PG&E alista plan de refinanciamiento para salir de la quiebra
PG&E está elaborando un nuevo plan que haría que la empresa de servicios bancarios en bancarrota de California salga de la quiebra, con un fondo de 14 mil millones de dólares establecido para enfrentar demandas de incendios forestales pasados y otro fondo estatal de 20 mil millones de dólares para incendios futuros.
Se espera que la propuesta, la primera que hace PG&E, se presente en agosto, según un documento revisado por Bloomberg. También contempla el refinanciamiento de cerca de 11 mil millones de dólares en deuda y los intereses devengados.
Según el documento, el plan ayudaría a establecer un nuevo fondo estatal para futuras demandas de incendios forestales, mediante la renovación de alrededor de 14 mil millones en bonos del Departamento de Recursos Hídricos de California, 3 mil millones en contribuciones de PG&E y otros 3 mil millones de dólares de otras empresas de servicios públicos.
"Estamos considerando todas las opciones a la hora de trabajar con el gobernador y la legislatura, y estamos comprometidos a resolver los reclamos de las víctimas de incendios forestales de manera justa y expedita, con la mitigación de los riesgos de incendios forestales, una continua entrega de energía segura y confiable a nuestros clientes, y con el apoyo a las audaces metas de energía limpia del estado", dijo PG&E en un comunicado enviado por correo electrónico.
El paquete, avaluado en alrededor de 31 mil millones de dólares, se financiaría con 15 mil millones de dólares en titulizaciones, la emisión de 14 mil millones de dólares en deuda y 2 mil millones de dólares en fondos de seguros.
El plan, que no contempla la contribución de dinero externo adicional, requeriría una legislación para implementar el fondo de incendios forestales y para determinar el tamaño y la estructura de las titulizaciones.
Se establecería una titulización de 10 mil millones de dólares a través de un redireccionamiento de una parte de las ganancias netas de la compañía durante varios años.
Otra titulización de 5 mil millones de dólares se establecería a través de 500 millones de dólares en varios recortes de costos, que incluyen ventas de activos, reducciones de gestión y cierres de oficinas.
La noticia se produce mientras el gobernador de California, Gavin Newsom, presiona a los legisladores sobre un fondo de incendios forestales que puede ser financiado a través de bonos, con el fin de ayudar a las empresas de servicios públicos a pagar los daños causados por sus líneas eléctricas, según personas familiarizadas con la propuesta.
La propuesta de PG&E es una alternativa a un plan de reestructuración de 47 mil 500 millones de dólares que está siendo elaborado por un comité ad hoc de los principales acreedores de la compañía dirigido por Pacific Investment Management, Elliott Management y Davidson Kempner Management.