Este nuevo certificado promete más rentabilidad para tus ahorros, pero esconde una condición clave
El ahorro vuelve a situarse en el centro del debate financiero. Tras años de tipos bajos y productos con rendimientos mínimos, las entidades bancarias han empezado a lanzar nuevas fórmulas para mejorar la rentabilidad del dinero de los clientes más conservadores.
Uno de los productos que está ganando visibilidad es un certificado financiero diseñado para ofrecer un rendimiento superior al de los depósitos tradicionales, pero sin asumir la exposición directa a los mercados bursátiles. Su estructura, no obstante, introduce matices que conviene conocer antes de contratarlo.
Qué es este nuevo certificado financiero
El certificado es un producto de inversión con una duración determinada. A diferencia de un depósito bancario, no ofrece una rentabilidad fija garantizada desde el primer momento. El beneficio final depende del cumplimiento de una serie de condiciones ligadas a la evolución de determinados activos financieros.
El cliente conoce desde el inicio el plazo del producto y el escenario máximo de rentabilidad posible. Si se cumplen las condiciones establecidas, el rendimiento puede situarse claramente por encima del ahorro clásico. Si no, la ganancia puede ser mínima o incluso nula.
Cómo funciona en la práctica
El capital se invierte durante un periodo cerrado. Al vencimiento, se analiza el comportamiento del activo o referencia asociada al certificado. En función de ese resultado, se aplica la rentabilidad pactada o se devuelve únicamente el capital inicial.
En la mayoría de los casos, el producto está diseñado para preservar el capital invertido, siempre que se mantenga hasta el final del plazo y no se den escenarios adversos excepcionales recogidos en el folleto informativo.
Por qué los bancos apuestan por este producto
Las entidades financieras buscan captar el ahorro que permanece inmovilizado en cuentas corrientes sin remuneración. Estos certificados permiten ofrecer una expectativa de rentabilidad atractiva sin asumir el coste de un interés fijo elevado.
Además, encajan con un perfil de cliente que no quiere invertir en bolsa, pero sí está dispuesto a aceptar cierta variabilidad en el resultado final a cambio de un posible mayor retorno.
El contexto económico que impulsa su lanzamiento
La inflación acumulada en los últimos años ha erosionado el valor real del ahorro. Muchos ahorradores han tomado conciencia de que mantener el dinero parado implica perder poder adquisitivo, lo que ha impulsado la búsqueda de alternativas.
Según las recomendaciones publicadas por el Banco de España sobre productos de ahorro e inversión, este tipo de instrumentos requiere un análisis previo detallado para comprobar que se ajustan al perfil del cliente.
Diferencias frente a un depósito tradicional
El certificado no debe confundirse con un depósito, aunque comparten algunos elementos. La principal diferencia está en la forma en la que se genera la rentabilidad.
- Rentabilidad: en el depósito es fija; en el certificado es variable y condicionada.
- Liquidez: suele ser limitada hasta el vencimiento.
- Complejidad: requiere comprender escenarios y condiciones.
Qué ocurre si se necesita el dinero antes
Salir antes del vencimiento no siempre es posible o puede implicar penalizaciones importantes. En algunos casos, el valor de mercado del certificado puede ser inferior al capital invertido.
Por este motivo, los expertos recomiendan contratarlo solo si se tiene claro que el dinero no será necesario durante el plazo acordado.
Para qué tipo de ahorrador está pensado
Este producto encaja mejor con perfiles conservadores que buscan mejorar la rentabilidad sin dar el salto a inversiones de alto riesgo. No es adecuado para quienes priorizan la liquidez inmediata ni para quienes no comprenden el funcionamiento de los productos estructurados.
El certificado financiero se consolida así como una opción intermedia dentro del abanico de productos de ahorro, cada vez más presente en la oferta bancaria y cada vez más analizada por quienes buscan que su dinero deje de perder valor con el paso del tiempo.