Добавить новость
ru24.net
News in English
Август
2024

Look for these 3 bullish catalysts to see a sustained S&P 500 rally as stocks head into their worst month of the year

0
  • After the August pullback, investors should prepare for the historically bumpy month of September.
  • The market hasn't hit the bottom yet, Jeffrey Buchbinder of LPL Financial believes.
  • Buchbinder shares 3 signs of a market turnaround and how to invest in the meantime.

After a rocky start to August, the S&P 500 has all but clawed back its losses.

However, LPL Financial's Chief Equity Strategist Jeffrey Buchbinder warns that more bumpiness could lie ahead as summer comes to an end.

Buchbinder and his team pointed out in a recent note that September is historically the worst month for the S&P 500. Since 1950, the S&P 500 has dropped 0.5% on average in September. And this phenomenon has been especially pronounced in the last five years, falling 3.2% on average.

And Buchbinder isn't convinced this time around will be much better.

"Although we welcome the recent rebound and more upbeat macroeconomic data, market breadth on the latest bounce has been underwhelming, and there isn't quite enough technical evidence to make the case that the lows of this pullback have been set," Buchbinder wrote.

3 indicators of a market turnaround

Instead of prematurely celebrating a market rebound, Buchbinder is keeping his eye out for these three indicators of a turnaround.

First, he's looking for more clarity from the Fed regarding rate cuts.

After last month's disappointing jobs report, markets have priced in a rate cut in September, but there's ongoing debate over just how much the Fed will cut.

"Summer months are notoriously volatile due to the lack of liquidity in markets, so we would expect rate cut expectations to continue to oscillate throughout the third quarter," Buchbinder wrote.

Buchbinder believes that a 50-basis-point cut in September is overly aggressive but not off the table if the August jobs report is weak. He predicts that the Fed will cut three times starting in September. Of course, this schedule could change depending on new economic data. The Fed's Jackson Hole meeting later this week is one opportunity for clearer signaling on a rate cut schedule.

Buchbinder is also looking for more market breadth. While the August correction sparked some rotation out of Big Tech, Buchbinder is waiting for "more stocks participating in the market advance."

One gauge of market breadth is the percentage of oversold stocks, or stocks that have declined in price and are likely to rebound. In Buchbinder's view, there's a risk of additional selling pressure as he believes oversold conditions haven't hit their extremes yet.

The percentage of oversold stocks, according to the Relative Strength Index, or RSI, is currently hovering around 12%, which is below historic market bottoms of 20% or greater. The RSI measures the momentum of a stock price, and a reading of 30 or below typically indicates an oversold stock.

The market should broaden after an RSI spike as investors start scooping up previously overlooked stocks, but Buchbinder hasn't seen that inflection point yet.

Lastly, stability in currency markets is another indicator of a market turnaround. The unwinding yen carry trade caused a meltdown in markets across the world. Investors had been borrowing the ultra-low interest rate yen and investing in assets with a higher return elsewhere. When the Bank of Japan increased interest rates in July, strengthening the yen as a result, investors rapidly closed out of their positions and sent volatility spiking.

Buchbinder estimates that 75% of carry trades have been closed, but if the yen appreciates further, more financial instability could ensue. Buchbinder is looking for the 200-day moving average for the dollar/yen to reach 152 to signal reduced carry trade volatility. He sees a close below 141 as a sign that there will be more unwinding to come.

Where to invest while waiting for a market turnaround

Buchbinder is neutral on equities overall as the market remains in limbo for the next couple of months.

He recommends that investors withdraw money from cash balances and funnel it into fixed-income investments as a buffer against stock market instability, as there is a chance that economic conditions will worsen.

However, not all fixed income assets are created equally, Buchbinder cautions. Avoid corporate credit, as spreads are very tight. That means that investors who purchase riskier corporate debt aren't getting that much more return than they would be from risk-free government bonds.

"We don't think we're getting compensated to take on credit risk at this point," said Buchbinder. "We would prefer to use our risk budget in more attractive fixed-income areas."

Instead, Buchbinder recommends preferred securities, which share characteristics of both stocks and bonds. Preferred securities get higher divident distribtions than common stock, making them a more reliable source of income. Now is a particularly good time to invest in preferred securities according to Buchbinder, as many financial institutions issue these assets and the overall sector is poised to benefit from impending rate cuts.

For investors interested in increasing their allocations to preferred securities, funds such as the Invesco Preferred ETF (PGX), the iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF), and the John Hancock Preferred Income ETF (JHPI) offer exposure to this asset class.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




585*ЗОЛОТОЙ представил обвесы для обвесов

Крупная иностранная авиакомпания начала отменять рейсы в Россию

Жена Гарика Харламова появилась на публике с округлившимся животом и подогрела разговоры о беременности

Марина Шершнева: «Что готовит бизнесу налоговая реформа 2025 года. Все, что вы должны знать»


This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star


Жители новостройки в Московской области получили доступ к услугам связи от УГМК-Телеком

«Битцевский маньяк» захотел в колонию поближе к Москве, но получил отказ

Бегуны Нацпроектстроя снова в деле

Женский портрет


Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)

Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store



Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»




На подлете к Москве за ночь силы ПВО уничтожили 33 беспилотника

Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО

Источник 360: пенсионер в московском метро упал под поезд и лишился ноги

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг


Спасения не будет даже в тени: синоптики назвали даты начала беспросветной жары в России

Из массового отравления сотни туристов снимают с теплохода в Угличе

Нижегородский музей-заповедник подписал соглашение о сотрудничестве с музеями из Ростовской и Владимирской областей

Михаил Исаев остаётся в последней группе Национального рейтинга мэров


Елена Рыбакина вышла в третий круг Открытого чемпионата Франции — 2025

Елена Рыбакина — триумфатор турнира WTA 500 во Франции

Рублев поднялся в рейтинге ATP

Рафаэль Надаль подвел итоги своей карьеры на церемонии «Ролан Гаррос»


Марко Рубио призвал Сергея Лаврова к конструктивному диалогу с Киевом - Госдеп

Новосибирское УФАС признало недобросовестными поставщиками сразу две компании

В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика


Музыкальные новости

Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. Прослушивание песни в Shazam.

В Домодедово состоялся концерт «Песни Великой Победы»

Филипп Киркоров решил перезахоронить свою мать рядом с отцом Бедросом

В России пройдут показы балета «Спящая красавица» в память о Григоровиче



Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика


Собянин: Средствами ПВО уничтожено еще два БПЛА, атаковавших Москву

Утром во вторник из Пулково не вылетят 18 самолетов

Маск назвал преодоление бюрократии в США чрезвычайно сложной задачей

Politico: депутата ЕП могут исключить из партии из-за планов посетить Россию


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

«Автокод» внедрил сервис проверки и оплаты штрафов ГИБДД по госномеру авто

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг


Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Президент Лаоса извинился перед Путиным за отсутствие на Дне Победы в Москве

Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов





Медики высоко оценили аппарат «Швабе» для ингаляционной анестезии

Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение

«Абсолют Страхование» и Spirit. Fitness запустили страховую подписку для клиентов фитнес–клуба

Большинство россиян выбирают врача по рекомендациям знакомых


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


«Сны Пушкина» – шоу вне жанров: вы действительно поверите в сказку

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому




Собянин: Москва отбила атаку 33 вражеских дронов без потерь и ущерба

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион


Агроном предложил этим летом высадить на огороде экзотические культуры

«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом

Олигархи и зелёные технологии - анализ Станислава Кондрашова


США перейдут к максимальному давлению на Россию при необходимости, заявили в Госдепе

Новосибирский экскурсовод рассказала, чем и кому интересен Новосибирск

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

Синий час в Москве


Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа

Жара накроет регионы России

Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии


Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»


СЕНСАЦИЯ! ЗАЧЕМ ДЕЛОМ ГРУППЫ ДЯТЛОВА ДЕЛАЛИ ГЕГЕМОНИЮ ДОЛЛАРА США. Новости про экспедицию, перевал Дятлова! Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

Яндекс добавили в сервис «Путешествия» ответы Алисы из «Поиска»

Михаил Исаев остаётся в последней группе Национального рейтинга мэров

AP: Илон Маск покинет пост главы DOGE в администрации США












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Ролан Гаррос

Кудерметова на «Ролан Гаррос»: успешный старт и важная победа в Париже






Яндекс добавили в сервис «Путешествия» ответы Алисы из «Поиска»

Снятие денег через банкомат начнут проверять банки с 1 июня

Малышевские школьники защищали проекты на Всероссийской конференции

Дешевле в 2 раза: пожилых людей, доживших до 70 лет, ждёт приятный сюрприз с 1 июня