Starbucks is reversing a push into frequent promos on drinks and snacks, The Wall Street Journal said.
It's part of CEO Brian Niccol's effort to reestablish the brand's upscale, premium vibe, it added.
Promos, which are primarily available in the app, have contributed to a frenzy of mobile orders.
Starbucks Rewards members' apps may soon be a little quieter.
The coffee company is reversing its recent push into frequent promos on drinks and snacks, The Wall Street Journal reported, citing executives and baristas.
The move is part of CEO Brian Niccol's effort to reestablish the brand's upscale, premium vibe by focusing on handcrafted drinks that invite customers to stick around the café a little while longer, the Journal said.
The company did not immediately respond to a request for comment from Business Insider.
It's a sharp reversal of the discount strategy favored by Niccol's predecessor, Laxman Narasimhan, who touted the traffic-boosting effects of shipping out digital coupons through the Starbucks mobile app. Narasimhan said on an earnings call earlier this year that 60% of the company's sales were from the nearly 34 million Starbucks Rewards members.
Multiple baristas previously told BI that the size and frequency of rewards deals were getting out of hand.
The Journal said that Starbucks would now hand out extra loyalty points instead of discounts and that no broad promo campaigns were planned for the holiday season.
In curbing its discounts, Starbucks is bucking a wider retail trend that has seen companies such as McDonald's, PepsiCo, and Walmart cut prices.
In a note last week, Sara Senatore, a BofA Global Research analyst, wrote that she expected Niccol to run Starbucks in a similar manner to how he ran Chipotle, "including more efficient use of the existing marketing budget."
As CEO of the "guac-is-extra" chain, Niccol wasn't shy about charging customers more, either.
«Грузовичкоф» принял участие в открытии Общественной приемной по вопросам логистики
Заместитель управляющего Отделением Фонда пенсионного и социального страхования Российской Федерации по г. Москве и Московской области Алексей Путин: «Клиентоцентричность - наш приоритет»
СВОИХ НЕ БРОСАЕМ!
В подмосковной библиотеке сотрудники Росгвардии провели для ребят выставку уникальных экспонатов Великой Отечественной войны
At last, democracy has come to Helldivers 2: A new Democracy Space Station lets players vote on which planet gets bombarded for truth and justice every 24 hours
If you spend more time downloading Skyrim mods than actually playing them, 'Vanilla Plus' modding is the excuse you need to dive back in
Valve gets the original Half-Life 2 development team back together for a huge 20th anniversary update—and the game is now free for the weekend on Steam
A War Of A Madman's Making is a quietly brilliant, totally free political sim where you have to try to survive as a deranged dictator's henchman
Калининградца обвинили в хищении 13 млн рублей через «Пушкинскую карту»
Заместитель управляющего Отделением Фонда пенсионного и социального страхования Российской Федерации по г. Москве и Московской области Алексей Путин: «Клиентоцентричность - наш приоритет»
Эксперт предрек рост цен на уран в США при ограничениях на его поставки из РФ
«Грузовичкоф» принял участие в открытии Общественной приемной по вопросам логистики
«Грузовичкоф» делится лучшими практиками на конференции «Грузоперевозки 2024»
Какой минивэн купить до 1 млн рублей: рейтинг лучших вариантов
Отделение СФР по Москве и Московской области вручило 29 автомобилей пострадавшим на производстве
Сотрудники вневедомственной охраны Главного управления Росгвардии по г. Москве оказали помощь женщине, у которой во время прогулки случился приступ эпилепсии.
Махинации на 175 миллиардов: дело молдавского политика Усатого передали в суд
Заместитель управляющего Отделением Фонда пенсионного и социального страхования Российской Федерации по г. Москве и Московской области Алексей Путин: «Клиентоцентричность - наш приоритет»
Лукашенко сообщил, предлагал ли Путин жить в одном государстве