Добавить новость
ru24.net
News in English
Июль
2024

Short-sellers are more important than ever for keeping fraud out of the market, Carson Block says

0
Carson Block, founding partner of Muddy Waters Research, told Bloomberg TV that the market needs short sellers "more than ever."
  • Carson Block told Bloomberg TV that the stock market needs short sellers "more than ever."
  • Otherwise, even problematic companies will benefit from the current speculative bull run, he said.
  •  But short sellers are finding no fans among regulators or other investors, he noted.

The market needs to embrace short sellers if it wants to free itself of fraud, Carson Block told Bloomberg TV.

But being a contrarian right now is a challenge, with short sellers increasingly out of place in the latest bull rally, the Muddy Waters founder said. Where sellers profit by betting against problematic firms, most investors today are chasing narratives and speculation, he said.

"There are more companies playing more games. A lot of them are in the gray zone; you don't know whether it's over the line or not," Block said. "So they're not gonna get prosecuted in this environment."

He added: "The market needs short sellers more than ever, given the amount of games that are being played. But if the long side doesn't care, then, you know, this can continue until it doesn't."

Block isn't alone in making this point.

Last month, legendary investor Jim Chanos told Bloomberg that the market was riding through "the golden age of fraud," as today's record-breaking market run is pumping up valuations even for companies that don't deserve it.

Chanos, who garnered fame on Wall Street for forecasting Enron's downfall, closed his hedge funds last year. He cited a changed marketplace, where passive investing has placed pressure on short sellers.

In February, David Einhorn also shared frustration with today's market behavior. Investors are trading on a firm's fundamental merits less and less, he said. Instead, passive investors have "completely annihilated" the value industry.

Although Einhorn's Greenlight Capital was up 22.1% last year, he cited significant losses on four short positions in a letter to clients.

Faced with this environment, JPMorgan said that short bets on major US indexes fell to record lows in late June. That's because short positions are expensive to hold when the market is constantly climbing, it said.

But according to Block, not only are short sellers hampered by the speculative frenzy, these traders are facing pushback from regulators and "populist" investors.

He argued that short sellers who seek out fraudulent or failing firms have been helpful to agencies such as the US Securities and Exchange Commision.

Meanwhile, some companies have taken to trying to turn investors against short sellers, Block added. Tesla's CEO Elon Musk has often lamented short positions on its stock, pushing Tesla higher, he noted.

"It's easy to demonize short sellers, as part of the populist messaging, and somehow call us suits," Block said.

Trump Media and Technology Group offers a more recent example. The company attracted a number of short positions after going public in March, causing it to issue warnings to its investors on how to combat short sellers.

After posting the advice, the stock jumped 12%.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Новые возможности отдыха на тёплом море для россиян: открываются рейсы на экзотический тайский остров

«Чужие люди»: Миша Житов представил вайбовый трек для весенних вечеров

Ферментация во благо здоровья

Жена Гарика Харламова появилась на публике с округлившимся животом и подогрела разговоры о беременности


Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050


Женский портрет

Проект Axenix для «Юнгхайнрих» назван открытием 2025 года в сфере цифровизации по версии Digital Leaders Award

Киберэксперт GSOC Жданухин: хакеры используют доверие к Zenmap и WinMTR

Жители новостройки в Московской области получили доступ к услугам связи от УГМК-Телеком


Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)

Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store



В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Авиакомпания «Ямал» информирует о задержке рейсов в/из Москвы

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг




Госдума в июне может принять законопроект о возвращении иностранных брендов

Дочь певца Дениса Майданова начала активно гастролировать

«Чужие люди»: Миша Житов представил вайбовый трек для весенних вечеров


Олигархи как мастера адаптации — выводы Станислава Кондрашова

Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО

Владельца «Википедии» оштрафовали за отказ удалить статью о самоубийстве

Трамп предупредил Путина, что Россия играет с огнем


Кудерметова на «Ролан Гаррос»: успешный старт и важная победа в Париже

Справится ли Калинская с соперницей? Калинская — Боузкова: прогноз и ставка

Рублёв — о выходе в финал турнира ATP в Гамбурге: не ищу лёгких путей

Синнер начал выступление на «Ролан Гаррос» с победы


Воспитанники детских домов Красноярского края отправились в Москву для участия в акции ко Дню защиты детей

Озёрная аллея в Зеленограде перекрыта: выберите объездной маршрут

Уголовное дело возбудили после нападения с ножом на подростков в Байкальске

Девятый испытательный запуск ракеты Starship закончился провалом


Музыкальные новости

Лев Лещенко, Игорь Крутой и Диана Арбенина выбрали победителя «Детской Новой волны»

Стало известно, что у Фредди Меркьюри есть тайная дочь

Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. 

Малахов прокомментировал заявление Тимати о волшебной «воде с фтором»



Авиакомпания «Ямал» информирует о задержке рейсов в/из Москвы

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг


Маск назвал преодоление бюрократии в США чрезвычайно сложной задачей

Алексей Серебряков сыграл русского олигарха в Израиле

Журналист Романо: футболист «Спартака» Угальде может покинуть клуб летом 2025-го

В Minecraft появился город билайна с охотниками на мошенников — в нем раскрывается более 100 скам-схем и способов борьбы с ними


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

В Туапсе росгвардейцы задержали мужчину по подозрению в попытке хищения бензина с АЗС

«Автокод» внедрил сервис проверки и оплаты штрафов ГИБДД по госномеру авто


Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Президент Лаоса извинился перед Путиным за отсутствие на Дне Победы в Москве





В 2025 году Отделение СФР по Москве и Московской области оплатило больничные и декретные 2 400 индивидуальным предпринимателям

Спортивные протезы: зачем они нужны и почему это важно

В 2024 году Отделение СФР по Москве и Московской области оплатило более 330 тысяч дополнительных выходных дней по уходу за детьми с инвалидностью

Косметолог Мадина Осман: как сохранить молодость кожи в зоне декольте



Кадет Пермского президентского кадетского училища Росгвардии стал победителем регионального этапа Всероссийского чемпионата пилотирования дронов

Спортивные протезы: зачем они нужны и почему это важно

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

«Абсолют Страхование» и Spirit. Fitness запустили страховую подписку для клиентов фитнес–клуба




Собянин рассказал о предстоящем открытии иммерсивного музея

Собянин: Москва отбила атаку 33 вражеских дронов без потерь и ущерба

Собянин: Средствами ПВО уничтожено еще два БПЛА, атаковавших Москву

Собянин: ПВО Минобороны продолжает отражать атаки вражеских беспилотников


Впервые "Атом" был представлен широкому кругу автомобилистов

Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом

«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

Олигархи и зелёные технологии - анализ Станислава Кондрашова


В Якутии задержан наркокурьер из Московской области с тремя килограммами N-метилэфедрона

Девятый испытательный запуск ракеты Starship закончился провалом

Стало известно о первых днях актера Калюжного в армии

Воспитанники детских домов Красноярского края отправились в Москву для участия в акции ко Дню защиты детей


В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре


Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Запущен новый поезд, соединяющий Таганрог и Симферополь

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Мы служим книге, чтобы книга служила людям


«Это в нас течет и горит»: почему сербы выбирают русский язык и культуру

Собянин: Средствами ПВО уничтожено еще два БПЛА, атаковавших Москву

«Коммерсантъ»: суд в Москве изъял активы «Саянскхимпласта» стоимостью 92 млрд рублей

Уголовное дело возбудили после нападения с ножом на подростков в Байкальске












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
ATP

Андрей Рублев поборется в финале за победу в теннисном турнире ATP-500






За громким ограблением россиянки в Аргентине стоит ингушский криминальный авторитет Тимур Гандалоев

«Коммерсантъ»: суд в Москве изъял активы «Саянскхимпласта» стоимостью 92 млрд рублей

В Якутии задержан наркокурьер из Московской области с тремя килограммами N-метилэфедрона

Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО