Добавить новость
ru24.net
News in English
Декабрь
2024

Worries of a Fed policy mistake are growing amid a hot economy and sticky inflation

0
  • There's a growing fear among market commentators the Fed will make a policy mistake.
  • The concern is that cutting rates too quickly could lead to a resurgence of inflation.
  • Investors see a nearly 100% chance of a quarter-point cut next Wednesday.

Investors see a rate cut at next week's Fed meeting as nearly a given, but fears are growing that the central bank might be about to make an error in loosening policy while inflation is creeping back up.

Former Fed officials have suggested that the central bank should consider pausing its rate-cutting cycle this month, despite the market's enthusiasm for continued policy easing.

Richard Fisher, a former Dallas Fed president, said he saw no reason for the Fed to trim rates at the coming Federal Open Market Committee meeting, pointing to the fact that inflation is firmly above the Fed's 2% target. Prices grew 2.7% year-over-year in November, according to the latest consumer price index report, up from the prior month's 2.6% growth.

Economic growth also remains robust, with GDP estimated to grow 3.3% over the fourth quarter, according to the Atlanta Fed's GDPNow tracker.

Employment, meanwhile, looks "quite strong," Fisher said, with the economy adding a more-than-expected 227,000 jobs in November.

"Financial conditions are very accommodative right now. Lot of private capital out there, private lending and so on. If I was at the table, I would say, 'Let's pause,'" the former central banker said in an interview with CNBC on Thursday.

Frederic Mishkin, a former Fed Governor, said that cutting interest rates with inflation still above target could produce a harmful setup for the economy.

"When inflation is higher than you'd like, you don't want to be in the situation and say you're just going to accommodate that. That actually produces very bad expectation dynamics," he told CNBC. "It's very important to get this nominal anchor in place in a strong way."

Economists have warned that the Fed cutting rates too early could risk reigniting inflation. It could also risk inflation expectations becoming unanchored, which could prompt stagflation, a situation in which growth is sluggish while prices remain stubbornly high.

Darrell Cronk, the chief investment officer of Wells Fargo's wealth and investment arm, said the Fed's decision to potentially cut interest rates in December could be a "mistake down the road." He pointed to corporate earnings strength as a measure that policy is already loose.

"The Fed doesn't have the ammunition to cut," he said, speaking to CNBC this week. "If earnings are going to grow 13%-15% next year, why would the Fed need to cut?"

Central bankers run a bigger risk of having to resume rate hike rates in 2025, Torsten Sløk, Apollo's chief economist, said in a note last week, citing strong economic growth and the inflation uptick in recent months.

"In other words, a repeat of what we saw in the mid-1990s, where the Fed, after a few cuts, started raising interest rates again," Sløk wrote.

Markets, though, are betting with near-certainty the Fed will cut rates another quarter-point at its policy meeting next week, with traders pricing in a 97% chance of a 25 basis-point cut, according to the CME FedWatch tool.

Odds, though, for the Fed to pause rates in January are climbing. Markets are pricing in just a 17% chance of another move down, compared to 27% a month ago.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Клубный дом Моне - жилой комплекс, вдохновленный искусством

Психолог об отношениях Бородиной и Сердюкова: «Она свернет его в бараний рог»

«Лицо деформировано, а платье - из сундука бабушки»: сбежавшая из России Вера Брежнева ошеломила поклонников появлением на красной дорожке

Сварщики депо «Унеча» компании «ЛокоТех-Сервис» подтвердили высокий профессионализм на аттестации


Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket

Australia approves 40-year extension for contentious gas plant

I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.


Управляйте климатом и безопасностью своего авто с помощью смартфона

Российские HR рассказали, чего им не хватает в комплексных HRTech-решениях

Axenix: 42% международных FMCG-компаний в России уже локализовали ИТ-ландшафты

Европейцы плачут: Жить, как русские, им не по карману


This underwater city builder had me more emotionally invested in my corals than SimCity does in my human citizens, and you can try it at the next Steam Next Fest

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Metal Force 3.51.0

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах



Люси Пылаева и гигантский Labubu: новый уровень модной иронии на RU.TV 2025

Эксперты ГПМ Радио выступят на ежегодной конференции РАР в Сочи

Насчёт дохода — накопительный счёт. «Выберу.ру» подготовил рейтинг лучших предложений в мае 2025 года

Сварщик - это не профессия, а призвание!




Самара вошла в топ городов-миллионников с высокими медианными зарплатами

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Угрожал молотком и снимал на телефон: неадекватный мужчина напал на синагогу в Сочи. В здании были дети

Вильфанд: В Москве с началом лета температура снизится до +20 °C


«Ρуccκий» – ϶тο мοдный тpeнд: Ροccия вοɜглaвилa миpοвую κοнтpκультуpу – Чaдaeв

В России начнут проверять репродуктивное здоровье детям в шесть лет

Самара вошла в топ городов-миллионников с высокими медианными зарплатами

Stellar Blade в Steam обзавелась демо и теперь не продается лишь в десяти странах, включая Россию


Российская теннисистка Селехметьева уступила чемпионке Уимблдона в первом круге «Ролан Гаррос»

Елена Рыбакина рассказала об опасности следующей соперницы на «Ролан Гаррос»

Касаткина о выступлении за сборную Австралии: «Это вопрос, который Tennis Australia должна решать с ITF – это уже совсем другой разговор, и я не буду в нем участвовать»

Хачанов проиграл Полу в третьем круге «Ролан Гаррос», матч длился четыре часа


Преследуемым по «террористическим» статьям не будут писать письма на вечерах московского «Яблока» из-за доносов об оправдании терроризма

Какая погода будет летом в Москве: июнь начнется с похолодания

Юбилейный Международный турнир «Московские звезды ушу — 2025» пройдет в Москве

Stellar Blade в Steam обзавелась демо и теперь не продается лишь в десяти странах, включая Россию


Музыкальные новости

Лев Лещенко, Игорь Крутой и Диана Арбенина выбрали победителя «Детской Новой волны»

Объявлены даты и программа Летнего фестиваля Дениса Мацуева в Суздале

Певица Арина Сейман забрала корону Гран-при «Мисс Ульяновск»

Певец Эдуард Шарлот отправлен в колонию-поселение в Тольятти



Люси Пылаева и гигантский Labubu: новый уровень модной иронии на RU.TV 2025

Насчёт дохода — накопительный счёт. «Выберу.ру» подготовил рейтинг лучших предложений в мае 2025 года

Сварщик - это не профессия, а призвание!

Эксперты ГПМ Радио выступят на ежегодной конференции РАР в Сочи


Воробьев прокомментировал возможность оказаться в составе «Локомотива» и рассказал о своем отношении к титулу клуба

Жена Овечкина заявила о последнем сезоне Александра в «Вашингтоне»: «Уже после полетим жить обратно в Москву, к себе на родину»

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

В Тверской области пройдет благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»


Камеры на МКАД сняли погоню оторвавшегося прицепа за легковушкой

Собянин: на ночных маршрутах с начала года совершено около 300 тыс. поездок

Соединяя Евразию, стимулируя процветание: Dongfeng Motor дебютирует на выставке COMvex 2025

«Желтый паравозик»: пять такси устроили ДТП на Ленинском проспекте в Москве


Путин предложил регионам рекомендации по обучению участников СВО

Для участников специальной военной операции обеспечат возможность поступления на муниципальную службу

Путин поручил меры по сохранению памяти о защитниках Родины

Путин продлил выплату пособий для детей военнослужащих, пропавших без вести





Врач-косметолог Зухра Балакеримова: самые эффективные косметологические процедуры для похудения

Клещи нападают не на всех: доктор Садыков объяснил, как микробиом кожи человека влияет на паразитов

Почему дети с серьёзным хроническим заболеванием более общительны, но менее социализированы?

Как подготовиться к визиту к трихологу?


«РФ наступает»: ради чего Зеленский бросил западных друзей и бежал в Киев

Зеленский совершил очередную хамскую провокацию


Жена Овечкина заявила о последнем сезоне Александра в «Вашингтоне»: «Уже после полетим жить обратно в Москву, к себе на родину»

Саймон Купер: человек, который заставил футбол заговорить по-новому

Саймон Купер: человек, который заставил футбол заговорить по-новому

Растущая популярность гольфа: от традиционного спорта к современному тренду




Сергей Собянин: В Москве более 65 компаний в проекте «Техностажировка»

Собянин заявил о росте объема операций по установке постоянных нейростимуляторов

Собянин рассказал о сотрудничестве московских промпредприятий с вузами страны

Собянин: ночные маршруты охватывают почти 100 районов Москвы


На рынке появилось технологичное агентство мобильного маркетинга mApps

Лучшие приложения для того, чтоб отслеживать экологическую обстановку

Подтверждена совместимость платформы SpaceVM и ОС «ОСнова»: шаг к единой экосистеме отечественных ИТ-решений

Сезон наблюдения серебристых облаков начался в столичном регионе


Вильфанд: В Москве с началом лета температура снизится до +20 °C

Юбилейный Международный турнир «Московские звезды ушу — 2025» пройдет в Москве

В Новомосковске приступили к ремонту дорог на двух улицах

Преследуемым по «террористическим» статьям не будут писать письма на вечерах московского «Яблока» из-за доносов об оправдании терроризма


Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

Арктика с женским лицом: Архангельск готовится к масштабному форуму лидеров и идей

Один человек погиб, четверо пострадали в ДТП в Архангельской области

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра


«Поэма» в сердце города: новый уровень жизни в центре Симферополя

Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».


Нобоа: «Матч Россия - Эквадор был бы полезен для обеих сборных»

Россияне массово выбирают Турцию и Египет для отдыха в июньские выходные

Юбилейный Международный турнир «Московские звезды ушу — 2025» пройдет в Москве

Глава МВД РФ: Россия и Куба взаимно стремятся следовать многополярности мира












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Ролан Гаррос

Азаренко проиграла в 1/32 финала открытого чемпионата Франции по теннису






Вильфанд: В Москве с началом лета температура снизится до +20 °C

Stellar Blade в Steam обзавелась демо и теперь не продается лишь в десяти странах, включая Россию

В России начнут проверять репродуктивное здоровье детям в шесть лет

Преследуемым по «террористическим» статьям не будут писать письма на вечерах московского «Яблока» из-за доносов об оправдании терроризма