Добавить новость
ru24.net
News in English
Июль
2024

“The good times for e-commerce are over”: Downturn hits Chinese sellers

0

Chinese e-commerce vendors are struggling for survival as sales growth slows, price pressure rises and shopping platforms compete with ever-more aggressive policies to attract increasingly cost-conscious customers.

A once-thriving e-commerce industry punctuated by shopping bonanzas featuring galas and celebrities is bearing the brunt of a sputtering economy that has seen consumers all but tie knots in their purse strings.

While extreme discounting, influencer-led sales campaigns and generous returns policies did much to enrich the sector, those same practices by which vendors have to abide are now hurting those upon which the sector rests.

“The good times for e-commerce are over,” said Shanghai-based e-commerce operator Lu Zhenwang, who sells everyday items for small vendors. “This year there is fierce competition and I don’t think a lot of sellers will survive another three years.”

Profit margins are being squeezed at big platforms such as those of Alibaba and JD.com, but also at the thousands of small businesses which joined the e-commerce boom decade that started around 2013.

That boom has left e-commerce accounting for 27% of retail, with 12 trillion yuan ($1.65 trillion) of goods sold annually.

But as the economy slows, so does e-commerce, with the double-digit growth of recent years set to be replaced by single digits, showed data from Euromonitor.

One outcome is that enthusiasm for participating in sales festivals is noticeably cooling, Lu said, with the biggest – Singles Day, centred on Nov. 11 – a “risky” proposition.

“You have no idea how many products you will be able to sell, but you have to build stock for it,” he said. “It’s almost impossible to see explosive growth during a shopping event.”

Buyer protection

As the impact of slowdown begins to be felt, vendors are raising their voices against the side effects of sales gimmicks.

During online shopping event “618” – stemming from JD.com’s 18 June founding – the owner of womenswear brand Inman called on authorities to rein in platforms’ “purchase return protection” policies which force sellers to bear the cost of returns.

Such policies started on PDD’s low-price platform Pinduoduo in 2021 and proved so popular that others followed suit – at huge cost to sellers, vendors told Reuters.

“The return rate on e-commerce platforms is 60%,” Inman founder Fang Jianhua wrote on social media. Before such policies, it was about 30%, he said.

Fang said major platforms, upon which vendors rely, should not use “consumer first” policies that add to the burden of businesses, many of which have to sell below cost to maintain high positions in search results amid multiple discount events.

E-commerce operator Lu said return protection policies had caused return rates to soar in categories such as apparel.

Though apparel return rates have always been relatively high, they have jumped since the requirement for buyers to pay for postage when returning goods was scrapped, sellers said.

“Every three pieces of clothes that you sell, at least two pieces will be returned, and you pay for the two-way courier cost,” Lu said.

Pinduoduo, JD.com and Alibaba’s Taobao and Tmall did not respond to requests for comment.

Selling at a loss

Davy Huang, business development director at e-commerce consultancy Azoya, said consumers had increased the rate at which they return impulse buys, making life tougher for small retailers who do not have sufficient cash flow to bear the cost.

“But I think return rates are just a fraction of the challenges these businesses are facing,” he said. “They also face high traffic acquisition costs and high costs to collaborate with influencers and livestreamers.”

Retailers are also feeling the impact of factories selling directly to consumers at factory prices. Consequently, some vendors on Pinduoduo have been running at a loss for two years, said He-Ling Shi, an economics professor at Monash University in Melbourne.

“They don’t have much hope that prices will eventually be enough to cover their costs, but they have to do it (keep selling via Pinduoduo) otherwise they basically have to close their factories,” Shi said.

Lu said the operating environment is poor because the peaking of e-commerce has created what is known in Chinese as the “neijuan” effect – working harder for smaller returns.

“There is no growth in sales, because there are no new customers and the average income of people is not rising like 10 years ago,” Lu said. “There is only competition, between platforms, between sellers. This is the new normal for the e-commerce industry in China.”

($1 = 7.2709 Chinese yuan renminbi)

(Reporting by Sophie Yu in Beijing and Casey Hall in Shanghai; Editing by Anne Marie Roantree and Christopher Cushing)

The post “The good times for e-commerce are over”: Downturn hits Chinese sellers appeared first on Inside Retail Australia.




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




«Калейдоскоп»: Артём Кинг презентовал новый трек

Не кормите аптеки: чего боится болезнь. Ему аплодировал весь мир - Отто Варбург

10 российских аналогов иностранным достопримечательностям

Марина Шершнева: «Что готовит бизнесу налоговая реформа 2025 года. Все, что вы должны знать»


Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency


Европейцы плачут: Жить, как русские, им не по карману

Жители новостройки в Московской области получили доступ к услугам связи от УГМК-Телеком

«Калейдоскоп»: Артём Кинг презентовал новый трек

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области


Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Metal Force 3.51.0



IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

В Тверской области пройдет благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»




Ярославль: дачники в отдельном автобусе и три тонны опасного масла — главные новости за 28.05.2025

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

На подлете к Москве за ночь силы ПВО уничтожили 33 беспилотника


"Она вернется в Россию": в Сети высмеяли Каллас за заявления о Черном море

Марко Рубио призвал Сергея Лаврова к конструктивному диалогу с Киевом - Госдеп

Легкоатлетки из Воронежа Светлана Аплачкина и Эмилия Тангара стали чемпионками страны

29 мая в истории Асбеста


«Возвращение в десятку — одна из задач» // Экс-девятая ракетка мира Вероника Кудерметова о задачах на сезон

Кудерметова на «Ролан Гаррос»: успешный старт и важная победа в Париже

Арина Соболенко выходит во второй круг Открытого чемпионата Франции

Монфис совершил камбэк с 0-2 и пробился во второй раунд "Ролан Гаррос"


На рынок жилья РФ вернулся обмен. Для купли-продажи, а также ипотеки у людей сейчас нет денег

Прихожане Владимирского храма посетили Донской монастырь в Москве

Марко Рубио призвал Сергея Лаврова к конструктивному диалогу с Киевом - Госдеп

Убивший в Волгограде иностранного студента Виталий Васильев вышел на свободу (Обновлено!)


Музыкальные новости

Концерт МакSим, цирковые представления и катание на лошадях: как в Екатеринбурге отметят День защиты детей

Бой Призрака с драконами под Evanescence — два новых трейлера героини Elden Ring Nightreign

Григорий Лепс регистрирует новый бренд: «дядьГРИШ» для бизнеса от А до Я

В России пройдут показы балета «Спящая красавица» в память о Григоровиче



В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

В Тверской области пройдет благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка


Собянин рассказал о предстоящем открытии иммерсивного музея

В Москве прошла церемония награждения победителей VII премии «PERSONO года»

Собянин: Средствами ПВО уничтожено еще два БПЛА, атаковавших Москву

AP: Илон Маск покинет пост главы DOGE в администрации США


В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта


Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов





«Абсолют Страхование» и Spirit. Fitness запустили страховую подписку для клиентов фитнес–клуба

Медики высоко оценили аппарат «Швабе» для ингаляционной анестезии

Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение

Спортивные протезы: зачем они нужны и почему это важно


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Спортивные протезы: зачем они нужны и почему это важно

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»

Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому




Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Собянин: Москва отбила атаку 33 вражеских дронов без потерь и ущерба

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион

Собянин: Средствами ПВО уничтожено еще два БПЛА, атаковавших Москву


«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

Агроном предложил этим летом высадить на огороде экзотические культуры

Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом

Олигархи и зелёные технологии - анализ Станислава Кондрашова


Новая угроза для России: американские компании уничтожают Каспий

На рынок жилья РФ вернулся обмен. Для купли-продажи, а также ипотеки у людей сейчас нет денег

4 июня в 15:00 состоится очное мероприятие «Инвестиции в будущее: городские помещения под бизнес-проекты для детей»

Марко Рубио призвал Сергея Лаврова к конструктивному диалогу с Киевом - Госдеп


Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Жара накроет регионы России

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра


Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Село Субботник частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Алуште, Ялте, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 29 мая 2025

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»

Мы служим книге, чтобы книга служила людям


Источник 360: пенсионер в московском метро упал под поезд и лишился ноги

В Нижегородской области работает фольклорно-этнографическая экспедиция по выявлению объектов нематериального этнокультурного наследия

Участники СВО из Челнов проходят реабилитацию в санатории во время отпуска

На горящем строительном рынке в Солнечногорске произошли взрывы












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Большой шлем

Величие Овечкина, вылет «Ак Барса» и жизнь в США – в интервью Марченко






Фольклорно-этнографическая экспедиция работает в Нижегородской области

Менеджер «Газпрома» сбежал от следствия в Стамбул

Прямые авиарейсы снова начнут летать из Новокузнецка в Москву

Обломки дрона рухнули во дворе жилого дома в Одинцове