и Симферополь

Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Тысячи людей без света - что происходит с электричеством в Крыму


Девелоперы потянулись в офисы // Ввод бизнес-центров по программе столичных властей увеличится в четыре раза

Граждане Киргизии помогали нарушителям перейти госграницу в Кош-Агаче

Министр обороны РФ высоко оценил модульные казармы из Малоярославца

Уголовное дело возбудили после нападения с ножом на подростков в Байкальске












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Вероника Кудерметова

«Возвращение в десятку — одна из задач» // Экс-девятая ракетка мира Вероника Кудерметова о задачах на сезон






Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года

Граждане Киргизии помогали нарушителям перейти госграницу в Кош-Агаче

Воробьёв: силы ПВО отразили ночную атаку дронов на Московскую область

Авиакомпания «Ямал» информирует о задержке рейсов в/из Москвы