In a letter to investors, Elliott Management cited central bank policies as causing more harm than good, and said hyperinflation would spark a historic crisis.
Getty Images
Hyperinflation could tip the global economy into the worst financial crisis since World War II, Elliott Management says.
The fund said the end of cheap borrowing will spur financial extremes in a letter viewed by the Financial Times.
"Investors should not assume they have 'seen everything,'" the letter said.
Hyperinflation could spur the most significant financial crisis since World War II, according to a letter to investors from Elliott Management.
The letter sent a stark warning to clients that as the era of cheap borrowing ends, investors will find it increasingly difficult to turn a profit amid an "extremely challenging" macroeconomic environment. The Financial Times first reported the content of the letter.
And "investors should not assume they have 'seen everything'" just because they've navigated through previous bouts of financial distress like the 2008 subprime mortgage crisis. 2022 has already been a dismal year for markets, with global equities seeing a loss of $28 trillion according to data compiled by Bloomberg.
Elliott largely blamed central banks for the worsening financial picture, and added that most have been "dishonest" toward the true culprit of record-high inflation and have instead attributed price pressures to supply chain disruptions as opposed to loose monetary policy.
The looming bout of hyperinflation could lead to "global societal collapse and civil or international strife," the letter said. Elliott also added that markets still have room to sink lower and find a bottom, while "frightening and seriously negative possibilities" remain on the horizon.
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
С начала 2024 года 140 тысяч женщин и новорожденных Московского региона получили услуги по родовым сертификатам
Представители «Метровагонмаш-Сервиса» посетили СЛД «Москва-Сортировочная» филиала «Московский» компании «ЛокоТех-Сервис» для обмена опытом
Отрытый конкурс красоты и таланта «Одна на миллион»
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
За полгода 14,9 тысячи жителей Московского региона оформили страховую пенсию в автоматическом режиме на портале госуслуг
Кухня – рай для бактерий: доктор Кутушов рассказал о скрытых рассадниках микробов
Россиян предпочли туркам: в Турции, в отеле забитом российскими туристами, сломались кондиционеры и отдыхающие начали со скандалом перетаскивать кровати в ресторан
Зима близко: Вильфанд предсказал скорое падение температуры, указав регионы, где это случится
Первая выставка межрегионального проекта «Живописная Россия. По законам жанра» пройдет в Ставрополе
Suspect arrested for ‘threatening to kill Trump and his VP pick JD Vance’ in Florida days after assassination attempt
Who is Ghetts and what character does the rapper play in Supacell?
Why you should buy physical copies of your favorite books
Exclusive - Sayantani Ghosh expresses happiness as sets of her show Dahej Daasi shifted close to her home; says 'I've been manifesting this for quite some time now'
Кажетта Ахметжанова: какие цифры в дате рождения отвечают за денежный магнетизм человека
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
За полгода 14,9 тысячи жителей Московского региона оформили страховую пенсию в автоматическом режиме на портале госуслуг
Парк "Три вулкана" Группы "Интеррос" задает "зеленые" стандарты качества отечественного туризма
22 июля Всемирный день мозга. Отвечаем на популярные вопросы о когнитивных расстройствах
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
За полгода 14,9 тысячи жителей Московского региона оформили страховую пенсию в автоматическом режиме на портале госуслуг
Доходным делом: обеление блогосферы привело к росту рынка за год на треть
Парк "Три вулкана" Группы "Интеррос" задает "зеленые" стандарты качества отечественного туризма
Главный врач клиники микрохирургии глаза АйМед Элина Санторо: что такое катаракта на самом деле
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
За полгода 14,9 тысячи жителей Московского региона оформили страховую пенсию в автоматическом режиме на портале госуслуг
22 июля Всемирный день мозга. Отвечаем на популярные вопросы о когнитивных расстройствах