Τράπεζες: Ευρωπαϊκός πυρετός εξαγορών, συγχωνεύσεων και επέκτασης

Εντονη κινητικότητα παρατηρείται σε όλα τα μέτωπα της ελληνικής και ευρωπαϊκής τραπεζικής αγοράς. «Πυξίδα» η συμφωνία UniCredit – Alpha Bank, ενώ αναμένεται κίνηση στην ασφαλιστική αγορά από την ΕΤΕ. Τι δείχνει η κινητικότητα στις (πρώην) συνεταιριστικές.

«Η συναλλαγή αυτή δείχνει τον τρόπο με τον οποίο η Ευρωπαϊκή Ενωση θα προχωρήσει στον τραπεζικό τομέα: Η διασυνοριακή συνεργασία μεταξύ υγιών τραπεζών, σε συνδυασμό με την ολοκλήρωση της Τραπεζικής Ενωσης, της Ενωσης Κεφαλαιαγορών και την απλούστευση των διαδικασιών μειώνει τον κατακερματισμό της ευρωπαϊκής αγοράς, δημιουργεί οικονομίες κλίμακας, βελτιώνει τη ρευστότητα και την αποτελεσματικότητα – αυτό με τη σειρά του θα οδηγήσει σε ισχυρότερη οικονομική ανάπτυξη, ταχύτερη μετάδοση της νομισματικής πολιτικής, χαμηλότερες τιμές αγαθών και υπηρεσιών και, τελικά, μεγαλύτερη οικονομική ευημερία»,

Με αυτά τα λόγια υποδέχθηκε ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ) Γιάννης Στουρνάρας την είδηση ότι η UniCredit εξαγόρασε το 9,7% των μετοχών της Alpha Bank που διατηρούσε μέχρι πρότινος το οικογενειακό fund Reggeborgh του Χένρι Χόλτερμαν. Με τη συμφωνία, η UniCredit έγινε βασικός μέτοχος της Alpha Bank, με το ποσοστό των Ιταλών να αγγίζει το 20%. Η προσφορά της UniCredit ανήλθε σε σχεδόν 620 εκατ. ευρώ για την αγορά 229 εκατ. μετοχών, με το αντίτιμο να εκτιμάται στα 2,70 ευρώ ανά μετοχή. «Ερχονται πολλά ακόμα» δήλωσε για τη συνεργασία με την Alpha Bank ο διευθύνων σύμβουλος της ιταλικής τράπεζας Αντρέα Ορτσέλ, αφήνοντας ορθάνοιχτο το παράθυρο για περαιτέρω αύξηση της συμμετοχής της UniCredit, που μπορεί να φτάσει μέχρι και το 33% βάσει του κανονισμού του ευρωσυστήματος.

Το περιεχόμενο της δήλωσης Στουρνάρα δεν είναι καθόλου τυχαίο. Η τραπεζική αγορά στο σύνολο της Ευρώπης μεταβάλλεται, καθώς Κομισιόν και ΕΚΤ προχωρούν στην εμβάθυνση της οικονομικής εναρμόνισης στο εσωτερικό της ΕΕ. Με τη διαμόρφωση της νέας Ενωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων, που ουσιαστικά συγκεράζει την Τραπεζική Ενωση και την Ενωση των Κεφαλαιαγορών, ο τραπεζικός χάρτης της Ευρώπης αλλάζει. Αυτή η συνθήκη έχει λογικό επόμενο τη στενότερη συνεργασία μεταξύ ευρωπαϊκών τραπεζών, με τις μεγάλες τράπεζες των ισχυρών οικονομικά χωρών να κάνουν τις πρώτες κινήσεις σε μικρότερες αγορές.

Alpha Bank

Η Alpha Bank έχει προχωρήσει σε τρεις σημαντικές εξαγορές: απέκτησε τη μικρομεσαία κυπριακή τράπεζα Astrobank, τη χρηματιστηριακή εταιρεία Axia Ventures με ειδίκευση στην επενδυτική συμβουλευτική και τη νεοφυή επιχείρηση Flexfin που δραστηριοποιείται στον χώρο του factoring, δηλαδή στις βραχυχρόνιες χρηματοδοτήσεις για μικρομεσαίες επιχειρήσεις. Με αυτές τις κινήσεις ευνοεί την ανάπτυξη όλων των μεγεθών της μέσω (και) της διαφοροποίησης των πηγών εσόδων της. Επιπλέον, την περασμένη εβδομάδα η Alpha Bank ανακοίνωσε και την έναρξη στρατηγικής συνεργασίας με τα ΕΛΤΑ, με στόχο να επανεντάξει τμήματα του ελληνικού πληθυσμού που έχουν μείνει εν πολλοίς εκτός τραπεζικού συστήματος, ειδικά στην περιφέρεια.

Παράλληλα, η Alpha Bank προχωρά στην αλλαγή της εταιρικής της ταυτότητας, σηματοδοτώντας με αυτόν τον τρόπο το τέλος της περιόδου της κρίσης και της εσωστρέφειας του ελληνικού τραπεζικού συστήματος. Μια πρώτη «γεύση» της νέας ταυτότητας έδωσε ο Βασίλης Ψάλτης στην παρουσίασή του κατά τη διάρκεια της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης της τράπεζας την προηγούμενη εβδομάδα. Εκεί φάνηκε πως η Alpha Bank θα περάσει σε μια πιο «ζωντανή» χρωματική παλέτα, μένοντας ωστόσο στις αποχρώσεις του μπλε. Αλλωστε, αλλάζει και η «βιτρίνα» της τράπεζας, με την ανακαίνιση που πραγματοποιείται στο κεντρικό κτίριό της επί της οδού Σταδίου. Το μόνο που δεν θα αλλάξει είναι το χαρακτηριστικό λογότυπο, αν και δεν αποκλείεται να υποστεί ένα «λίφτινγκ».

Εθνική Τράπεζα

Η Εθνική Τράπεζα μπορεί να μην έχει προχωρήσει σε κάποια κίνηση ακόμα, όμως έχει εξασφαλίσει μεγάλη ρευστότητα στα ταμεία της που αργά ή γρήγορα θα τη χρησιμοποιήσει. Η ΕΤΕ έχει αποφασίσει να ξαναμπεί στην ασφαλιστική αγορά και έχει συντάξει μια λίστα με τους πιθανούς στόχους από την ελληνική αγορά. Σύμφωνα με πληροφορίες, ωστόσο, η ΕΤΕ διατηρεί στάση αναμονής μέχρι να επικυρωθεί και να λάβει τις απαραίτητες εγκρίσεις το «ντιλ» της Πειραιώς για την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής από το CVC. Σε περίπτωση που υπάρξει κάποια επιπλοκή στην ολοκλήρωσή του, η ΕΤΕ είναι έτοιμη να «χτυπήσει» την Εθνική Ασφαλιστική. Επιπλέον, φημολογείται πως έχει εκφράσει ενδιαφέρον για να αποκτήσει μερίδιο στην EFG International, στην οποία είναι μεγαλομέτοχος η οικογένεια Λάτση. Η EFG International με έδρα τη Ζυρίχη είναι μια τράπεζα που ειδικεύεται στην ιδιωτική τραπεζική (private banking) και διαχειρίζεται περιουσίες πελατών με μεγάλη οικονομική επιφάνεια. Εξάλλου, η ΕΤΕ είχε εκδηλώσει ενδιαφέρον και για την εξαγορά μεριδίου στην Τράπεζα Κύπρου, όμως η κίνηση δεν προχώρησε, πρωτίστως για πολιτικούς παρά για οικονομικούς λόγους.

Eurobank

Από τη μεριά της, η Eurobank, με την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο, έχει αυξήσει σημαντικά τα μεγέθη της. Παράλληλα, μέσω της Ελληνικής Τράπεζας η Eurobank έχει αποκτήσει και τον έλεγχο του Ομίλου CNP Cyprus που δραστηριοποιείται στον ασφαλιστικό κλάδο. Μάλιστα, η τράπεζα ενδέχεται να καταθέσει αίτημα για να αναγνωριστεί από τις ευρωπαϊκές εποπτικές Αρχές ως χρηματοοικονομικός όμιλος (Financial Conglomerate) μέσω του Δανέζικου Διακανονισμού, που δίνει ορισμένα προνόμια στις τράπεζες που δραστηριοποιούνται και στις ασφαλίσεις. Παράλληλα, προχωρά τις δραστηριότητές της στο εξωτερικό, με την έμφαση να έχει πέσει πλέον στην Ινδία και την τριμερή συνεργασία (Ινδία – Ελλάδα – Κύπρος) για την προσέλκυση ξένων κεφαλαίων.

Πειραιώς

Την πρόθεσή της να πιστοποιηθεί ως χρηματοοικονομικός όμιλος έχει εκφράσει και η Πειραιώς, υπό την προϋπόθεση της ολοκλήρωσης της συμφωνίας για την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής. Εξάλλου, η Πειραιώς έχει εξασφαλίσει πανευρωπαϊκή άδεια για την ψηφιακή τράπεζα Snappi, μέσω της οποίας επιθυμεί να επεκταθεί και εκτός Ελλάδας.