Добавить новость
ru24.net
News in English
Декабрь
2024

Americans will likely get one more interest rate cut this week before the year closes out

0
  • The Federal Reserve is expected to cut interest rates this week by 25 basis points.
  • Inflation has ticked back up in recent months, and economists think the job market is still robust.
  • The outlook for 2025 is more uncertain while the Fed waits to see how Trump will impact the economy.

The final interest-rate decision of the year is coming this week, and it's likely to give Americans some more financial relief.

On Wednesday, the Federal Open Market Committee is expected to announce another interest-rate cut. As of Monday afternoon, CME FedWatch, which estimates interest-rate changes based on market predictions, forecasts a close to 100% chance the Federal Reserve will cut rates by 25 basis points.

Data out last week showed overall inflation has sped up. The consumer price index's year-over-year growth rate rose from 2.4% in September to 2.6% in October before climbing to 2.7% in November. Core CPI, which excludes volatile food and energy prices, has been holding steady, with a year-over-year change of 3.3% from September to November.

Jerome Powell, chair of the Fed, said at The New York Times' DealBook Conference on December 4 that "we're in a very good place with the economy," but inflation is still not quite where the central bank wants it to be.

"The labor market is better, and the downside risks appear to be less in the labor market, growth is definitely stronger than we thought, and inflation is coming a little higher," Powell said. "So the good news is that we can afford to be a little more cautious as we try to find neutral."

Slower job growth and higher unemployment may add fuel to the argument for continuing to cut, while a tighter-than-expected labor market could lead the central bank to pause while waiting to see if wage growth and inflation speed up.

"I don't think there's that much cause for concern in the labor market data that would lead to them suspending their plan to cut," Julia Pollak, the chief economist at ZipRecruiter, told Business Insider.

Pollak said the quits rate, the latest reading of which was 2.1% in October, is "consistent with a non-inflationary labor market" and that "wage growth at 4% over the year should be sustainable given current productivity growth." Cory Stahle, an economist at the Indeed Hiring Lab, said the US economy continues to add jobs above population growth and has low unemployment.

The unemployment rate increased from 4.1% to 4.2% in November. The three-month average job gain in November was around 173,000, lower than early 2024 but still strong.

"There are still many reasons to be optimistic about the labor market, but also you don't, as a Federal Reserve policymaker, you don't want to wait until things start looking bad to react to that because by then, you might be too late," Stahle said.

The interest rate outlook for 2025 is a bit more uncertain. President-elect Donald Trump has already posed broad tariff threats on key trading partners with the US, including China, Canada, and Mexico. If he implements those tariffs, consumers would likely face higher prices on impacted goods. The Fed could respond to inflationary trade pressures by once again raising interest rates.

However, Powell has so far declined to comment on any policy changes the Fed would consider in response to Trump's tariff threats, saying during the DealBook conference that too much about what Trump might do with tariffs is unknown.

"We can't really start making policy on that at this time. That is something that lies well into the future. We have to let this play out," Powell said, emphasizing that the Fed is making decisions about what's happening in the economy now and not six months from now.

Still, some economists expect 2025 to be another strong year for the economy. Gregory Daco, the chief economist at EY, said that the US "remains on a solid growth trajectory supported by healthy employment and income growth, robust consumer spending, and strong productivity momentum that is helping tame inflationary pressures."

"We expect these positive dynamics will carry into 2025 allowing the Fed to pursue gradual, but cautious, policy recalibration," Daco said in written commentary.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




От метро «Купчино» до поселка Шушары в 2025 году поедут новые трамваи «Невский»

Упражнения при хроническом холецистите

Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. Прослушивание песни в Shazam.

Ферментация во благо здоровья


Anupamaa actress Rupali Ganguly’s day isn’t complete without a call to her son Rudransh from set

Exact date in DAYS millions of Nationwide customers will find out if they’ll get £100 free cash

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050


Жители новостройки в Московской области получили доступ к услугам связи от УГМК-Телеком

Киберэксперт GSOC Жданухин: хакеры используют доверие к Zenmap и WinMTR

До середины июня ограничивается движение на развязке на трассе Ростов-на-Дону – Азов

Красный вечер с рвбаком без лодки :)


Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)

Metal Force 3.51.0



«73,8 млн прослушиваний»: «Ура! Музыка» подвел итоги

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Талантливые артисты и поэты выступили на благотворительном концерте «Культура в помощь Донбассу» в Нальчике

На подлете к Москве за ночь силы ПВО уничтожили 33 беспилотника




Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. Прослушивание песни в Shazam.

Воспитанники детских домов Красноярского края отправились в Москву для участия в акции ко Дню защиты детей

Народный календарь. Что можно и чего нельзя есть на Евдокию Свистунью, 30 мая

Дочь певца Дениса Майданова начала активно гастролировать


Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО

Озёрная аллея в Зеленограде перекрыта: выберите объездной маршрут

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года


США выиграли ЧМ по хоккею, информация об уходе Угальде из «Спартака». Главное к утру

Справится ли Калинская с соперницей? Калинская — Боузкова: прогноз и ставка

Теннисистка Александрова вышла во второй круг Открытого чемпионата Франции

Нисикори не выступит на Открытом чемпионате Франции-2025 по теннису


ЦСКА обыграл «Зенит» в первом матче финальной серии Единой лиги ВТБ

В Госдуме напомнили о лишении свободы за сбор некоторых ягод

Строительство детского сада «Кубик» в Одинцово завершат в 2026 году

«Здесь родился»: обвиняемый в отмывании денег Гасанов планирует вернуться в РФ


Музыкальные новости

Прокофьев и Шостакович в «Зарядье»: музыкальная хроника эпохи войны

Кабинет Артиста. Яндекс кабинет артиста.

Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. 

В России пройдут показы балета «Спящая красавица» в память о Григоровиче



На подлете к Москве за ночь силы ПВО уничтожили 33 беспилотника

Авиакомпания «Ямал» информирует о задержке рейсов в/из Москвы

«73,8 млн прослушиваний»: «Ура! Музыка» подвел итоги

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг


В Москве выберут 100 самых прогрессивных салонов красоты

Politico: депутата ЕП могут исключить из партии из-за планов посетить Россию

В Йошкар-Оле представитель Росгвардии поздравил подшефных школьников с завершением учебного года

Концертный Директор


В Туапсе росгвардейцы задержали мужчину по подозрению в попытке хищения бензина с АЗС

Княжевская: Автосервис, мойка и минимаркет появятся в составе АЗС в районе Вороново

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

«Автокод» внедрил сервис проверки и оплаты штрафов ГИБДД по госномеру авто


Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Российская экономика приближается к "мягкой посадке"

Президент Лаоса извинился перед Путиным за отсутствие на Дне Победы в Москве





В 2024 году Отделение СФР по Москве и Московской области оплатило более 330 тысяч дополнительных выходных дней по уходу за детьми с инвалидностью

«Абсолют Страхование» и Spirit. Fitness запустили страховую подписку для клиентов фитнес–клуба

Спортивные протезы: зачем они нужны и почему это важно

Косметолог Мадина Осман: как сохранить молодость кожи в зоне декольте



Спортивные протезы: зачем они нужны и почему это важно

Монфис совершил камбэк с 0-2 и пробился во второй раунд "Ролан Гаррос"

Команда росгвардейцев победила в XIX Международном турнире по дзюдо среди полиции и армии

Кадет Пермского президентского кадетского училища Росгвардии стал победителем регионального этапа Всероссийского чемпионата пилотирования дронов




Собянин: Москва отбила атаку 33 вражеских дронов без потерь и ущерба

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Собянин рассказал о предстоящем открытии иммерсивного музея

Собянин: Средствами ПВО уничтожено еще два БПЛА, атаковавших Москву


Олигархи и зелёные технологии - анализ Станислава Кондрашова

Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом

«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

Синоптик Леус предупредил москвичей об аномально жаркой погоде до конца мая


Празднование Дня пограничника в России

Строительство детского сада «Кубик» в Одинцово завершат в 2026 году

ЦСКА обыграл «Зенит» в первом матче финальной серии Единой лиги ВТБ

В Подмосковье из-за атаки беспилотников пострадали три жилых строения


Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

Международный фестиваль блюза стартовал в Архангельске


Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»


Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года

Олигархи как мастера адаптации — выводы Станислава Кондрашова

Строительство детского сада «Кубик» в Одинцово завершат в 2026 году

Британские издания внезапно высказали свое мнение о заявлении Лаврова относительно Мерца












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Рафаэль Надаль

Рафаэль Надаль подвел итоги своей карьеры на церемонии «Ролан Гаррос»






Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Президент Лаоса извинился перед Путиным за отсутствие на Дне Победы в Москве

Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Врач-ортодонт рассказала о росте объема отечественных медицинских разработок