Добавить новость
ru24.net
News in English
Декабрь
2024

Americans will likely get one more interest rate cut this week before the year closes out

0
  • The Federal Reserve is expected to cut interest rates this week by 25 basis points.
  • Inflation has ticked back up in recent months, and economists think the job market is still robust.
  • The outlook for 2025 is more uncertain while the Fed waits to see how Trump will impact the economy.

The final interest-rate decision of the year is coming this week, and it's likely to give Americans some more financial relief.

On Wednesday, the Federal Open Market Committee is expected to announce another interest-rate cut. As of Monday afternoon, CME FedWatch, which estimates interest-rate changes based on market predictions, forecasts a close to 100% chance the Federal Reserve will cut rates by 25 basis points.

Data out last week showed overall inflation has sped up. The consumer price index's year-over-year growth rate rose from 2.4% in September to 2.6% in October before climbing to 2.7% in November. Core CPI, which excludes volatile food and energy prices, has been holding steady, with a year-over-year change of 3.3% from September to November.

Jerome Powell, chair of the Fed, said at The New York Times' DealBook Conference on December 4 that "we're in a very good place with the economy," but inflation is still not quite where the central bank wants it to be.

"The labor market is better, and the downside risks appear to be less in the labor market, growth is definitely stronger than we thought, and inflation is coming a little higher," Powell said. "So the good news is that we can afford to be a little more cautious as we try to find neutral."

Slower job growth and higher unemployment may add fuel to the argument for continuing to cut, while a tighter-than-expected labor market could lead the central bank to pause while waiting to see if wage growth and inflation speed up.

"I don't think there's that much cause for concern in the labor market data that would lead to them suspending their plan to cut," Julia Pollak, the chief economist at ZipRecruiter, told Business Insider.

Pollak said the quits rate, the latest reading of which was 2.1% in October, is "consistent with a non-inflationary labor market" and that "wage growth at 4% over the year should be sustainable given current productivity growth." Cory Stahle, an economist at the Indeed Hiring Lab, said the US economy continues to add jobs above population growth and has low unemployment.

The unemployment rate increased from 4.1% to 4.2% in November. The three-month average job gain in November was around 173,000, lower than early 2024 but still strong.

"There are still many reasons to be optimistic about the labor market, but also you don't, as a Federal Reserve policymaker, you don't want to wait until things start looking bad to react to that because by then, you might be too late," Stahle said.

The interest rate outlook for 2025 is a bit more uncertain. President-elect Donald Trump has already posed broad tariff threats on key trading partners with the US, including China, Canada, and Mexico. If he implements those tariffs, consumers would likely face higher prices on impacted goods. The Fed could respond to inflationary trade pressures by once again raising interest rates.

However, Powell has so far declined to comment on any policy changes the Fed would consider in response to Trump's tariff threats, saying during the DealBook conference that too much about what Trump might do with tariffs is unknown.

"We can't really start making policy on that at this time. That is something that lies well into the future. We have to let this play out," Powell said, emphasizing that the Fed is making decisions about what's happening in the economy now and not six months from now.

Still, some economists expect 2025 to be another strong year for the economy. Gregory Daco, the chief economist at EY, said that the US "remains on a solid growth trajectory supported by healthy employment and income growth, robust consumer spending, and strong productivity momentum that is helping tame inflationary pressures."

"We expect these positive dynamics will carry into 2025 allowing the Fed to pursue gradual, but cautious, policy recalibration," Daco said in written commentary.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




«Калейдоскоп»: Артём Кинг презентовал новый трек

ГК «ДИАКОН» собрала во Владикавказе 80 специалистов по лабораторной диагностике

«Преступная красота»: очевидно, каждая слушательница захотела, чтобы парни - Keneli & Zhiro - их арестовали!

Лидер российского рынка медицинского оборудования признан лучшим предпринимателем года


Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket

Australia approves 40-year extension for contentious gas plant


Balkan Pharma Детройт

Воруют, продают наркотики. Цыгане захватили оставленные под снос дома и мешают жить соседям

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта


Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Metal Force 3.51.0



В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов




Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года

Стало известно, почему Никита Кологривый отказался сниматься в сериале «Два холма»

Клубный дом Моне - жилой комплекс, вдохновленный искусством


Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

"ЗАЧЕМ СПЕЦСЛУЖБАМ США МОЛИТЬСЯ НА ТРАМПА, ХОТЬ НЕ ОН ПРИКАЗАЛ ЦВЕТОЧКИ HЮХАТЬ". СЕНСАЦИЯ! В.В. Путин, Дональд Трамп, Илон Маск. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

Ремонт в кредит со скидкой: «Выберу.ру» подготовил рейтинг кредитов наличными в мае 2025 года


США выиграли ЧМ по хоккею, информация об уходе Угальде из «Спартака». Главное к утру

Касаткина о выступлении за сборную Австралии: «Это вопрос, который Tennis Australia должна решать с ITF – это уже совсем другой разговор, и я не буду в нем участвовать»

Елена Рыбакина сделала признание о работе со скандальным тренером

Теннисистка Александрова вышла во второй круг Открытого чемпионата Франции


Листория: Новый взгляд на комфортную жизнь

Анимационная студия «Карамель и Ко» приняла участие в International Animation and Game Buziness Conference

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

«Поэма» в сердце города: новый уровень жизни в центре Симферополя


Музыкальные новости

Свадьбы не было? Раскрыт секрет статуса дочери Волочковой Ариадны

Киркоров перевезет прах матери из Болгарии в Москву

Певец Эдуард Шарлот отправлен в колонию-поселение в Тольятти

На закрытии фестивале «Денис Мацуев представляет…» в Екатеринбурге прозвучит Рахманинов



Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов


В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Талантливые артисты и поэты выступили на благотворительном концерте «Культура в помощь Донбассу» в Нальчике

Freedom Holding Corp. включен в престижный индекс Russell 3000®

Художница мультфильма "Ёжик в тумане" подала иск против ЦБ из-за монет с ёжиком


Из-за аварии перекрыто движение по трассе М-4 Дон в Тульской области в сторону Москвы

В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

17-летний почти новый Lamborghini Murcielago выставили на продажу в Москве


В Кремле стартовали переговоры Путина и лидера Йемена

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка





ГК «ДИАКОН» представляет современные решения лабораторной диагностики на XI Международном конгрессе «Санаторно-курортное лечение» в Москве

Большинство россиян выбирают врача по рекомендациям знакомых

Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта




Собянин: над Москвой и Подмосковьем отразили атаку трёх беспилотников

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов


На рынке появилось технологичное агентство мобильного маркетинга mApps

Подтверждена совместимость платформы SpaceVM и ОС «ОСнова»: шаг к единой экосистеме отечественных ИТ-решений


Самые яркие события наступающего лета: фестивали, спектакли, мюзиклы, балет

Анимационная студия «Карамель и Ко» приняла участие в International Animation and Game Buziness Conference

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

"ЗАЧЕМ СПЕЦСЛУЖБАМ США МОЛИТЬСЯ НА ТРАМПА, ХОТЬ НЕ ОН ПРИКАЗАЛ ЦВЕТОЧКИ HЮХАТЬ". СЕНСАЦИЯ! В.В. Путин, Дональд Трамп, Илон Маск. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!


Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

Жара накроет регионы России

В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа

Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии


«Поэма» в сердце города: новый уровень жизни в центре Симферополя

Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Клубный дом Моне - жилой комплекс, вдохновленный искусством


В Городе - Герое Туле с большим успехом прошел Форум «Разные судьбы – Победа одна». Фоторяд

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

"ЗАЧЕМ СПЕЦСЛУЖБАМ США МОЛИТЬСЯ НА ТРАМПА, ХОТЬ НЕ ОН ПРИКАЗАЛ ЦВЕТОЧКИ HЮХАТЬ". СЕНСАЦИЯ! В.В. Путин, Дональд Трамп, Илон Маск. Россия, США, Европа могут улучшить отношения и здоровье общества?!

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Вероника Кудерметова

«Возвращение в десятку — одна из задач» // Экс-девятая ракетка мира Вероника Кудерметова о задачах на сезон






«Пушкин и Чижик» и «Пушкин и соседи»: инновационные книги с мультимедийным форматом

В ТРЦ «Нора» состоится бесплатный кинопоказ семейного фильма «Линцесса. Тайна леса»

Зумеры рассказали, как они планируют накопить на свое жилье: они уже не мечтают быть блогерами

«Компонентс РУ»: новый стандарт в поставках электронных компонентов