Добавить новость
ru24.net
News in English
Июль
2024

“The good times for e-commerce are over”: Downturn hits Chinese sellers

0

Chinese e-commerce vendors are struggling for survival as sales growth slows, price pressure rises and shopping platforms compete with ever-more aggressive policies to attract increasingly cost-conscious customers.

A once-thriving e-commerce industry punctuated by shopping bonanzas featuring galas and celebrities is bearing the brunt of a sputtering economy that has seen consumers all but tie knots in their purse strings.

While extreme discounting, influencer-led sales campaigns and generous returns policies did much to enrich the sector, those same practices by which vendors have to abide are now hurting those upon which the sector rests.

“The good times for e-commerce are over,” said Shanghai-based e-commerce operator Lu Zhenwang, who sells everyday items for small vendors. “This year there is fierce competition and I don’t think a lot of sellers will survive another three years.”

Profit margins are being squeezed at big platforms such as those of Alibaba and JD.com, but also at the thousands of small businesses which joined the e-commerce boom decade that started around 2013.

That boom has left e-commerce accounting for 27% of retail, with 12 trillion yuan ($1.65 trillion) of goods sold annually.

But as the economy slows, so does e-commerce, with the double-digit growth of recent years set to be replaced by single digits, showed data from Euromonitor.

One outcome is that enthusiasm for participating in sales festivals is noticeably cooling, Lu said, with the biggest – Singles Day, centred on Nov. 11 – a “risky” proposition.

“You have no idea how many products you will be able to sell, but you have to build stock for it,” he said. “It’s almost impossible to see explosive growth during a shopping event.”

Buyer protection

As the impact of slowdown begins to be felt, vendors are raising their voices against the side effects of sales gimmicks.

During online shopping event “618” – stemming from JD.com’s 18 June founding – the owner of womenswear brand Inman called on authorities to rein in platforms’ “purchase return protection” policies which force sellers to bear the cost of returns.

Such policies started on PDD’s low-price platform Pinduoduo in 2021 and proved so popular that others followed suit – at huge cost to sellers, vendors told Reuters.

“The return rate on e-commerce platforms is 60%,” Inman founder Fang Jianhua wrote on social media. Before such policies, it was about 30%, he said.

Fang said major platforms, upon which vendors rely, should not use “consumer first” policies that add to the burden of businesses, many of which have to sell below cost to maintain high positions in search results amid multiple discount events.

E-commerce operator Lu said return protection policies had caused return rates to soar in categories such as apparel.

Though apparel return rates have always been relatively high, they have jumped since the requirement for buyers to pay for postage when returning goods was scrapped, sellers said.

“Every three pieces of clothes that you sell, at least two pieces will be returned, and you pay for the two-way courier cost,” Lu said.

Pinduoduo, JD.com and Alibaba’s Taobao and Tmall did not respond to requests for comment.

Selling at a loss

Davy Huang, business development director at e-commerce consultancy Azoya, said consumers had increased the rate at which they return impulse buys, making life tougher for small retailers who do not have sufficient cash flow to bear the cost.

“But I think return rates are just a fraction of the challenges these businesses are facing,” he said. “They also face high traffic acquisition costs and high costs to collaborate with influencers and livestreamers.”

Retailers are also feeling the impact of factories selling directly to consumers at factory prices. Consequently, some vendors on Pinduoduo have been running at a loss for two years, said He-Ling Shi, an economics professor at Monash University in Melbourne.

“They don’t have much hope that prices will eventually be enough to cover their costs, but they have to do it (keep selling via Pinduoduo) otherwise they basically have to close their factories,” Shi said.

Lu said the operating environment is poor because the peaking of e-commerce has created what is known in Chinese as the “neijuan” effect – working harder for smaller returns.

“There is no growth in sales, because there are no new customers and the average income of people is not rising like 10 years ago,” Lu said. “There is only competition, between platforms, between sellers. This is the new normal for the e-commerce industry in China.”

($1 = 7.2709 Chinese yuan renminbi)

(Reporting by Sophie Yu in Beijing and Casey Hall in Shanghai; Editing by Anne Marie Roantree and Christopher Cushing)

The post “The good times for e-commerce are over”: Downturn hits Chinese sellers appeared first on Inside Retail Australia.




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Рэпер Machine Gun Kelly сообщил о заболевании у дочери от Меган Фокс

ГК «ДИАКОН» собрала во Владикавказе 80 специалистов по лабораторной диагностике

«Чужие люди»: Миша Житов представил вайбовый трек для весенних вечеров

«73,8 млн прослушиваний»: «Ура! Музыка» подвел итоги


I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket

This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency


Женский портрет

Житель Ельца подделал анализ для участия в СВО и потерял 2 млн рублей

Эксперты НПС разрабатывают проектную документацию реконструкции аэропорта Сочи

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта


Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Metal Force 3.51.0

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить



Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов




Новосибирским ветеранам СВО и их семьям предоставят ипотеку под 2% годовых

Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО

Источник 360: пенсионер в московском метро упал под поезд и лишился ноги

Дешевле в 2 раза: пожилых людей, доживших до 70 лет, ждёт приятный сюрприз с 1 июня


На западе Москвы приступили к устранению последствий атаки БПЛА

Пробки на дорогах Подмосковья оценили в 7 баллов вечером 28 мая

Пожар на строительном рынке в подмосковном Солнечногорске потушен

Власти Петербурга запретят мигрантам работать в такси и доставке


Монфис совершил камбэк с 0-2 и пробился во второй раунд "Ролан Гаррос"

США выиграли ЧМ по хоккею, информация об уходе Угальде из «Спартака». Главное к утру

Справится ли Калинская с соперницей? Калинская — Боузкова: прогноз и ставка

Юлия Путинцева получила хорошую новость перед вторым матчем на «Ролан Гаррос»


Фонд «ЦИНИС» оказывает грантовую поддержку в сфере создания дирижаблей нового типа

"Она вернется в Россию": в Сети высмеяли Каллас за заявления о Черном море

В Улан-Удэ на территории аэродрома поселились журавли-красавки

В ГБКЗ им. Сайдашева состоялось закрытие XXXVI сезона оркестра La Primavera


Музыкальные новости

Будут рядом. Стало известно, почему Киркоров решил перезахоронить мать

Легендарного хореографа Юрия Григоровича, который основал Театр балета в Краснодаре, похоронили в Москве, что о нём известно

Талантливые артисты и поэты выступили на благотворительном концерте «Культура в помощь Донбассу» в Нальчике

Внебрачная дочь Фредди Меркьюри прошла ДНК-тест и узнала правду



Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка


Синнер начал выступление на «Ролан Гаррос» с победы

«Небесная команда». Кубок Гагарина «Локомотив» посвятил погибшим спортсменам

Алексей Серебряков сыграл русского олигарха в Израиле

Рамзан Кадыров вновь заговорил о болезни и смерти


НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

В Туапсе росгвардейцы задержали мужчину по подозрению в попытке хищения бензина с АЗС

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта


В Кремле стартовали переговоры Путина и лидера Йемена

Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов





ГК «ДИАКОН» представляет современные решения лабораторной диагностики на XI Международном конгрессе «Санаторно-курортное лечение» в Москве

Большинство россиян выбирают врача по рекомендациям знакомых

Медики высоко оценили аппарат «Швабе» для ингаляционной анестезии

Косметолог Мадина Осман: как сохранить молодость кожи в зоне декольте


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому

«Сны Пушкина» – шоу вне жанров: вы действительно поверите в сказку

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта




Сергей Собянин принял участие в юбилейном параде кадет

Собянин: над Москвой и Подмосковьем отразили атаку трёх беспилотников

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов


Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом

«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

На рынке появилось технологичное агентство мобильного маркетинга mApps

Агроном предложил этим летом высадить на огороде экзотические культуры


На западе Москвы приступили к устранению последствий атаки БПЛА

Дешевле в 2 раза: пожилых людей, доживших до 70 лет, ждёт приятный сюрприз с 1 июня

"Она вернется в Россию": в Сети высмеяли Каллас за заявления о Черном море

В ГБКЗ им. Сайдашева состоялось закрытие XXXVI сезона оркестра La Primavera


Жара накроет регионы России

Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа


Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Село Субботник частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Алуште, Ялте, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 29 мая 2025

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»


Медик из Африки работает на подстанции скорой помощи в Клину

Самолет Москва — Анталья экстренно сел в аэропорту Самары

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

В ГБКЗ им. Сайдашева состоялось закрытие XXXVI сезона оркестра La Primavera












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Янник Синнер

Синнер начал выступление на «Ролан Гаррос» с победы






В Улан-Удэ на территории аэродрома поселились журавли-красавки

Самолет Москва — Анталья экстренно сел в аэропорту Самары

Фонд «ЦИНИС» оказывает грантовую поддержку в сфере создания дирижаблей нового типа

Медик из Африки работает на подстанции скорой помощи в Клину