Добавить новость
ru24.net
News in English
Июль
2024

There's an 'old school' corner of the stock market that looks cheap and should benefit from a coming spending boom, BofA says

0
US infrastructure is on the verge of a spending boom, but stocks in the sector are cheap relative to the rest of the market, BofA analysts said.
  • US infrastructure is due for a renaissance, Bank of America says.
  • AI development may be stunted if manufacturing can't keep up.
  • Analysts say infrastructure investments are cheap relative to the rest of the market.

American infrastructure is in bad shape, and that might make it a better bet than top sectors like artificial intelligence, Bank of America said in a note Monday.

Analysts say that heavy investment in AI could prop up US infrastructure as manufacturing needs expand, while infrastructure investments themselves remain cheap relative to the rest of the market.

The country, in other words, is due for "a long and strong 'old school' capex boom" that should help old economy stocks in areas like manufacturing and infrastructure gain.

BofA's optimism stems from infrastructure's relative value, with the sector trading at a discount to the S&P 500.

Meanwhile, tech companies are set to spend over $1 trillion on AI — even though they will likely wait several years before they see a return on investment, a Goldman Sachs report says.

"AI/TMT capex beneficiaries are pricing in strong growth after a year of momentum. But monetization may be years away, and grid/infrastructure/manufacturing capacity present a bottleneck," the analysts wrote.

"AI adoption has accelerated growth in electrical, thermal, and HVAC manufacturers…But unlike TMT, these sectors haven't priced in as strong growth. Manufacturing/infrastructure investment beneficiaries mostly trade at discounts to the S&P 500."

As infrastructure investment has slowed, manufacturing activity has only sped up, taxing increasingly older infrastructure, and America's roads, bridges and transportation systems show it.

The American Society of Civil Engineers gave US infrastructure a C- in its most recent scoring in 2021.

President Biden's administration has aimed to boost US infrastructure spending with three bills, and the analysts expect that the initiatives will remain in place even if Republicans notch gains in the November election.

"Even with a fading fiscal impulse and claw-back potential post-election, we are sanguine," analyst Savita Subramanian wrote, adding that a Republican presidency would be more likely to impact climate change programs than manufacturing and infrastructure.

The Biden administration's aim for more manufacturing has been challenged by a labor shortage as unemployment remains low, although recent numbers show a slight uptick.

The Bank of America analysts aren't the first to point to a need for increased attention to US infrastructure and industrialization. Investment manager Richard Bernstein has said for years that the US economy needs an "industrial renaissance," and more recently noted that inflation could get worse if it doesn't.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




«Преступная красота»: очевидно, каждая слушательница захотела, чтобы парни - Keneli & Zhiro - их арестовали!

Жена Гарика Харламова появилась на публике с округлившимся животом и подогрела разговоры о беременности

Оздоровительное путешествие c Angsana Velavaru

Упражнения при хроническом холецистите


I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket


Капитан полиции спас жилой дом от пожара в Орле

Проект Axenix для «Юнгхайнрих» назван открытием 2025 года в сфере цифровизации по версии Digital Leaders Award

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Эксперты НПС разрабатывают проектную документацию реконструкции аэропорта Сочи


Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Metal Force 3.51.0

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить



IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»




Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Инна Щеглова оказалась в семёрке худших мэров РФ

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года


Дешевле в 2 раза: пожилых людей, доживших до 70 лет, ждёт приятный сюрприз с 1 июня

AP: Илон Маск покинет пост главы DOGE в администрации США

Детский отдых в летнем сезоне 2025 года

У библиотек в России начался ренессанс


Елена Рыбакина — триумфатор турнира WTA 500 во Франции

Рублев поднялся в рейтинге ATP

Елена Рыбакина сделала признание о работе со скандальным тренером

Рафаэль Надаль подвел итоги своей карьеры на церемонии «Ролан Гаррос»


Ярославль: дачники в отдельном автобусе и три тонны опасного масла — главные новости за 28.05.2025

AP: Илон Маск покинет пост главы DOGE в администрации США

В Подмосковье напомнили правила разработки расчета выбросов в атмосферу

Тренд на ставки ниже. «Выберу.ру» составил рейтинг лучших ипотек на «вторичку» в мае 2025 года


Музыкальные новости

Оркестр дал концерт на борту самолета во время полета в Хабаровск (видео)

Концерт МакSим, цирковые представления и катание на лошадях: как в Екатеринбурге отметят День защиты детей

Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. Прослушивание песни в Shazam.

Сергунина: В Пресненском районе отреставрируют памятник московского модерна



В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка


В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

«Лосиному острову» добавляют точности // Минприроды обозначит границы охранной зоны нацпарка в Подмосковье

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Собянин: ПВО Минобороны продолжает отражать атаки вражеских беспилотников


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

«Автокод» внедрил сервис проверки и оплаты штрафов ГИБДД по госномеру авто


Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка





Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение

Косметолог Мадина Осман: как сохранить молодость кожи в зоне декольте

Большинство россиян выбирают врача по рекомендациям знакомых

ГК «ДИАКОН» представляет современные решения лабораторной диагностики на XI Международном конгрессе «Санаторно-курортное лечение» в Москве


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»




Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Собянин: над Москвой и Подмосковьем отразили атаку трёх беспилотников

Собянин: Москва отбила атаку 33 вражеских дронов без потерь и ущерба


Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом

На рынке появилось технологичное агентство мобильного маркетинга mApps

Олигархи и зелёные технологии - анализ Станислава Кондрашова

Агроном предложил этим летом высадить на огороде экзотические культуры


Волонтеров пригласили на голосование за объекты благоустройства в Подмосковье

AP: Илон Маск покинет пост главы DOGE в администрации США

В Подмосковье напомнили правила разработки расчета выбросов в атмосферу

Отчётность о парниковых газах в России застопорилась на уровне труб


Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

Жара накроет регионы России

Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре


Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»

Село Субботник частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Алуште, Ялте, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 29 мая 2025

Акция «Поздравь библиотеку с праздником».


Прихожане Владимирского храма посетили Донской монастырь в Москве

Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

Инна Щеглова оказалась в семёрке худших мэров РФ

Спрос на клинеров в Москве растет: эксперты рассказали, как выбрать хорошего специалиста












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Рафаэль Надаль

Рафаэль Надаль подвел итоги своей карьеры на церемонии «Ролан Гаррос»






Незнакомец напал на игумена Евмения во время презентации книги

СЕНСАЦИЯ! ЗАЧЕМ ДЕЛОМ ГРУППЫ ДЯТЛОВА ДЕЛАЛИ ГЕГЕМОНИЮ ДОЛЛАРА США. Новости про экспедицию, перевал Дятлова! Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

"Орешник" будет размещен в Белоруссии до конца 2025 года

Новая угроза для России: американские компании уничтожают Каспий