Добавить новость
ru24.net
News in English
Декабрь
2024

Americans will likely get one more interest rate cut this week before the year closes out

0
  • The Federal Reserve is expected to cut interest rates this week by 25 basis points.
  • Inflation has ticked back up in recent months, and economists think the job market is still robust.
  • The outlook for 2025 is more uncertain while the Fed waits to see how Trump will impact the economy.

The final interest-rate decision of the year is coming this week, and it's likely to give Americans some more financial relief.

On Wednesday, the Federal Open Market Committee is expected to announce another interest-rate cut. As of Monday afternoon, CME FedWatch, which estimates interest-rate changes based on market predictions, forecasts a close to 100% chance the Federal Reserve will cut rates by 25 basis points.

Data out last week showed overall inflation has sped up. The consumer price index's year-over-year growth rate rose from 2.4% in September to 2.6% in October before climbing to 2.7% in November. Core CPI, which excludes volatile food and energy prices, has been holding steady, with a year-over-year change of 3.3% from September to November.

Jerome Powell, chair of the Fed, said at The New York Times' DealBook Conference on December 4 that "we're in a very good place with the economy," but inflation is still not quite where the central bank wants it to be.

"The labor market is better, and the downside risks appear to be less in the labor market, growth is definitely stronger than we thought, and inflation is coming a little higher," Powell said. "So the good news is that we can afford to be a little more cautious as we try to find neutral."

Slower job growth and higher unemployment may add fuel to the argument for continuing to cut, while a tighter-than-expected labor market could lead the central bank to pause while waiting to see if wage growth and inflation speed up.

"I don't think there's that much cause for concern in the labor market data that would lead to them suspending their plan to cut," Julia Pollak, the chief economist at ZipRecruiter, told Business Insider.

Pollak said the quits rate, the latest reading of which was 2.1% in October, is "consistent with a non-inflationary labor market" and that "wage growth at 4% over the year should be sustainable given current productivity growth." Cory Stahle, an economist at the Indeed Hiring Lab, said the US economy continues to add jobs above population growth and has low unemployment.

The unemployment rate increased from 4.1% to 4.2% in November. The three-month average job gain in November was around 173,000, lower than early 2024 but still strong.

"There are still many reasons to be optimistic about the labor market, but also you don't, as a Federal Reserve policymaker, you don't want to wait until things start looking bad to react to that because by then, you might be too late," Stahle said.

The interest rate outlook for 2025 is a bit more uncertain. President-elect Donald Trump has already posed broad tariff threats on key trading partners with the US, including China, Canada, and Mexico. If he implements those tariffs, consumers would likely face higher prices on impacted goods. The Fed could respond to inflationary trade pressures by once again raising interest rates.

However, Powell has so far declined to comment on any policy changes the Fed would consider in response to Trump's tariff threats, saying during the DealBook conference that too much about what Trump might do with tariffs is unknown.

"We can't really start making policy on that at this time. That is something that lies well into the future. We have to let this play out," Powell said, emphasizing that the Fed is making decisions about what's happening in the economy now and not six months from now.

Still, some economists expect 2025 to be another strong year for the economy. Gregory Daco, the chief economist at EY, said that the US "remains on a solid growth trajectory supported by healthy employment and income growth, robust consumer spending, and strong productivity momentum that is helping tame inflationary pressures."

"We expect these positive dynamics will carry into 2025 allowing the Fed to pursue gradual, but cautious, policy recalibration," Daco said in written commentary.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Лидер российского рынка медицинского оборудования признан лучшим предпринимателем года

От метро «Купчино» до поселка Шушары в 2025 году поедут новые трамваи «Невский»

Тravel-эксперт Тариел Гажиенко: советы новичкам, как правильно подготовиться к путешествию

Оздоровительное путешествие c Angsana Velavaru


This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.


Жители новостройки в Московской области получили доступ к услугам связи от УГМК-Телеком

Внедренческий центр «Раздолье» перевел «Интерпринт Рус» на 1С

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Киберэксперт Полунин: уязвимость Meteobridge — следствие проблем «коробочных» решений


Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Metal Force 3.51.0

Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)



Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика




Дешевле в 2 раза: пожилых людей, доживших до 70 лет, ждёт приятный сюрприз с 1 июня

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года

РИА «Новости»: на проспекте Вернадского устраняют последствия атаки дронов

Источник 360: пенсионер в московском метро упал под поезд и лишился ноги


Новосибирское УФАС признало недобросовестными поставщиками сразу две компании

Ученые проанализировали частоту использования ругательств в 20 странах

Отчётность о парниковых газах в России застопорилась на уровне труб

Экс-ректора Казанского университета Гафурова приговорили к 22 годам колонии


Юлия Путинцева получила хорошую новость перед вторым матчем на «Ролан Гаррос»

Кудерметова на «Ролан Гаррос»: успешный старт и важная победа в Париже

США выиграли ЧМ по хоккею, информация об уходе Угальде из «Спартака». Главное к утру

Монфис совершил камбэк с 0-2 и пробился во второй раунд "Ролан Гаррос"


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Ветераны СВО проверили доступность безбарьерной среды в Видном

В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей

Компании из Тверской области приняли участие в международной выставке «Металлообработка»


Музыкальные новости

10 ярких фактов про VK Fest

Концерт в честь 80-летия Победы пройдет в Хамовниках

В Домодедово состоялся концерт «Песни Великой Победы»

Шнуров и Розенбаум поздравили футбольный клуб «Зенит» со 100‑летним юбилеем



Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»


Художница мультфильма "Ёжик в тумане" подала иск против ЦБ из-за монет с ёжиком

Киберэксперт Полунин: уязвимость Meteobridge — следствие проблем «коробочных» решений

AP: Илон Маск покинет пост главы DOGE в администрации США

Президент Лаоса извинился перед Путиным за отсутствие на Дне Победы в Москве


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Из-за аварии перекрыто движение по трассе М-4 Дон в Тульской области в сторону Москвы

В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области


Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

В Кремле стартовали переговоры Путина и лидера Йемена

Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов





Косметолог Мадина Осман: как сохранить молодость кожи в зоне декольте

Большинство россиян выбирают врача по рекомендациям знакомых

Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение

Медики высоко оценили аппарат «Швабе» для ингаляционной анестезии


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


«Сны Пушкина» – шоу вне жанров: вы действительно поверите в сказку

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»




Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Собянин: над Москвой и Подмосковьем отразили атаку трёх беспилотников

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион

Сергей Собянин принял участие в юбилейном параде кадет


На рынке появилось технологичное агентство мобильного маркетинга mApps

«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

Агроном предложил этим летом высадить на огороде экзотические культуры

Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом


29 мая в истории Асбеста

В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей

Против актера Калюжного прекратили дело об уклонении от армии

Компании из Тверской области приняли участие в международной выставке «Металлообработка»


Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

Жара накроет регионы России


Село Субботник частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Алуште, Ялте, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 29 мая 2025

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Мы служим книге, чтобы книга служила людям


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

В ГБКЗ им. Сайдашева состоялось закрытие XXXVI сезона оркестра La Primavera

Фонд «ЦИНИС» оказывает грантовую поддержку в сфере создания дирижаблей нового типа

В Подмосковье решили выделить субсидии НПО на развитие гражданского общества












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Анна Калинская

Справится ли Калинская с соперницей? Калинская — Боузкова: прогноз и ставка






Ветераны СВО проверили доступность безбарьерной среды в Видном

"Она вернется в Россию": в Сети высмеяли Каллас за заявления о Черном море

Роспотребнадзор расскажет о безопасном туризме

Менеджер «Газпрома» сбежал от следствия в Стамбул