Grupos financieros de Colombia afianzan su dominio en la banca privada de Costa Rica

Los grupos Aval y Bolivar, dos empresas financieras de capital colombiano, se consolidan a la cabeza de la banca privada en Costa Rica, luego del anuncio de que Davivienda absorberá las operaciones de Scotiabank en el país, así como en Colombia y Panamá.

Davivienda, propiedad del Grupo Bolívar, duplicaría su negocio bancario en Costa Rica con la integración de los negocios de Scotiabank, ya que ambos bancos tienen dimensiones similares en la actualidad.

Mientras que el BAC, el banco privado más grande de Costa Rica, pertenece al Grupo Aval, un conglomerado financiero colombiano que cotiza en la Bolsa de Valores de Colombia y en la Bolsa de Nueva York.

Si se concreta la absorción de Scotiabank por parte del banco Davivienda, pendiente de aprobaciones regulatorias en las diferentes jurisdicciones, estas dos entidades de capital colombiano dominarían gran parte de la banca privada en Costa Rica.

Hasta noviembre de 2024, el BAC Credomatic poseía activos por ¢5.914.054 millones, que equivalen al 42,2% de los activos totales de la banca privada en Costa Rica, los cuales ascienden a ¢14.008.117 millones, según la información de la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef).

Por otro lado, Davivienda tenía activos por ¢2.119.728 millones, situándose por detrás de BAC y colocándose en el segundo lugar. En conjunto, BAC y este banco suman activos por ¢8.033.783 millones, que representan el 57,3% del total de la banca privada del país.

Sin embargo, con la incorporación de Scotiabank a Davivienda, los activos combinados de ambos grupos colombianos ascenderían a ¢10.007.717 millones, lo que elevaría la participación de ambas entidades al 71,4% en la banca privada del país.

Este incremento proviene de los ¢1.973.933 millones en activos que aportaría el banco canadiense a Davivienda, llevándolo a un total de ¢4.093.661 millones, según cifras de Sugef.

Aunque Davivienda seguiría ocupando el segundo lugar en el ranking bancario privado de Costa Rica, se consolidaría en esa posición con la integración de Scotiabank, que ocupaba el tercer lugar. BAC se mantiene fuerte en el primer lugar.

Luis Liberman, exbanquero y socio de Consejeros Económicos y Financieros (Cefsa), dijo que estos grupos financieros multilatinos tienen un profundo conocimiento del negocio bancario en la región, lo que los impulsa a crecer en América Latina.

Una empresa multilatina es una compañía originaria de América Latina que logró expandirse más allá de su país de origen, estableciendo operaciones, filiales o inversiones significativas en otras naciones, dentro o fuera de la región.

“Es lógico que los bancos multilatinos, que están más acostumbrados a las volatilidades y al tipo de regulaciones que tenemos en nuestros países, empiecen a comprar. Estos que han estado entrando fuerte son el grupo que compró BAC y Davivienda, que entró al país comprando HSBC y ahora está comprando Scotiabank”, afirmó Liberman.

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El exbanquero también señaló que los costos regulatorios en América Latina suelen ser elevados para los bancos internacionales, quienes prefieren trasladarse a mercados más grandes y menos volátiles en términos de tipo de cambio o tasas de interés.

Esto beneficia a las multilatinas, que están más familiarizadas con las particularidades de la plaza regional en materias como regulación y funcionamiento del negocio. “Los latinos tenemos mayor tolerancia a variaciones y volatilidades de nuestros mercados”, agregó.

Además de los activos, BAC y Davivienda también liderarían en créditos y obligaciones con el público. El BAC cuenta con una cartera de ¢3.781.419 millones y obligaciones con clientes por ¢4.697.306 millones.

Por su parte, la cartera de Davivienda asciende a ¢1.349.857 millones, mientras que la de Scotiabank es de ¢1.348.463 millones, lo que llevaría los créditos combinados a los ¢2.698.326 millones.

En cuanto a las obligaciones con sus clientes, que incluyen depósitos a la vista y a plazo, Davivienda registra ¢1.320.821 millones y Scotiabank ¢1.469.541 millones, sumando un total combinado de ¢2.790.361 millones.

Ambas entidades dominarían con claridad estos rubros dentro de la banca privada. Cabe destacar que ambos operan en el segmento retail, enfocado en servicios financieros básicos y masivos, como cuentas de ahorro, préstamos y tarjetas de crédito.

Atractivo del mercado bancario de Costa Rica

Liberman aseguró que el mercado bancario costarricense es atractivo para estos grupos regionales debido al nivel de ingreso per cápita, el cual es superior al de otros países de Latinoamérica, como Colombia.

Además, el país cuenta con una clase media significativa, con capacidad de consumo y financiación de bienes como viviendas y vehículos. También, existen empresas medianas que representan oportunidades de financiamiento, señaló el exbanquero.

“Es un mercado que no es muy grande, pero es próspero (...) Aquí tenemos un nivel de desarrollo sustancialmente mayor que los vecinos”, manifestó Liberman, quien agregó que le sorprende que algunos otros bancos de Suramérica no hayan entrado.

En relación con la competitividad del mercado, Carlos Fernández, exgerente del Banco de Costa Rica (BCR), comentó que Davivienda fortalecerá su posición con el respaldo de su casa matriz en Colombia, lo que intensificará la competencia con bancos más grandes, como los estatales, Popular y BAC, una vez que se concrete la absorción de Scotiabank.

“Desde el punto de vista del sistema financiero nacional, se fortalece un gran banco, que es Davivienda. En su momento había adquirido HSBC (...) Va a ser un competidor al cual hay que tenerle mucho cuidado”, aseguró Fernández.

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Grupos colombianos

Grupo Aval es un conglomerado financiero colombiano que opera como emisor de valores en su país de origen y en Estados Unidos. Además del BAC, banco que tienen presencia en Centroamérica, controla varias instituciones financieras en Colombia.

Entre estas entidades están el Banco de Bogotá, el Banco de Occidente y el Banco Popular, entre otras. Luis Carlos Sarmiento, presidente de la Junta Directiva, es su principal accionista.

Grupo Aval ingresó al sector bancario a inicios de los años 70. Para los primeros nueve meses de 2024, reportó una utilidad neta de 733.700 millones de pesos colombianos, unos $168,7 millones, registrando un incremento del 142,4% interanual.

Por su parte, Grupo Bolívar, propietario de Davivienda, es un conglomerado empresarial colombiano con más de 70 años de historia y presencia en los sectores financiero, asegurador y de construcción.

Su portafolio incluye empresas como Davivienda, banco que tiene presencia en seis países, Seguros Bolívar y Constructora Bolívar. José Alejandro Cortés preside su Junta Directiva.