Добавить новость
ru24.net
News in English
Июль
2024

The 4% rule for retirement: Is it time to rethink this popular withdrawal guideline?

0

As you approach retirement, one of the most important questions you'll need to answer is: How much can I safely withdraw from my retirement savings each year without running out of money? 

The 4% rule of retirement is a popular guideline that aims to help you answer this question and make your savings last throughout your golden years. But it’s not a perfect rule, and it’s not ideal for everyone. We also explore alternative drawdown strategies if you feel it’s not right for you.

The 4% is a retirement planning rule that suggests you can safely withdraw 4% of your retirement portfolio balance each year, adjusted for inflation, without running out of money. It assumes a 30-year retirement period and a portfolio allocation of 50% stocks and 50% bonds, which is considered a moderate risk allocation. 

Here's how the 4% rule works in practice:

If you have $1 million in retirement savings, you'd withdraw $40,000 in your first year (or 4% of $1 million). In subsequent years, you'd adjust this amount for inflation. You could use the Federal Reserve’s 2% target inflation rate or current inflation rates for a more accurate view of your cost of living. 

Assuming a 2% inflation rate, you'd withdraw $40,800 in year two, $41,616 in year three, and so on.

The 4% retirement rule doesn't account for investment fees or taxes. Investment fees charged by financial advisors or mutual funds can eat into your returns and shorten how long your portfolio lasts.

For example, let's compare the growth of a $1 million portfolio over 30 years with and without a 1% annual investment fee, assuming a 7% annual return (and assuming no withdrawals).

As you can see, a 1% annual fee can reduce your portfolio value by more than $1.4 million over 30 years. This doesn’t include the income taxes you’ll pay on withdrawals from traditional IRAs and 401(k)s, which further reduces the amount you have available for living expenses.

Related reading: 401(k) withdrawal rules: What to know before cashing out — and how to avoid penalties

???? Does the 4% rule work if you plan to retire early?

The 4% rule assumes a typical 30-year retirement. If you retire early and need your money to last longer than 30 years, this particular drawdown strategy may not work for you. (If you are planning to retire early, learn about your healthcare options as an early retiree.)

The 4% rule was created by financial advisor William (Bill) Bengen in his 1994 paper "Determining Withdrawal Rates Using Historical Data." 

Bengen analyzed historical data on stock and bond returns over a 50-year period and concluded that retirees could withdraw 4% of their initial retirement portfolio balance annually, adjusted for inflation, and have a high probability of not running out of money for at least 30 years. 

Since then, the 4% rule has become a widely referenced guideline in retirement planning. But it’s also been criticized, with Bengen himself saying he created the rule based on a worst-case scenario — retiring in 1969 during high inflation and a market downturn — and that it may be too conservative at times. (You can read or listen to an interview with Bill Bengen to learn how he feels about the 4% rule now.) 

The 4% rule can benefit retirees who:

Even if the 4% rule isn't perfect for your situation, it can serve as a useful starting point for determining your retirement withdrawal strategy. You can always adjust the percentage up or down based on your lifestyle and needs.

Dig deeper: How to invest your money after retirement — and make it last through your golden years

The 4% rule can be a helpful starting point as you plan for retirement. But it’s important to know its limitations and prepare to adapt your strategy as needed.

If you’re going to follow the 4% rule, Sprung suggests making adjustments over time based on your retirement goals. “The 4% rule, like any rule, should be used only as a guideline,” says Sprung.

Here are smart ways and ideas for making your money last in retirement:

The bottom line? Be ready to adapt your plan as you go. By staying open to different strategies and checking in regularly, you'll be in better shape to make your savings last as long as you need it. 

Also, don’t be afraid to talk to a financial advisor if you need help planning for retirement. An advisor’s job is to help you manage your wealth — and that includes creating a drawdown strategy for retirement. 

Dig deeper: How to budget in retirement: 7 steps to maintaining your finances on a fixed income

Learn more about retirement planning, the 4% rule and living off your retirement savings.

The 4% rule is designed to make your retirement savings last for 30 years. For example, if you retire at age 65 with $1 million in savings, the rule suggests you can withdraw $40,000 per year (adjusted for cost of living) until age 95. However, this assumes a specific investment mix and historical market conditions. Depending on your actual retirement length, spending habits and market performance, your savings may last longer or shorter than 30 years.

The 25x rule suggests saving 25 times your annual expenses to retire comfortably. It’s the inverse of the 4% rule, so you can use it to “work backward” and calculate how much you need to save based on your desired annual retirement income. For example, if you want to withdraw $50,000 your first year of retirement, you’d need to save $1.25 million ($50,000 x 25) to follow the 4% rule.

The 4% rule is outdated because it doesn't adapt to changing economic conditions. Sometimes it's too conservative — like when inflation is normal or the stock market is performing well. Other times it’s too risky — for example, when inflation is high or markets are down. The rule also doesn’t consider your individual circumstances or the type of lifestyle you want to live in retirement. 

Suze Orman is quoted saying 4% is too risky and that 3% is a safer withdrawal rate. Meanwhile, Bill Bengen, the creator of the 4% rule, is quoted on a podcast in 2022 saying that 4% is too conservative and that he's upped his withdrawal rate to 4.7%. 

The 4% rule is a good starting point, but it may not be perfect for everyone. If you have high healthcare costs, you might need to withdraw more than 4% annually. Your retirement lifestyle also matters: If you plan to travel more in the early years, you may want to withdraw more initially and less later. Ultimately, it’s just that — a rule. You should adjust it as your needs change year to year.

Related reading: I'm a financial expert: Here's what to consider when downsizing for retirement (and why it might not make sense)

Cassidy Horton is a finance writer who specializes in banking, insurance, lending and paying down debt. Her expertise has been featured in NerdWallet, Forbes Advisor, MarketWatch, CNN Underscored, USA Today, Money, The Balance and Consumer Affairs, among other top financial publications. Cassidy first became interested in personal finance after paying off $18,000 in debt in 10 months of graduation with an MBA. Today, she's committed to empowering people to stand up and take charge of their financial futures.




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus



Подмосковные росгвардейцы задержали подозреваемого в незаконном обороте наркотических средств

Волгужев Кирилл Владимирович ( псевдоним Кирилл Вечер)

Блогеры «Инсайт Люди» примут участие в XI Чемпионате России по пахоте

Герб Москвы с Дональдом Трампом, Коля Герасимов, Булычёв либо Булгаков и другие серьёзные данные, очень важные для России и всего мира!


На заводах АО "Желдорреммаш" внедряется система ТРМ

Чудеса в океане

Мастеров сервисного локомотивного депо «Елец» обучат принципам менеджмента качества

Сырник, приготовленный  по классическому рецепту, признан идеальным – исследование


WATCH: JD Vance voices stunning quote likening Kamala to infamous American criminal

Trump blasts Harris on inflation

Women's T20 WC may be shifted out to UAE; Bangladesh still keen to host

Lewis Hamilton reveals F1 retirement plan as he admits ‘I don’t know how much longer I can go’ ahead of Ferrari move


Достависта переходит на платформу продвинутой бизнес-аналитики «Дельта BI»

Работы по ремонту автодорог в Алтайском крае выполнены на 50 %

Чудесное утро...

«Норникель» активизирует работу Центра палладиевых технологий


Boba Tasty Drink Recipe 1.2.4

Crostic – Кроссворд Пазлы Дня 5.3

Найди это – игры со спрятанным 3.26.0

Epic Shooter 2 1.1.1



Участники Молодежного сообщества ВЫЗОВ выступят на XI Чемпионате России по пахоте

Подмосковные росгвардейцы задержали подозреваемого в незаконном обороте наркотических средств

«Норникель» активизирует работу Центра палладиевых технологий

Блогеры «Инсайт Люди» примут участие в XI Чемпионате России по пахоте




Герб Москвы с Дональдом Трампом, Коля Герасимов, Булычёв либо Булгаков и другие серьёзные данные, очень важные для России и всего мира!

Baza: в Москве 10-летний школьник угрожал водителю игрушечным пистолетом

Участники Молодежного сообщества ВЫЗОВ выступят на XI Чемпионате России по пахоте

Блогеры «Инсайт Люди» примут участие в XI Чемпионате России по пахоте


Путин заявил о договоренности с Баку широко отпраздновать 80-летие победы в ВОВ

100-летие стадиона "Радий" отметили в Нижнем Новгороде

Суд в Москве арестовал сотрудника букмекерской конторы, пырнувшего клиента ножом

Прокуратура Москвы рассказала о новой схеме телефонных мошенников


Синнер: В матче с Тиафо все может пойти в любом направлении

«Реал» не смог обыграть «Мальорку», Синнер в финале турнира в Цинциннати. Главное к утру

Белорусская теннисистка Соболенко впервые вышла в финал престижного турнира в Цинциннати

Соболенко пробилась в финал турнира WTA-1000 в Цинциннати


В МИД РФ оценили ситуацию с турбиной для «Северного потока»

Путин заявил, что расскажет Пашиняну о результатах переговоров в Баку

Готовимся к учебному году вместе с ТРЦ «Нора»

Мультсериал «Тикабо» выходит на татарском языке


Музыкальные новости

Умер актёр Борис Быстров, давший голос Магнето и Гомеру Симпсону

Певица Алсу сообщила, что планирует выпустить новые песни

Фестиваль памяти Виктора Цоя пройдёт в Пскове сегодня

13 сентября Билли Новик исполнит песни Егора Летова в клубе «Космонавт»!



Подмосковные росгвардейцы задержали подозреваемого в незаконном обороте наркотических средств

Участники Молодежного сообщества ВЫЗОВ выступят на XI Чемпионате России по пахоте

Сотрудники Росгвардии обеспечили безопасность транспортировки ракеты-носителя и грузового корабля

Блогеры «Инсайт Люди» примут участие в XI Чемпионате России по пахоте


"Локомотив" обыграл ЦСКА со счетом 1:0 в матче РПЛ

Криду выписали штраф после концерта с участием Киркорова, Тимати и Джигана

Депутат ГД Ирина Роднина унизила людей, живущих за третьим кольцом Москвы

РБК: у 27% россиян есть финансовая подушка на три месяца


В Московском автосалоне две посетительницы устроили драку из-за нового автомобиля 

Подмосковные росгвардейцы задержали подозреваемого в незаконном обороте наркотических средств

ЦЕРЕМОНИЯ ПЕРЕДАЧИ КЛЮЧЕЙ РОСГВАРДЕЙЦАМ ОТ НОВЫХ АВТОМОБИЛЕЙ ПРОШЛА В САРАТОВЕ

Подмосковные росгвардейцы задержали подозреваемого в незаконном обороте наркотических средств


Путин: Россия и Азербайджан создадут танкеры для перевозки нефтепродуктов

Путин заявил о готовности России участвовать в урегулировании конфликта между Баку и Ереваном

Путин примет главу госсовета КНР в Москве

Как Баку встречает стратегического партнёра: Путин в Азербайджане. Прямая трансляция




Москвичку арестовали за фотографии шариков с фамилией Навальный на Красной площади


Подмосковные росгвардейцы задержали мужчину, подозреваемого в причинении тяжкого вреда здоровью

Главврач клиники микрохирургии глаза АйМед Элина Санторо: как справляться с фотофобией

Гастроэнтеролог Садыков объяснил, как длительное сидение влияет на ЖКТ

Как сократить расходы на лекарства: «Выберу.ру» подготовил рейтинг карт с кешбэком на аптеки в августе 2024 года


В Киеве встревожены: Против Зеленского и Залужного формируется обвинительная база

Сенатор Джабаров счел вторжение ВСУ в Курскую область большой ошибкой Зеленского

Слив Зеленского, чистка ЦРУ, отказ ФРГ спонсировать Киев: Кто заказал расследование о взрыве газопровода


"Краснодар" обыграл "Пари Нижний Новгород" в матче РПЛ

Алла Рид спела в Барвихе: «Не держи меня»

Блогеры «Инсайт Люди» примут участие в XI Чемпионате России по пахоте

Участники Молодежного сообщества ВЫЗОВ выступят на XI Чемпионате России по пахоте


Лукашенко объяснил ситуацию с автоматом в 2020 году

Лукашенко: Мы с Путиным не один год планируем защиту западного направления

Лукашенко заявил, что Белоруссия помогает России снарядами

Лукашенко: Москва и Минск проработали оборону западной границы Белоруссии



Собянин: малые предприятия — драйверы развития высокотехнологичной отрасли

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин рассказал о реставрации памятников архитектуры в столице

Собянин сообщил о скором открытии двух поликлиник в Зюзине после реконструкции


Глава Тувы заявил о готовности вывозить жителей из региона из-за дыма

Ядерная война небязательно должна быть тотально разрушительной

Первая масштабная частная конференция по экосистеме Telegram, Ton и mini app в России T-LAB CONF

Журналист и вице-спикер Московской городской думы Андрей Медведев: таких мест притяжения для детей должно быть больше


Станкович против Семака — главная битва лета в российском футболе. Все о матче «Зенит» — «Спартак»

Собянин сообщил о скором открытии двух поликлиник в Зюзине после реконструкции

Какое масло надо лить в китайские машины (и откуда оно берется)

В Москве установят памятник нижегородскому летчику Валерию Чкалову


Спортсмены из Архангельской области завоевали медали Международного турнира по гребле на байдарках и каноэ

Парк аттракционов “Потешный двор” один день в августе будет работать до полуночи

В Архангельске к уборке общественного пляжа привлекли осуждённых

В Нарьян-Маре на рабочем совещании обсуждены вопросы подготовки Ненецкого автономного округа к отопительному периоду 2024-2025 гг.


Час гордости «Взмывает в небо триколор…», ко Дню Государственного флага России

В крымском детсаду обвалилась часть потолка

Выставка-знакомство с книгами для молодежи "Молодежь и книга: перспективы и выбор ХХI века"

Выставка-гордость «Курская дуга: символ мужества и героизма»


Вильфанд: Температура в Москве превысила июльскую норму

Прокуратура Москвы рассказала о новой схеме телефонных мошенников

Сотрудники ГАИ в Люберцах проверят водителей автобусов

«Жиго готов вернуться в Россию». Инсайд от барбера экс-защитника «Спартака»












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Янник Синнер

Синнер: В матче с Тиафо все может пойти в любом направлении






«Жиго готов вернуться в Россию». Инсайд от барбера экс-защитника «Спартака»

Вильфанд: Температура в Москве превысила июльскую норму

Готовимся к учебному году вместе с ТРЦ «Нора»

100-летие стадиона "Радий" отметили в Нижнем Новгороде