Venta de Banamex, hasta en 50% de la valuacin inicial: analistas

Citigroup est a punto de vender su banco minorista mexicano en una operacin que puede darle una valoracin de hasta 8 mil millones de dlares, a pesar de que la interferencia del gobierno ahuyent a los posibles postores e hizo bajar el precio de la unidad.El multimillonario Germn Larrea, propietario de la compaa minera ms grande del pas, Grupo Mxico, est en conversaciones exclusivas para comprar Banamex, de acuerdo con tres personas familiarizadas con el asunto.Es probable que la oferta de Larrea le de una valoracin a Banamex de entre 6 mil y 8 mil mdd, dependiendo de cmo se estructure el acuerdo, dijeron las personas, por debajo de los 10 mil mdd o ms que predijeron algunos de los analistas ms optimistas. En enero de 2022, los analistas de Bank of America sugirieron que la ?franquicia poda valer entre 12 mil 500 y 15 mil 500 millones de dlares?.Las mismas personas advirtieron que las negociaciones, aunque avanzadas, seguan su curso y no haba garantas de que se llegara a un acuerdo. Otra oferta del banco mexicano Banca Mifel, respaldada por el fondo de capital riesgo Apollo, tambin alcanz las ltimas fases de negociacin, pero Citi opt por continuar con Larrea, agregaron.Dos de las personas con conocimiento directo dijeron que Grupo Mxico y Citi discutan que el banco estadunidense mantuviera una participacin en Banamex hasta que pudiera venderla ms tarde en una oferta pblica inicial. Bloomberg fue el primero en informar esta posibilidad.?Mantenemos un dilogo activo y seguimos buscando un proceso dual que incluya tanto la venta del negocio de consumocomo la posibilidad para una oferta pblica inicial. Estamos satisfechos con nuestro progreso y seguimos comprometidos a seguir un camino que maximice el valor para nuestros accionistas?, indic Citi.Grupo Mxico y Apollo no quisieron hacer comentarios.Citi compr Banamex en 2001, cuando era el segundo banco ms grande de Mxico, con una larga y prestigiosa historia; sin embargo, en las dos dcadas que transcurrieron desde entonces, el banco cay hasta el cuarto puesto, y los expertos culpan a la mala toma de decisiones en torno a las operaciones y a requisitos regulatorios estadunidenses ms estrictos.Banamex se puso a la venta en enero de 2022, despus de que Citi seal al inicio que poda quedarse con el banco.La decisin de salir de la banca de consumo?aunque manteniendo su negocio de banca institucional?forma parte de la amplia retirada de Jane Fraser del sector minorista a escala internacional, que supondr la salida de Citi de Mxico y otros 13 mercados de Asia y Europa.A pesar de que con antelacin se sostuvieron conversaciones en privado con sus rivales Santandery Banorte, Citi decidi realizar una venta pblica, dijeron dos personas. Ambos bancos declinaron hacer comentarios.Las intervenciones del presidente Andrs Manuel Lpez Obrador y los problemas internos en la unidad de Mxico hicieron que el grupo espaol Santander y el banco local Banorte reevaluaran el costo de la operacin, de acuerdo con dos personas involucradas en las negociaciones. Ambos ahora estn fuera del proceso.Personas con conocimiento de la operacin dijeron que los compradores tambin descubrieron que Banamex tena costos laborales y de pensiones altos, sistemas informticos anticuados y litigios pendientes relacionados con prstamos problemticos. ?Llevamos el negocio a pique?, dijo un alto banquero de Citi. ?Era mucho mejor cuando lo compramos?.Das despus del anuncio de que Citi explorabauna venta, Lpez Obrador dej claro que prefera un comprador mexicano para el banco de casi 140 aos de antigedad.El ataque a las empresas extranjeras forma parte de la estrategia poltica del presidente, acusndolas de abusar de Mxico y de su gente.En julio dijo que los compradores no podan despedir a los trabajadores, socavando la lgica de una compra para los bancos que dependen de encontrar ahorros de costos a travs de recortes de puestos de trabajo, dijeron personas con conocimiento del asunto.?Todava hay ?tengo entendido?dos o tres partes interesadas en comprar Banamex? se aceptaron las condiciones?, dijo Lpez Obrador en noviembre.En la ltima conferencia de resultados de Citi, un analista dijo que los inversionistas esperaban ya un anuncio sobre la venta.Mike Mayo, analista de Wells Fargo, dijo que el posible precio de venta de entre 6 mil y 8 mil mdd no iba a entusiasmar a los inversionistas, pero que la rpida aprobacin de cualquier acuerdo por parte de los reguladores era valiosa.?Citi habra recibido el doble de la cantidad que est recibiendo si hubiera vendido el negocio antes?, dijo. ?Estratgica, administrativa, operativa y culturalmente, Banamex ha sido un fracaso para Citigroup?. ?