Добавить новость
ru24.net
News in English
Январь
2025

Why falling mortgage rates can signal bad news

0

“Numerology” tries to find reality within various economic and real estate trends measurements.

Buzz: Why do real estate people root for falling mortgage rates?

Source: My trusty spreadsheet reviewed stats on home loans, home prices, jobs and inflation dating to 1976. By the way, that was the year Jimmy Carter, the former US president who died Dec. 29 at age 100, was elected to the White House.

Fuzzy math: Cheaper mortgages may increase affordability but frequently occur when economic troubles are brewing.

Topline

Let’s divide 49 years of data into two, using the 30-year fixed mortgage rate tracked by Freddie Mac.

The benchmark rate fell in 30 of those years, with an average decline of 0.6 percentage points. In contrast, rates rose on average by 0.9 percentage points in the other 19 years.

In those years when loans got cheaper, mortgage rates averaged 7.3%. That’s a deal compared to the 8.2% when mortgages got more expensive.

Reality

What’s often forgotten is that low mortgage rates frequently parallel higher joblessness. Remember, you need a solid paycheck to buy a home.

US unemployment averaged 6.4% in the years when mortgage rates fell, but it averaged 5.5% when mortgages became more expensive.

Hirings mean more demand for money. On the contrary, firings force consumers to cut back.

Now, this economic weakness can chill inflation – one driver of mortgage rates.

When rates were down, the Consumer Price Index was rising 3% a year. When rates rose, inflation averaged 5%.

Bottom line

Falling mortgage rates are no housing panacea.

The sluggish business climate that often accompanies cheap financing also moderates appreciation, according to a federal home-price index.

California home prices averaged 5% gains when mortgages dropped vs. up 11% when home loans became pricer. Similar patterns are found in nationwide prices — up 4% when rates fall vs. 7% increases when rates rise.

Cheaper money does provide a modest boost to homebuying.

When you combine nationwide sales of existing and new homes, the buying pace increased by 3% on average during those falling-rate years. Transactions dropped 3% when financing costs rose.

Nevertheless, these 49 years suggest that cheaper mortgages typically come with a hidden cost – a weaker economy that can make house hunting even more challenging.

Jonathan Lansner is the business columnist for the Southern California News Group. He can be reached at jlansner@scng.com




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Крупная иностранная авиакомпания начала отменять рейсы в Россию

Жена Гарика Харламова появилась на публике с округлившимся животом и подогрела разговоры о беременности

10 российских аналогов иностранным достопримечательностям


This millennial CEO grew up with a heroin addict dad. Now he’s running a multimillion-dollar agency

Half the world population could be diabetic or insulin resistant by 2050

I had a bitter divorce with my ex-husband. I didn't expect his new wife to become one of my best friends years later.

EuroMillions jackpot rolls over to £185,000,000 after no one claims ticket


Проект Axenix для «Юнгхайнрих» назван открытием 2025 года в сфере цифровизации по версии Digital Leaders Award

Женский портрет

Эксперты НПС разрабатывают проектную документацию реконструкции аэропорта Сочи

В Рязани с успехом прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»


Metal Force 3.51.0

Началась предзагрузка Crystal of Atlan на PC и смартфонах

Игра Cultivation Chat Group заняла топ-7 в китайском App Store

Алмазы в Whiteout Survival: где собирать, как приумножать и на что тратить



В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»

Станислав Кондрашов о вызовах и возможностях цифровой власти технологических олигархов

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта




Замминистра обороны Цивилева совершила рабочую поездку в войска ЛВО

Новосибирским ветеранам СВО и их семьям предоставят ипотеку под 2% годовых

Суд ограничил доступ к видео на YouTube с ответами на ЕГЭ 2025 года

Собянин рассказал, каким будет новый пешеходный мост на остров Балчуг


В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

В ГБКЗ им. Сайдашева состоялось закрытие XXXVI сезона оркестра La Primavera

Две девочки погибли в ДТП в Подмосковье

РИА «Новости»: на проспекте Вернадского устраняют последствия атаки дронов


Елена Рыбакина сделала признание о работе со скандальным тренером

Величие Овечкина, вылет «Ак Барса» и жизнь в США – в интервью Марченко

Касаткина о выступлении за сборную Австралии: «Это вопрос, который Tennis Australia должна решать с ITF – это уже совсем другой разговор, и я не буду в нем участвовать»

Теннисистка Александрова вышла во второй круг Открытого чемпионата Франции


29 мая в истории Асбеста

Следком потребовал доклад по факту избиения подростка в Забайкалье

Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

Ученые проанализировали частоту использования ругательств в 20 странах


Музыкальные новости

Бизнес Элджея летит в пропасть: убытки и долги тянут рэпера на дно

Маккартни у стен Кремля

10 ярких фактов про VK Fest

Бой Призрака с драконами под Evanescence — два новых трейлера героини Elden Ring Nightreign



Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Наиль Гафуров: новые эпизоды в деле российского риэлтора-жулика

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

В Тверской области прошёл благотворительный концерт «Культура в помощь Донбассу»


Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

Балынин рассказал, в каких регионах РФ планируют отдыхать россияне летом

Трамп предупредил Путина, что Россия играет с огнем

«Небесная команда». Кубок Гагарина «Локомотив» посвятил погибшим спортсменам


IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта

НПС модернизирует два участка трассы «Новороссия» в Ростовской области

В Москве выставили на продажу новый ВАЗ-2109 за 1,7 млн рублей

Из-за аварии перекрыто движение по трассе М-4 Дон в Тульской области в сторону Москвы


Путин проведет встречу с многодетными семьями из девяти регионов

В Кремле стартовали переговоры Путина и лидера Йемена

Выиграть миллион на «Юмор FM» помогает улыбка

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов





Офтальмолог Кирилл Светлаков: может ли мигрень испортить зрение

Большинство россиян выбирают врача по рекомендациям знакомых

Косметолог Мадина Осман: как сохранить молодость кожи в зоне декольте

ГК «ДИАКОН» представляет современные решения лабораторной диагностики на XI Международном конгрессе «Санаторно-курортное лечение» в Москве


Зеленский заявил, что в Киеве работают над получением ракет Taurus


Уникальный тренажер ледовой навигации, разработанный ЭМЦТ, открыт в университете имени С.О. Макарова

«Сны Пушкина» – шоу вне жанров: вы действительно поверите в сказку

«Чемпионат»: Комличенко согласовал контракт с «Локомотивом»

IX Открытый Московский фестиваль конного искусства и спорта




Сергей Собянин принял участие в юбилейном параде кадет

Путин попросил Собянина сделать транспорт доступным для инвалидов

Собянин: Отражена атака трех беспилотников на Московский регион

Собянин: над Москвой и Подмосковьем отразили атаку трёх беспилотников


Агроном предложил этим летом высадить на огороде экзотические культуры

«Турбозавры» подвели итоги творческого конкурса «Экозавр-25»

На рынке появилось технологичное агентство мобильного маркетинга mApps

Станислав Кондрашов раскрывает связь между экономическим успехом и культурным вкладом


Юных жителей столицы пригласили на бесплатные мероприятия в парке у Музея Победы

Baza: в Москве избили презентовавшего свою книгу игумена Евмения

Каждый год в Чувашии проводят «мини-чемпионат мира»: игроки-студенты со всего света, трэш-ток на арабском и дружба народов – Страна, где любят футбол

Инна Щеглова оказалась в семёрке худших мэров РФ


Как джин и виски из Саранска вывели предприятие Евгения Сидорова в лидеры индустрии

Жара накроет регионы России

Архангельские гребцы завоевали две медали на первенстве России в Краснодаре

В суд направлено уголовное дело о незаконной охоте с причинением крупного ущерба на территории Ненецкого автономного округа


Акция «Поздравь библиотеку с праздником».

Выставка-призыв «Курение – зло, откажись от него»

Село Субботник частично останется без электричества: в Симферополе, Евпатории, Алуште, Ялте, Керчи, Джанкое, Феодосии и Севастополе отключат свет 29 мая 2025

Встреча друзей «Библиотека – волшебное место, где книгам не скучно, где всем интересно».


Отчётность о парниковых газах в России застопорилась на уровне труб

Baza: в Москве избили презентовавшего свою книгу игумена Евмения

В Улан-Удэ на территории аэродрома поселились журавли-красавки

Бывшего ректора КФУ приговорили к 22 годам колонии строго режима












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Ролан Гаррос

Елена Рыбакина вышла в третий круг Открытого чемпионата Франции — 2025






Россиянам напомнили о новом законе для защиты от мошенников

Малышевские школьники защищали проекты на Всероссийской конференции

Власти Петербурга запретят мигрантам работать в такси и доставке

Baza: в Москве избили презентовавшего свою книгу игумена Евмения