Добавить новость
ru24.net
News in English
Январь
2025

Why falling mortgage rates can signal bad news

0

“Numerology” tries to find reality within various economic and real estate trends measurements.

Buzz: Why do real estate people root for falling mortgage rates?

Source: My trusty spreadsheet reviewed stats on home loans, home prices, jobs and inflation dating to 1976. By the way, that was the year Jimmy Carter, the former US president who died Dec. 29 at age 100, was elected to the White House.

Fuzzy math: Cheaper mortgages may increase affordability but frequently occur when economic troubles are brewing.

Topline

Let’s divide 49 years of data into two, using the 30-year fixed mortgage rate tracked by Freddie Mac.

The benchmark rate fell in 30 of those years, with an average decline of 0.6 percentage points. In contrast, rates rose on average by 0.9 percentage points in the other 19 years.

In those years when loans got cheaper, mortgage rates averaged 7.3%. That’s a deal compared to the 8.2% when mortgages got more expensive.

Reality

What’s often forgotten is that low mortgage rates frequently parallel higher joblessness. Remember, you need a solid paycheck to buy a home.

US unemployment averaged 6.4% in the years when mortgage rates fell, but it averaged 5.5% when mortgages became more expensive.

Hirings mean more demand for money. On the contrary, firings force consumers to cut back.

Now, this economic weakness can chill inflation – one driver of mortgage rates.

When rates were down, the Consumer Price Index was rising 3% a year. When rates rose, inflation averaged 5%.

Bottom line

Falling mortgage rates are no housing panacea.

The sluggish business climate that often accompanies cheap financing also moderates appreciation, according to a federal home-price index.

California home prices averaged 5% gains when mortgages dropped vs. up 11% when home loans became pricer. Similar patterns are found in nationwide prices — up 4% when rates fall vs. 7% increases when rates rise.

Cheaper money does provide a modest boost to homebuying.

When you combine nationwide sales of existing and new homes, the buying pace increased by 3% on average during those falling-rate years. Transactions dropped 3% when financing costs rose.

Nevertheless, these 49 years suggest that cheaper mortgages typically come with a hidden cost – a weaker economy that can make house hunting even more challenging.

Jonathan Lansner is the business columnist for the Southern California News Group. He can be reached at jlansner@scng.com




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Лидер российского рынка медицинского оборудования признан лучшим предпринимателем года

«Преступная красота»: очевидно, каждая слушательница захотела, чтобы парни - Keneli & Zhiro - их арестовали!

Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. 

Подкаст "Женское дело. Лаборатория успеха". В гостях - Марина Шершнева, налоговый консультант и эксперт по финансам


I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency

EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket

Arsenal ‘pushing hardest’ for Julian Alvarez transfer but face battle with Premier League rivals for ex-Man City star


Shazam. Увеличение прослушиваний в Shazam. Прослушивание песни в Shazam.

Axenix: 42% международных FMCG-компаний в России уже локализовали ИТ-ландшафты

Европейцы плачут: Жить, как русские, им не по карману

Киберэксперт Полунин: уязвимость Meteobridge — следствие проблем «коробочных» решений


Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Five new Steam games you probably missed (May 26, 2025)



В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

В Тверской области пройдет благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»




Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов

На подлете к Москве за ночь силы ПВО уничтожили 33 беспилотника

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года


В Тверской области пройдет благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

У библиотек в России начался ренессанс

Новосибирский экскурсовод рассказала, чем и кому интересен Новосибирск

Новосибирское УФАС признало недобросовестными поставщиками сразу две компании


Рублев поднялся в рейтинге ATP

Елена Рыбакина вышла в третий круг Открытого чемпионата Франции — 2025

Величие Овечкина, вылет «Ак Барса» и жизнь в США – в интервью Марченко

Первая ракетка Казахстана рухнул в мировом рейтинге ATP


РИА «Новости»: на проспекте Вернадского устраняют последствия атаки дронов

На западе Москвы приступили к устранению последствий атаки БПЛА

29 мая в истории Асбеста

Каждый год в Чувашии проводят «мини-чемпионат мира»: игроки-студенты со всего света, трэш-ток на арабском и дружба народов – Страна, где любят футбол


Музыкальные новости

Певица Йоко выступит на гастрофестивале «Моя еда» в Пскове

Сергунина: В Пресненском районе отреставрируют памятник московского модерна

В России пройдут показы балета «Спящая красавица» в память о Григоровиче

Киркоров перевезет прах матери из Болгарии в Москву



Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

В Тверской области пройдет благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Роскосмос показал спутниковый снимок снега в Новосибирске

Собянин рассказал о предстоящем открытии иммерсивного музея

Синнер начал выступление на «Ролан Гаррос» с победы


В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

«Автокод» внедрил сервис проверки и оплаты штрафов ГИБДД по госномеру авто

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг


Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

Президент Лаоса извинился, что не смог приехать на День Победы в Москву

Президент Лаоса извинился перед Путиным за отсутствие на Дне Победы в Москве

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов





«Абсолют Страхование» и Spirit. Fitness запустили страховую подписку для клиентов фитнес–клуба

Медики высоко оценили аппарат «Швабе» для ингаляционной анестезии

Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение

Косметолог Мадина Осман: как сохранить молодость кожи в зоне декольте


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

Спортивные протезы: зачем они нужны и почему это важно

Поздравление с Днем Рождения Анатолию Корнеевичу Орлецкому

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»




Собянин: Москва отбила атаку 33 вражеских дронов без потерь и ущерба

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов


«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом

Олигархи и зелёные технологии - анализ Станислава Кондрашова

Агроном предложил этим летом высадить на огороде экзотические культуры


Новосибирское УФАС признало недобросовестными поставщиками сразу две компании

У библиотек в России начался ренессанс

РИА «Новости»: на проспекте Вернадского устраняют последствия атаки дронов

Снятие денег через банкомат начнут проверять банки с 1 июня


Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Жара накроет регионы России

Заместитель прокурора Архангельской области и Ненецкого автономного округа Павел Матанцев и Уполномоченный по правам ребенка в Ненецком автономном округе Галина Гуляева проведут личный приём жителей Ненецкого автономного округа по вопросам защиты пра

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре


Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».

Мы служим книге, чтобы книга служила людям

Село Субботник частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Алуште, Ялте, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 29 мая 2025

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»


В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей

Инна Щеглова оказалась в семёрке худших мэров РФ

Новосибирский экскурсовод рассказала, чем и кому интересен Новосибирск

В Подмосковье решили выделить субсидии НПО на развитие гражданского общества












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
ATP

Первая ракетка Казахстана рухнул в мировом рейтинге ATP






В Москве на «Авито» продают игрушку Лалубу за 100 тысяч рублей

РИА «Новости»: на проспекте Вернадского устраняют последствия атаки дронов

Инна Щеглова оказалась в семёрке худших мэров РФ

29 мая в истории Асбеста