La demanda de préstamos vuelve a crecer pese a endurecerse los criterios para los créditos de consumo
La demanda de préstamos por parte de hogares y empresas volvió a crecer en el último trimestre de 2024 en todos los segmentos, pese a que los criterios de concesión de financiación para consumo endureció ligeramente sus condiciones, fruto del aumento de los riesgos percibidos por las entidades en relación con con una menor solvencia de los consumidores, y de un estrechamiento de los márgenes ordinarios, que habría sido de intensidad moderada en la financiación a las empresas y en los créditos a los hogares para consumo y otros fines, y algo más acusado en los créditos a las familias para adquisición de vivienda. Pese a ello, las condiciones generales aplicadas a los nuevos créditos se relajaron en general gracias un descenso de los tipos de interés aplicados, algo "más acusado" en las hipotecas para la adquisición de vivienda.
Pese a ello, la última Encuesta de Préstamos Bancarios publicada por el Banco de España apunta que los márgenes de los préstamos de mayor riesgo y el resto de condiciones no habrían experimentado cambios significativos en ninguno de los tres segmentos. Así, entre octubre y diciembre, la demanda de préstamos aumentó de forma moderada en los segmentos de financiación a empresas y de crédito a familias para consumo y algo más intenso en las hipotecas, alentado por los tipos más bajos, que propició un aumento de las solicitudes. En cuanto al porcentaje de solicitudes de crédito rechazadas, el Banco de España tampoco ha registrado variaciones significativas en ninguno de los tres segmentos analizados.
En la financiación a las empresas, también habrían ayudado las mayores necesidades para financiar inversiones en activos fijos y existencias. Además, en esta financiación también habrían contribuido las mayores necesidades para financiar capital circulante, así como el menor uso de financiación interna.
En cuanto a las solicitudes de préstamos de los hogares para adquisición de vivienda, el aumento también se explicaría por las expectativas sobre el mercado de la vivienda. En el caso de los préstamos a las familias para consumo y otros fines, el incremento de la demanda también habría obedecido al mayor gasto en bienes de consumo duradero.
En el caso de los mercados minoristas, los bancos españoles encuestados estiman que las condiciones de acceso a estos mercados se deterioraron "ligeramente" tanto en el caso de los depósitos a corto como en los de largo plazo. En los mercados mayoristas se registraron mejorías "de carácter moderado" en el mercado monetario y en la transferencia de riesgos fuera de balance, y algo más intensas en el de valores de renta fija a largo plazo, "manteniéndose estables en el resto de los mercados".
Para el primer trimestre de 2025, las entidades financieras encuestadas prevén que los criterios de concesión de préstamos se mantendrán sin cambios en la financiación a las empresas y en los créditos a los hogares para consumo, y se relajarán ligeramente en el segmento de préstamos a las familias para adquisición de vivienda. En cuanto a la demanda, anticipan que las solicitudes seguirán aumentando en todas las modalidades. Por ello anticipan que las condiciones de acceso sí mostrarán "una ligera mejoría" en los mercados monetarios y en el de valores de renta fija a largo plazo, manteniéndose estables en el resto de los casos.
Las entidades recuerdan que en 2024 las nuevas medidas regulatorias y supervisoras habrían propiciado un aumento del nivel de los activos -tanto del total como de los ponderados según riesgo- y del capital, no teniendo ningún impacto sobre la oferta de crédito, por lo que para 2025 prevén una "prolongación de estas tendencias", aunque anticipan que las nuevas medidas podrían propiciar "un ligero deterioro" de las condiciones de financiación de las entidades financieras, así como "un moderado endurecimiento" de los criterios de concesión y de los márgenes en algunos segmentos.