Добавить новость
ru24.net
News in English
Август
2024

Look for these 3 bullish catalysts to see a sustained S&P 500 rally as stocks head into their worst month of the year

0
  • After the August pullback, investors should prepare for the historically bumpy month of September.
  • The market hasn't hit the bottom yet, Jeffrey Buchbinder of LPL Financial believes.
  • Buchbinder shares 3 signs of a market turnaround and how to invest in the meantime.

After a rocky start to August, the S&P 500 has all but clawed back its losses.

However, LPL Financial's Chief Equity Strategist Jeffrey Buchbinder warns that more bumpiness could lie ahead as summer comes to an end.

Buchbinder and his team pointed out in a recent note that September is historically the worst month for the S&P 500. Since 1950, the S&P 500 has dropped 0.5% on average in September. And this phenomenon has been especially pronounced in the last five years, falling 3.2% on average.

And Buchbinder isn't convinced this time around will be much better.

"Although we welcome the recent rebound and more upbeat macroeconomic data, market breadth on the latest bounce has been underwhelming, and there isn't quite enough technical evidence to make the case that the lows of this pullback have been set," Buchbinder wrote.

3 indicators of a market turnaround

Instead of prematurely celebrating a market rebound, Buchbinder is keeping his eye out for these three indicators of a turnaround.

First, he's looking for more clarity from the Fed regarding rate cuts.

After last month's disappointing jobs report, markets have priced in a rate cut in September, but there's ongoing debate over just how much the Fed will cut.

"Summer months are notoriously volatile due to the lack of liquidity in markets, so we would expect rate cut expectations to continue to oscillate throughout the third quarter," Buchbinder wrote.

Buchbinder believes that a 50-basis-point cut in September is overly aggressive but not off the table if the August jobs report is weak. He predicts that the Fed will cut three times starting in September. Of course, this schedule could change depending on new economic data. The Fed's Jackson Hole meeting later this week is one opportunity for clearer signaling on a rate cut schedule.

Buchbinder is also looking for more market breadth. While the August correction sparked some rotation out of Big Tech, Buchbinder is waiting for "more stocks participating in the market advance."

One gauge of market breadth is the percentage of oversold stocks, or stocks that have declined in price and are likely to rebound. In Buchbinder's view, there's a risk of additional selling pressure as he believes oversold conditions haven't hit their extremes yet.

The percentage of oversold stocks, according to the Relative Strength Index, or RSI, is currently hovering around 12%, which is below historic market bottoms of 20% or greater. The RSI measures the momentum of a stock price, and a reading of 30 or below typically indicates an oversold stock.

The market should broaden after an RSI spike as investors start scooping up previously overlooked stocks, but Buchbinder hasn't seen that inflection point yet.

Lastly, stability in currency markets is another indicator of a market turnaround. The unwinding yen carry trade caused a meltdown in markets across the world. Investors had been borrowing the ultra-low interest rate yen and investing in assets with a higher return elsewhere. When the Bank of Japan increased interest rates in July, strengthening the yen as a result, investors rapidly closed out of their positions and sent volatility spiking.

Buchbinder estimates that 75% of carry trades have been closed, but if the yen appreciates further, more financial instability could ensue. Buchbinder is looking for the 200-day moving average for the dollar/yen to reach 152 to signal reduced carry trade volatility. He sees a close below 141 as a sign that there will be more unwinding to come.

Where to invest while waiting for a market turnaround

Buchbinder is neutral on equities overall as the market remains in limbo for the next couple of months.

He recommends that investors withdraw money from cash balances and funnel it into fixed-income investments as a buffer against stock market instability, as there is a chance that economic conditions will worsen.

However, not all fixed income assets are created equally, Buchbinder cautions. Avoid corporate credit, as spreads are very tight. That means that investors who purchase riskier corporate debt aren't getting that much more return than they would be from risk-free government bonds.

"We don't think we're getting compensated to take on credit risk at this point," said Buchbinder. "We would prefer to use our risk budget in more attractive fixed-income areas."

Instead, Buchbinder recommends preferred securities, which share characteristics of both stocks and bonds. Preferred securities get higher divident distribtions than common stock, making them a more reliable source of income. Now is a particularly good time to invest in preferred securities according to Buchbinder, as many financial institutions issue these assets and the overall sector is poised to benefit from impending rate cuts.

For investors interested in increasing their allocations to preferred securities, funds such as the Invesco Preferred ETF (PGX), the iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF), and the John Hancock Preferred Income ETF (JHPI) offer exposure to this asset class.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




На фестивале «АртПром» Фонд Юрия Лужкова наградил студентов за передовые технологические решения

Индивидуальные мастер-классы в «Тропикана Парк»

Новые возможности отдыха на тёплом море для россиян: открываются рейсы на экзотический тайский остров

Елена Рыбакина — триумфатор турнира WTA 500 во Франции


This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

One of the country’s largest supermarket chains recalls baby food sold in 8 states because of elevated levels of lead, health officials say

Anupamaa actress Rupali Ganguly’s day isn’t complete without a call to her son Rudransh from set


Жители новостройки в Московской области получили доступ к услугам связи от УГМК-Телеком

«Битцевский маньяк» захотел в колонию поближе к Москве, но получил отказ

В Петербурге построят новый участок Горского шоссе с путепроводом

НеSOCрушимая безопасность


Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Most players 'know next to nothing about how games are made': New Blood devs sound off on gamedev misconceptions

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах



«73,8 млн прослушиваний»: «Ура! Музыка» подвел итоги

Основные ошибки при монтаже систем отопления и почему лучше обратиться к специалистам

Страсти по балету. Спектакль «Я, Майя» в театре «У Никитских ворот»

Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. 




Какой сегодня праздник: 27 мая – День города Санкт-Петербурга

Собянин подписал закон о штрафах для не прошедших экзамен на знание Москвы таксистов

Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Авиакомпания «Ямал» информирует о задержке рейсов в/из Москвы


Собянин рассказал о предстоящем открытии иммерсивного музея

530 тысяч для Аиши. Новости фонда «АиФ. Доброе сердце»

Маск объявил освоение Марса приоритетной задачей для SpaceX

Миронов выступил с инициативой создания частных военных компаний для морской сферы


Бадоса обыграла Наоми Осаку и вышла во второй круг «Ролан Гаррос»

Рафаэль Надаль подвел итоги своей карьеры на церемонии «Ролан Гаррос»

Андрей Рублев поборется в финале за победу в теннисном турнире ATP-500

Российская теннисистка сыграет в финале турнира WTA-500 в Страсбурге с соперницей из Казахстана


Аэропорт "Внуково" возобновляет нормальный режим работы после введённых ограничений

Талантливые артисты и поэты выступили на благотворительном концерте «Культура в помощь Донбассу» в Нальчике

«Индиана» победила «Нью-Йорк» в полуфинале плей-офф НБА

Российские ПВО сбили четыре беспилотника, летевших на Москву


Музыкальные новости

Шнуров и Розенбаум поздравили футбольный клуб «Зенит» со 100‑летним юбилеем

Урну с прахом Юрия Григоровича захоронят рядом с могилой его супруги на Новодевичьем кладбище

От метро «Купчино» до поселка Шушары в 2025 году поедут новые трамваи «Невский»

В России пройдут показы балета «Спящая красавица» в память о Григоровиче



«73,8 млн прослушиваний»: «Ура! Музыка» подвел итоги

Талантливые артисты и поэты выступили на благотворительном концерте «Культура в помощь Донбассу» в Нальчике

Страсти по балету. Спектакль «Я, Майя» в театре «У Никитских ворот»

Основные ошибки при монтаже систем отопления и почему лучше обратиться к специалистам


По ставкам выше ключевой ЦБ: «Выберу.ру» подготовил рейтинг лучших краткосрочных вкладов в мае 2025 года

Агент Гурцкая: РФС дал добро на работу Карпина в сборной России и "Динамо"

В Йошкар-Оле представитель Росгвардии поздравил подшефных школьников с завершением учебного года

Собянин подписал закон о штрафах для не прошедших экзамен на знание Москвы таксистов


Собянин подписал закон о штрафах для не прошедших экзамен на знание Москвы таксистов

В Москве будут штрафовать таксистов за незнание города

Княжевская: Автосервис, мойка и минимаркет появятся в составе АЗС в районе Вороново

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг


Лидер Йемена аль-Алими проведет в Москве переговоры с Путиным

Трамп принял неожиданное решение после разговора с Путиным

Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Президент Лаоса извинился перед Путиным за отсутствие на Дне Победы в Москве





Генеральный директор «Евроонко» Александр Свиридов выступил на Форуме частных медицинских организаций

Ферментация во благо здоровья

Для участников «Московского долголетия» разработали курс по блогингу

«Швабе» представил уникальную камеру для хранения донорской крови



В Псковской области две семьи погибших участников СВО получили автомобили в рамках программы «Мы помним» (ФОТО)

Анчелотти намерен привести сборную Бразилии к шестым победам на чемпионате мира

Новые тренажеры и лаунж-зона с шезлонгами появятся в парке «Дубрава» на северо-западе столицы

Синнер начал выступление на «Ролан Гаррос» с победы




С 21 по 24 июня на Красной площади будет работать иммерсивный музей — Собянин

Собянин: Сервисами mos.ru воспользовались уже более 5 млрд раз

Собянин: иммерсивный музей на Красной площади расскажет о событиях ВОВ

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг


Олигархи и зелёные технологии - анализ Станислава Кондрашова

Установлено, что микропластик в почве мог появиться из-за удобрений

Синоптик Ильин назвал жару в Москве комфортной для выращивания огурцов

Биолог Марьинский предупредил о нашествии гигантских слизней в Москве


Собянин сообщил, что сбиты два летевших к Москве беспилотника

Аэропорт "Внуково" возобновляет нормальный режим работы после введённых ограничений

Самыми популярными крымскими брендами являются алкогольные напитки

Поступок врача, принявшего роды в метро Москвы, учтут на экзаменах в аспирантуру


Жара накроет регионы России

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре


На продажу выставили легендарный броневик Комбат Т98 2011 года: очень дорого

Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Запущен новый поезд, соединяющий Таганрог и Симферополь

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»


Врач-ортодонт рассказала о росте объема отечественных медицинских разработок

«Она — графиня, она — княгиня». Наталья Вилькина не справилась с забвением

Самыми популярными крымскими брендами являются алкогольные напитки

Депутат Никитин: заключенные получают пенсию на отдельный счет в тюрьме












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Ролан Гаррос

Кудерметова на «Ролан Гаррос»: успешный старт и важная победа в Париже






Депутат Никитин: заключенные получают пенсию на отдельный счет в тюрьме

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года

«Автокод» внедрил сервис проверки и оплаты штрафов ГИБДД по госномеру авто

28 мая - День «зелёных фуражек»