Добавить новость
ru24.net
News in English
Июль
2024

Short-sellers are more important than ever for keeping fraud out of the market, Carson Block says

0
Carson Block, founding partner of Muddy Waters Research, told Bloomberg TV that the market needs short sellers "more than ever."
  • Carson Block told Bloomberg TV that the stock market needs short sellers "more than ever."
  • Otherwise, even problematic companies will benefit from the current speculative bull run, he said.
  •  But short sellers are finding no fans among regulators or other investors, he noted.

The market needs to embrace short sellers if it wants to free itself of fraud, Carson Block told Bloomberg TV.

But being a contrarian right now is a challenge, with short sellers increasingly out of place in the latest bull rally, the Muddy Waters founder said. Where sellers profit by betting against problematic firms, most investors today are chasing narratives and speculation, he said.

"There are more companies playing more games. A lot of them are in the gray zone; you don't know whether it's over the line or not," Block said. "So they're not gonna get prosecuted in this environment."

He added: "The market needs short sellers more than ever, given the amount of games that are being played. But if the long side doesn't care, then, you know, this can continue until it doesn't."

Block isn't alone in making this point.

Last month, legendary investor Jim Chanos told Bloomberg that the market was riding through "the golden age of fraud," as today's record-breaking market run is pumping up valuations even for companies that don't deserve it.

Chanos, who garnered fame on Wall Street for forecasting Enron's downfall, closed his hedge funds last year. He cited a changed marketplace, where passive investing has placed pressure on short sellers.

In February, David Einhorn also shared frustration with today's market behavior. Investors are trading on a firm's fundamental merits less and less, he said. Instead, passive investors have "completely annihilated" the value industry.

Although Einhorn's Greenlight Capital was up 22.1% last year, he cited significant losses on four short positions in a letter to clients.

Faced with this environment, JPMorgan said that short bets on major US indexes fell to record lows in late June. That's because short positions are expensive to hold when the market is constantly climbing, it said.

But according to Block, not only are short sellers hampered by the speculative frenzy, these traders are facing pushback from regulators and "populist" investors.

He argued that short sellers who seek out fraudulent or failing firms have been helpful to agencies such as the US Securities and Exchange Commision.

Meanwhile, some companies have taken to trying to turn investors against short sellers, Block added. Tesla's CEO Elon Musk has often lamented short positions on its stock, pushing Tesla higher, he noted.

"It's easy to demonize short sellers, as part of the populist messaging, and somehow call us suits," Block said.

Trump Media and Technology Group offers a more recent example. The company attracted a number of short positions after going public in March, causing it to issue warnings to its investors on how to combat short sellers.

After posting the advice, the stock jumped 12%.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




«Преступная красота»: очевидно, каждая слушательница захотела, чтобы парни - Keneli & Zhiro - их арестовали!

ГК «ДИАКОН» представляет современные решения лабораторной диагностики на XI Международном конгрессе «Санаторно-курортное лечение» в Москве

585*ЗОЛОТОЙ представил обвесы для обвесов

«Чужие люди»: Миша Житов представил вайбовый трек для весенних вечеров


Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.


В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Снег как холст, волшебство акрила

Эксперты НПС разрабатывают проектную документацию реконструкции аэропорта Сочи

Внедренческий центр «Раздолье» перевел «Интерпринт Рус» на 1С


Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Metal Force 3.51.0



Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов




В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО


Михаил Исаев остаётся в последней группе Национального рейтинга мэров

Снятие денег через банкомат начнут проверять банки с 1 июня

В Минкультуры заявили, что библиотечная отрасль в России идет к ренессансу

Забайкальцы могут стать участниками Всероссийского Парада Семьи


Синнер начал выступление на «Ролан Гаррос» с победы

Касаткина о выступлении за сборную Австралии: «Это вопрос, который Tennis Australia должна решать с ITF – это уже совсем другой разговор, и я не буду в нем участвовать»

Арина Соболенко выходит во второй круг Открытого чемпионата Франции

Монфис совершил камбэк с 0-2 и пробился во второй раунд "Ролан Гаррос"


AP: Илон Маск покинет пост главы DOGE в администрации США

Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

Роспотребнадзор расскажет о безопасном туризме

Каждый год в Чувашии проводят «мини-чемпионат мира»: игроки-студенты со всего света, трэш-ток на арабском и дружба народов – Страна, где любят футбол


Музыкальные новости

Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. Прослушивание песни в Shazam.

Будут рядом. Стало известно, почему Киркоров решил перезахоронить мать

Сестра Жанны Фриске рассказала о болезни: «Это тяжелая борьба»

Сергунина: В Пресненском районе отреставрируют памятник московского модерна



Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»


Художница мультфильма "Ёжик в тумане" подала иск против ЦБ из-за монет с ёжиком

«Небесная команда». Кубок Гагарина «Локомотив» посвятил погибшим спортсменам

Актер Глеб Калюжный ушел в армию

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре


17-летний почти новый Lamborghini Murcielago выставили на продажу в Москве

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Из-за аварии перекрыто движение по трассе М-4 Дон в Тульской области в сторону Москвы

Сильный ветер до 17 м/с ожидается в Москве 28 и 29 мая


Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

В Кремле стартовали переговоры Путина и лидера Йемена

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка





Большинство россиян выбирают врача по рекомендациям знакомых

Медики высоко оценили аппарат «Швабе» для ингаляционной анестезии

ГК «ДИАКОН» представляет современные решения лабораторной диагностики на XI Международном конгрессе «Санаторно-курортное лечение» в Москве

Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

«Сны Пушкина» – шоу вне жанров: вы действительно поверите в сказку




Собянин: над Москвой и Подмосковьем отразили атаку трёх беспилотников

Сергей Собянин принял участие в юбилейном параде кадет

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов


Подтверждена совместимость платформы SpaceVM и ОС «ОСнова»: шаг к единой экосистеме отечественных ИТ-решений

На рынке появилось технологичное агентство мобильного маркетинга mApps

«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»


В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Незнакомец напал на игумена Евмения во время презентации книги

Роспотребнадзор расскажет о безопасном туризме

Каждый год в Чувашии проводят «мини-чемпионат мира»: игроки-студенты со всего света, трэш-ток на арабском и дружба народов – Страна, где любят футбол


Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

Жара накроет регионы России


Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»


Внедренческий центр «Раздолье» перевел «Интерпринт Рус» на 1С

В Тверской области пройдет благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Следком потребовал доклад по факту избиения подростка в Забайкалье

В Подмосковье решили выделить субсидии НПО на развитие гражданского общества












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
WTA

Елена Рыбакина — триумфатор турнира WTA 500 во Франции






Инна Щеглова оказалась в семёрке худших мэров РФ

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»

Магнитная буря 29 мая: пагубное влияние корональной дыры продолжается

Внедренческий центр «Раздолье» перевел «Интерпринт Рус» на 1С