Добавить новость
ru24.net
News in English
Декабрь
2024

Americans will likely get one more interest rate cut this week before the year closes out

0
  • The Federal Reserve is expected to cut interest rates this week by 25 basis points.
  • Inflation has ticked back up in recent months, and economists think the job market is still robust.
  • The outlook for 2025 is more uncertain while the Fed waits to see how Trump will impact the economy.

The final interest-rate decision of the year is coming this week, and it's likely to give Americans some more financial relief.

On Wednesday, the Federal Open Market Committee is expected to announce another interest-rate cut. As of Monday afternoon, CME FedWatch, which estimates interest-rate changes based on market predictions, forecasts a close to 100% chance the Federal Reserve will cut rates by 25 basis points.

Data out last week showed overall inflation has sped up. The consumer price index's year-over-year growth rate rose from 2.4% in September to 2.6% in October before climbing to 2.7% in November. Core CPI, which excludes volatile food and energy prices, has been holding steady, with a year-over-year change of 3.3% from September to November.

Jerome Powell, chair of the Fed, said at The New York Times' DealBook Conference on December 4 that "we're in a very good place with the economy," but inflation is still not quite where the central bank wants it to be.

"The labor market is better, and the downside risks appear to be less in the labor market, growth is definitely stronger than we thought, and inflation is coming a little higher," Powell said. "So the good news is that we can afford to be a little more cautious as we try to find neutral."

Slower job growth and higher unemployment may add fuel to the argument for continuing to cut, while a tighter-than-expected labor market could lead the central bank to pause while waiting to see if wage growth and inflation speed up.

"I don't think there's that much cause for concern in the labor market data that would lead to them suspending their plan to cut," Julia Pollak, the chief economist at ZipRecruiter, told Business Insider.

Pollak said the quits rate, the latest reading of which was 2.1% in October, is "consistent with a non-inflationary labor market" and that "wage growth at 4% over the year should be sustainable given current productivity growth." Cory Stahle, an economist at the Indeed Hiring Lab, said the US economy continues to add jobs above population growth and has low unemployment.

The unemployment rate increased from 4.1% to 4.2% in November. The three-month average job gain in November was around 173,000, lower than early 2024 but still strong.

"There are still many reasons to be optimistic about the labor market, but also you don't, as a Federal Reserve policymaker, you don't want to wait until things start looking bad to react to that because by then, you might be too late," Stahle said.

The interest rate outlook for 2025 is a bit more uncertain. President-elect Donald Trump has already posed broad tariff threats on key trading partners with the US, including China, Canada, and Mexico. If he implements those tariffs, consumers would likely face higher prices on impacted goods. The Fed could respond to inflationary trade pressures by once again raising interest rates.

However, Powell has so far declined to comment on any policy changes the Fed would consider in response to Trump's tariff threats, saying during the DealBook conference that too much about what Trump might do with tariffs is unknown.

"We can't really start making policy on that at this time. That is something that lies well into the future. We have to let this play out," Powell said, emphasizing that the Fed is making decisions about what's happening in the economy now and not six months from now.

Still, some economists expect 2025 to be another strong year for the economy. Gregory Daco, the chief economist at EY, said that the US "remains on a solid growth trajectory supported by healthy employment and income growth, robust consumer spending, and strong productivity momentum that is helping tame inflationary pressures."

"We expect these positive dynamics will carry into 2025 allowing the Fed to pursue gradual, but cautious, policy recalibration," Daco said in written commentary.

Read the original article on Business Insider



Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Крупная иностранная авиакомпания начала отменять рейсы в Россию

Упражнения при хроническом холецистите

Оздоровительное путешествие c Angsana Velavaru


I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

Australia approves 40-year extension for contentious gas plant

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050


Бегуны Нацпроектстроя снова в деле

Снег как холст, волшебство акрила

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

Axenix: 42% международных FMCG-компаний в России уже локализовали ИТ-ландшафты


Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Metal Force 3.51.0

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)



Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов




Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Стало известно, почему Никита Кологривый отказался сниматься в сериале «Два холма»

Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО

Самые яркие события наступающего лета: фестивали, спектакли, мюзиклы, балет


Инвесторы ЗПИФ «ЖК Симфония 34» получат миллиард рублей

В Подмосковье сотрудники вневедомственной охраны Росгвардии вошли в состав судейской коллегии военно-патриотической игры «Зарница»

«Чужие люди»: Миша Житов представил вайбовый трек для весенних вечеров

Каждый год в Чувашии проводят «мини-чемпионат мира»: игроки-студенты со всего света, трэш-ток на арабском и дружба народов – Страна, где любят футбол


Елена Рыбакина вышла в третий круг Открытого чемпионата Франции — 2025

Теннисистка Александрова вышла во второй круг Открытого чемпионата Франции

США выиграли ЧМ по хоккею, информация об уходе Угальде из «Спартака». Главное к утру

Елена Рыбакина — триумфатор турнира WTA 500 во Франции


От Волги до Енисея: россияне увлеклись речными круизами

В ТРЦ «Нора» состоится бесплатный кинопоказ семейного фильма «Линцесса. Тайна леса»

Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов

ГК «ДИАКОН» представляет современные решения лабораторной диагностики на XI Международном конгрессе «Санаторно-курортное лечение» в Москве


Музыкальные новости

Басков тратит на отдых на Алтае много денег, чтобы помолчать и посмотреть на муравьев

В Домодедово состоялся концерт «Песни Великой Победы»

Концерт военных оркестров прошел на площади Славы (ФОТО; ВИДЕО)

На закрытии фестивале «Денис Мацуев представляет…» в Екатеринбурге прозвучит Рахманинов



Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов

Люси Пылаева и гигантский Labubu: новый уровень модной иронии на RU.TV 2025

Куда отправиться из Москвы в речном круизе? Обзор городов и теплоходов


Синнер начал выступление на «Ролан Гаррос» с победы

Дочь певца Дениса Майданова начала активно гастролировать

«Лосиному острову» добавляют точности // Минприроды обозначит границы охранной зоны нацпарка в Подмосковье

Лучшие футболисты из Подмосковья в РПЛ: рейтинг и успехи


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Сильный ветер до 17 м/с ожидается в Москве 28 и 29 мая

В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей


Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов





Большинство россиян выбирают врача по рекомендациям знакомых

Медики высоко оценили аппарат «Швабе» для ингаляционной анестезии

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»




Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Собянин: над Москвой и Подмосковьем отразили атаку трёх беспилотников

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион


На рынке появилось технологичное агентство мобильного маркетинга mApps

Подтверждена совместимость платформы SpaceVM и ОС «ОСнова»: шаг к единой экосистеме отечественных ИТ-решений


Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов

Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому

ГК «ДИАКОН» представляет современные решения лабораторной диагностики на XI Международном конгрессе «Санаторно-курортное лечение» в Москве

От Волги до Енисея: россияне увлеклись речными круизами


В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа

Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Жара накроет регионы России

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра


«Поэма» в сердце города: новый уровень жизни в центре Симферополя

Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».


С начала 2025 года более 5 тысяч самозанятых в Московском регионе уплатили страховые взносы на формирование будущей пенсии

Где поесть недалеко от парка Галицкого?

ООО «ФОРТУНА» ЗАПУСКАЕТ МАСШТАБНУЮ ПРОГРАММУ ОБНОВЛЕНИЯ ШОУРУМОВ И РАСШИРЯЕТ СЕТЬ ПАРТНЕРСКИХ МАГАЗИНОВ

Цифровая трансформация AAG: BIM-платформа Tangl обеспечивает экономию в миллионы и сокращает трудозатраты на 200 часов












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Ролан Гаррос

Теннисистка Александрова вышла во второй круг Открытого чемпионата Франции






Новосибирская предпринимательница победила в премии «Любимый малый бизнес»

TODES LADY FEST 2025  пройдет в парке Сокольники: лето под знаком танца

Эксперт Туманов рассказал об отличии испанских слизней от обычных

Где покушать в Краснодаре?