Добавить новость
ru24.net
News in English
Июль
2024

“The good times for e-commerce are over”: Downturn hits Chinese sellers

0

Chinese e-commerce vendors are struggling for survival as sales growth slows, price pressure rises and shopping platforms compete with ever-more aggressive policies to attract increasingly cost-conscious customers.

A once-thriving e-commerce industry punctuated by shopping bonanzas featuring galas and celebrities is bearing the brunt of a sputtering economy that has seen consumers all but tie knots in their purse strings.

While extreme discounting, influencer-led sales campaigns and generous returns policies did much to enrich the sector, those same practices by which vendors have to abide are now hurting those upon which the sector rests.

“The good times for e-commerce are over,” said Shanghai-based e-commerce operator Lu Zhenwang, who sells everyday items for small vendors. “This year there is fierce competition and I don’t think a lot of sellers will survive another three years.”

Profit margins are being squeezed at big platforms such as those of Alibaba and JD.com, but also at the thousands of small businesses which joined the e-commerce boom decade that started around 2013.

That boom has left e-commerce accounting for 27% of retail, with 12 trillion yuan ($1.65 trillion) of goods sold annually.

But as the economy slows, so does e-commerce, with the double-digit growth of recent years set to be replaced by single digits, showed data from Euromonitor.

One outcome is that enthusiasm for participating in sales festivals is noticeably cooling, Lu said, with the biggest – Singles Day, centred on Nov. 11 – a “risky” proposition.

“You have no idea how many products you will be able to sell, but you have to build stock for it,” he said. “It’s almost impossible to see explosive growth during a shopping event.”

Buyer protection

As the impact of slowdown begins to be felt, vendors are raising their voices against the side effects of sales gimmicks.

During online shopping event “618” – stemming from JD.com’s 18 June founding – the owner of womenswear brand Inman called on authorities to rein in platforms’ “purchase return protection” policies which force sellers to bear the cost of returns.

Such policies started on PDD’s low-price platform Pinduoduo in 2021 and proved so popular that others followed suit – at huge cost to sellers, vendors told Reuters.

“The return rate on e-commerce platforms is 60%,” Inman founder Fang Jianhua wrote on social media. Before such policies, it was about 30%, he said.

Fang said major platforms, upon which vendors rely, should not use “consumer first” policies that add to the burden of businesses, many of which have to sell below cost to maintain high positions in search results amid multiple discount events.

E-commerce operator Lu said return protection policies had caused return rates to soar in categories such as apparel.

Though apparel return rates have always been relatively high, they have jumped since the requirement for buyers to pay for postage when returning goods was scrapped, sellers said.

“Every three pieces of clothes that you sell, at least two pieces will be returned, and you pay for the two-way courier cost,” Lu said.

Pinduoduo, JD.com and Alibaba’s Taobao and Tmall did not respond to requests for comment.

Selling at a loss

Davy Huang, business development director at e-commerce consultancy Azoya, said consumers had increased the rate at which they return impulse buys, making life tougher for small retailers who do not have sufficient cash flow to bear the cost.

“But I think return rates are just a fraction of the challenges these businesses are facing,” he said. “They also face high traffic acquisition costs and high costs to collaborate with influencers and livestreamers.”

Retailers are also feeling the impact of factories selling directly to consumers at factory prices. Consequently, some vendors on Pinduoduo have been running at a loss for two years, said He-Ling Shi, an economics professor at Monash University in Melbourne.

“They don’t have much hope that prices will eventually be enough to cover their costs, but they have to do it (keep selling via Pinduoduo) otherwise they basically have to close their factories,” Shi said.

Lu said the operating environment is poor because the peaking of e-commerce has created what is known in Chinese as the “neijuan” effect – working harder for smaller returns.

“There is no growth in sales, because there are no new customers and the average income of people is not rising like 10 years ago,” Lu said. “There is only competition, between platforms, between sellers. This is the new normal for the e-commerce industry in China.”

($1 = 7.2709 Chinese yuan renminbi)

(Reporting by Sophie Yu in Beijing and Casey Hall in Shanghai; Editing by Anne Marie Roantree and Christopher Cushing)

The post “The good times for e-commerce are over”: Downturn hits Chinese sellers appeared first on Inside Retail Australia.




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

«Преступная красота»: очевидно, каждая слушательница захотела, чтобы парни - Keneli & Zhiro - их арестовали!

Ферментация во благо здоровья

Марина Шершнева: «Что готовит бизнесу налоговая реформа 2025 года. Все, что вы должны знать»


EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050


Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. Прослушивание песни в Shazam.

До середины июня ограничивается движение на развязке на трассе Ростов-на-Дону – Азов

Axenix: 42% международных FMCG-компаний в России уже локализовали ИТ-ландшафты

Пожар на "Экополисе": администрация предприятия убеждала всех в обратном


Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Metal Force 3.51.0

Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store

Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)



В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка




Новосибирским ветеранам СВО и их семьям предоставят ипотеку под 2% годовых

В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей

РИА «Новости»: на проспекте Вернадского устраняют последствия атаки дронов

Новосибирский экскурсовод рассказала, чем и кому интересен Новосибирск


РИА «Новости»: на проспекте Вернадского устраняют последствия атаки дронов

У библиотек в России начался ренессанс

ПРИЧЁМ ЗДЕСЬ ИЛОН МАСК? В ДЕЛЕ ГЕНЕРАЛА ИВАНА ПОПОВА КОСМИЧЕСКИЕ СЕРИИ СОВПАДЕНИЙ. СЕНСАЦИЯ! В.В. Путин, Дональд Трамп, Илон Маск. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?! 

В Подмосковье решили выделить субсидии НПО на развитие гражданского общества


Касаткина о выступлении за сборную Австралии: «Это вопрос, который Tennis Australia должна решать с ITF – это уже совсем другой разговор, и я не буду в нем участвовать»

Юлия Путинцева получила хорошую новость перед вторым матчем на «Ролан Гаррос»

Елена Рыбакина — триумфатор турнира WTA 500 во Франции

Монфис совершил камбэк с 0-2 и пробился во второй раунд "Ролан Гаррос"


Малышевские школьники защищали проекты на Всероссийской конференции

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Новосибирское УФАС признало недобросовестными поставщиками сразу две компании

"Орешник" будет размещен в Белоруссии до конца 2025 года


Музыкальные новости

Григорий Лепс регистрирует новый бренд: «дядьГРИШ» для бизнеса от А до Я

Певица из Оренбурга Анастасия Медная открыла выпуск шоу «Поле чудес»

Прокофьев и Шостакович в «Зарядье»: музыкальная хроника эпохи войны

Концерт МакSим, цирковые представления и катание на лошадях: как в Екатеринбурге отметят День защиты детей



В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта


Собянин подписал закон о штрафах для не прошедших экзамен на знание Москвы таксистов

Синнер начал выступление на «Ролан Гаррос» с победы

Утром во вторник из Пулково не вылетят 18 самолетов

«Небесная команда». Кубок Гагарина «Локомотив» посвятил погибшим спортсменам


НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

17-летний почти новый Lamborghini Murcielago выставили на продажу в Москве

Из-за аварии перекрыто движение по трассе М-4 Дон в Тульской области в сторону Москвы


Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

В Кремле стартовали переговоры Путина и лидера Йемена

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка





Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение

Медики высоко оценили аппарат «Швабе» для ингаляционной анестезии

Косметолог Мадина Осман: как сохранить молодость кожи в зоне декольте

Большинство россиян выбирают врача по рекомендациям знакомых


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»

«Сны Пушкина» – шоу вне жанров: вы действительно поверите в сказку

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова




Собянин: над Москвой и Подмосковьем отразили атаку трёх беспилотников

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Сергей Собянин принял участие в юбилейном параде кадет

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион


«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

Агроном предложил этим летом высадить на огороде экзотические культуры

На рынке появилось технологичное агентство мобильного маркетинга mApps

Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом


Экс-ректора Казанского университета Гафурова приговорили к 22 годам колонии

В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

В Подмосковье решили выделить субсидии НПО на развитие гражданского общества

"Орешник" будет размещен в Белоруссии до конца 2025 года


Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра


Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»

Село Субботник частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Алуште, Ялте, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 29 мая 2025


В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

В Подмосковье напомнили правила разработки расчета выбросов в атмосферу

Власти Петербурга запретят мигрантам работать в такси и доставке












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Ролан Гаррос

Теннисистка Александрова вышла во второй круг Открытого чемпионата Франции






"Орешник" будет размещен в Белоруссии до конца 2025 года

Малышевские школьники защищали проекты на Всероссийской конференции

Новосибирское УФАС признало недобросовестными поставщиками сразу две компании

Экс-ректора Казанского университета Гафурова приговорили к 22 годам колонии