Добавить новость
ru24.net
News in English
Декабрь
2024

Worries of a Fed policy mistake are growing amid a hot economy and sticky inflation

0
  • There's a growing fear among market commentators the Fed will make a policy mistake.
  • The concern is that cutting rates too quickly could lead to a resurgence of inflation.
  • Investors see a nearly 100% chance of a quarter-point cut next Wednesday.

Investors see a rate cut at next week's Fed meeting as nearly a given, but fears are growing that the central bank might be about to make an error in loosening policy while inflation is creeping back up.

Former Fed officials have suggested that the central bank should consider pausing its rate-cutting cycle this month, despite the market's enthusiasm for continued policy easing.

Richard Fisher, a former Dallas Fed president, said he saw no reason for the Fed to trim rates at the coming Federal Open Market Committee meeting, pointing to the fact that inflation is firmly above the Fed's 2% target. Prices grew 2.7% year-over-year in November, according to the latest consumer price index report, up from the prior month's 2.6% growth.

Economic growth also remains robust, with GDP estimated to grow 3.3% over the fourth quarter, according to the Atlanta Fed's GDPNow tracker.

Employment, meanwhile, looks "quite strong," Fisher said, with the economy adding a more-than-expected 227,000 jobs in November.

"Financial conditions are very accommodative right now. Lot of private capital out there, private lending and so on. If I was at the table, I would say, 'Let's pause,'" the former central banker said in an interview with CNBC on Thursday.

Frederic Mishkin, a former Fed Governor, said that cutting interest rates with inflation still above target could produce a harmful setup for the economy.

"When inflation is higher than you'd like, you don't want to be in the situation and say you're just going to accommodate that. That actually produces very bad expectation dynamics," he told CNBC. "It's very important to get this nominal anchor in place in a strong way."

Economists have warned that the Fed cutting rates too early could risk reigniting inflation. It could also risk inflation expectations becoming unanchored, which could prompt stagflation, a situation in which growth is sluggish while prices remain stubbornly high.

Darrell Cronk, the chief investment officer of Wells Fargo's wealth and investment arm, said the Fed's decision to potentially cut interest rates in December could be a "mistake down the road." He pointed to corporate earnings strength as a measure that policy is already loose.

"The Fed doesn't have the ammunition to cut," he said, speaking to CNBC this week. "If earnings are going to grow 13%-15% next year, why would the Fed need to cut?"

Central bankers run a bigger risk of having to resume rate hike rates in 2025, Torsten Sløk, Apollo's chief economist, said in a note last week, citing strong economic growth and the inflation uptick in recent months.

"In other words, a repeat of what we saw in the mid-1990s, where the Fed, after a few cuts, started raising interest rates again," Sløk wrote.

Markets, though, are betting with near-certainty the Fed will cut rates another quarter-point at its policy meeting next week, with traders pricing in a 97% chance of a 25 basis-point cut, according to the CME FedWatch tool.

Odds, though, for the Fed to pause rates in January are climbing. Markets are pricing in just a 17% chance of another move down, compared to 27% a month ago.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




«Калейдоскоп»: Артём Кинг презентовал новый трек

ГК «ДИАКОН» представляет современные решения лабораторной диагностики на XI Международном конгрессе «Санаторно-курортное лечение» в Москве

ГК «ДИАКОН» собрала во Владикавказе 80 специалистов по лабораторной диагностике

Парки рядом с Marins Park Hotel Москва Пражская


Australia approves 40-year extension for contentious gas plant

I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket


«1С ПРО Консалтинг» обучит ИТ-специалистов архитектуре и автоматизации бюджетного процесса на платформе «1С»

Balkan Pharma Детройт

Снег как холст, волшебство акрила

Бегуны Нацпроектстроя снова в деле


Metal Force 3.51.0

This underwater city builder had me more emotionally invested in my corals than SimCity does in my human citizens, and you can try it at the next Steam Next Fest

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах



Сварщик - это не профессия, а призвание!

Сергей Собянин: В Москве более 65 компаний в проекте «Техностажировка»

Эксперты ГПМ Радио выступят на ежегодной конференции РАР в Сочи

Саймон Купер: человек, который заставил футбол заговорить по-новому




Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Самара вошла в топ городов-миллионников с высокими медианными зарплатами

Новосибирским ветеранам СВО и их семьям предоставят ипотеку под 2% годовых

Американский рэпер Tyga прилетел в Россию на частном самолете


Мособлпожспас предупреждает об опасности диких пляжей перед сезоном купания

Возвращение под вопросом: директор Михаила Ефремова не стала подтверждать слухи о съемках актера

Американский рэпер Tyga прилетел в Россию на частном самолете

Эксперты ГПМ Радио выступят на ежегодной конференции РАР в Сочи


Величие Овечкина, вылет «Ак Барса» и жизнь в США – в интервью Марченко

Синнер начал выступление на «Ролан Гаррос» с победы

Кудерметова на «Ролан Гаррос»: успешный старт и важная победа в Париже

Монфис совершил камбэк с 0-2 и пробился во второй раунд "Ролан Гаррос"


Угрожал молотком и снимал на телефон: неадекватный мужчина напал на синагогу в Сочи. В здании были дети

Геннадий Сахаров из "Росатома" получил 12 лет за взятку в 30 млн рублей

Возвращение под вопросом: директор Михаила Ефремова не стала подтверждать слухи о съемках актера

Relax FM приглашает на премьеру From IN от XIEXIN DANCE THEATRE


Музыкальные новости

Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. Прослушивание песни в Shazam.

10 ярких фактов про VK Fest

Лев Лещенко, Игорь Крутой и Диана Арбенина выбрали победителя «Детской Новой волны»

Художники оформили лимитированную серию билетов для VK Fest в пяти городах



Сварщик - это не профессия, а призвание!

Эксперты ГПМ Радио выступят на ежегодной конференции РАР в Сочи

Сергей Собянин: В Москве более 65 компаний в проекте «Техностажировка»

Саймон Купер: человек, который заставил футбол заговорить по-новому


По ставкам выше ключевой ЦБ: «Выберу.ру» подготовил рейтинг лучших краткосрочных вкладов в мае 2025 года

WSJ: Белый дом допустил ужесточение давления на Москву на фоне затяжных переговоров

Три предпринимателя из Ростовской области стали победителями всероссийского конкурса Сбера

В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей


«Желтый паравозик»: пять такси устроили ДТП на Ленинском проспекте в Москве

На базе какого автомобиля сделан Москвич 6?

Соединяя Евразию, стимулируя процветание: Dongfeng Motor дебютирует на выставке COMvex 2025

Камеры на МКАД сняли погоню оторвавшегося прицепа за легковушкой


Путин предложил регионам рекомендации по обучению участников СВО

Путин продлил выплату пособий для детей военнослужащих, пропавших без вести

Путин поручил меры по сохранению памяти о защитниках Родины

Путин отправил поздравление участникам Кубка президента России по самбо





Как подготовиться к визиту к трихологу?

Пластический хирург Софья Абдулаева: когда вам может быть отказано в пластике

Врач-косметолог Зухра Балакеримова: самые эффективные косметологические процедуры для похудения

Клещи нападают не на всех: доктор Садыков объяснил, как микробиом кожи человека влияет на паразитов


«РФ наступает»: ради чего Зеленский бросил западных друзей и бежал в Киев

Зеленский совершил очередную хамскую провокацию


Саймон Купер: человек, который заставил футбол заговорить по-новому

Растущая популярность гольфа: от традиционного спорта к современному тренду

Что такое хоббихорсинг

Саймон Купер: человек, который заставил футбол заговорить по-новому




Сергей Собянин: В Москве более 65 компаний в проекте «Техностажировка»

Сергей Собянин. Главное за день

Собянин заявил о росте объема операций по установке постоянных нейростимуляторов

Собянин: ночные маршруты охватывают почти 100 районов Москвы


Участники из Москвы, Воронежа, Иркутска и Екатеринбурга поделились опытом и знаниями на Геологическом семинаре ИРНИТУ

Как подготовить бытовые отходы для переработки: советы и рекомендации

Сезон наблюдения серебристых облаков начался в столичном регионе

Подтверждена совместимость платформы SpaceVM и ОС «ОСнова»: шаг к единой экосистеме отечественных ИТ-решений


Эксперт МГУ советует цельнозерновые макароны для контроля веса

Геннадий Сахаров из "Росатома" получил 12 лет за взятку в 30 млн рублей

Мособлпожспас предупреждает об опасности диких пляжей перед сезоном купания

Авиакомпанию «Победу» уличили в незаконных требованиях к размеру ручной клади


Жара накроет регионы России

Арктика с женским лицом: Архангельск готовится к масштабному форуму лидеров и идей

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

Один человек погиб, четверо пострадали в ДТП в Архангельской области


Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

«Поэма» в сердце города: новый уровень жизни в центре Симферополя

Акция «Поздравь библиотеку с праздником».


Аномально адская жара в июне и аномально засушливый июль: синоптики дали точный прогноз на лето-2025

В Государственной Думе предложили создать универсальный многофункциональный сервис

Мостовой оценил шансы ЦСКА и «Ростова» в суперфинале Кубка России

«Опустошение» и «Minecraft в кино»: названы самые популярные фильмы у пиратов в мае 2025 года












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Уимблдон

Российская теннисистка Селехметьева уступила чемпионке Уимблдона в первом круге «Ролан Гаррос»






Мостовой оценил шансы ЦСКА и «Ростова» в суперфинале Кубка России

Куда движется российский автобизнес?

Жена Овечкина сообщила, что он проведет текущий сезон в НХЛ и затем вернется в Россию

Горы мусора на улицах города. Сотрудники контрольного управления АБМР выявили нарушения Правил благоустройства