MasOrange y Vodafone eligen a GIC como socio para crear la mayor empresa de fibra óptica de España

MasOrange y Vodafone España han firmado un acuerdo para la creación de la mayor empresa de fibra óptica en España, denominada FibreCo, de la mano de GIC, el fondo soberano de Singapur, que ha sido seleccionado tras un proceso competitivo en el que participaron cerca de 20 inversores interesados y controlará el 25% de la nueva joint venture, según han informado este lunes las tres firmas en un comunicado conjunto. En cuanto al resto de la participación accionarial, el 58% de la nueva compañía será para MasOrange y un 17% para Vodafone España.

FibreCo tendrá una estructura de capital con más de 5.000 millones de euros de deuda neta y contará con una red dedicada en exclusiva a ambos operadores. MasOrange y Vodafone España aportarán conjuntamente unas 12 millones de unidades inmobiliarias y cerca de 5 millones de clientes a FibreCo, a la par que la red estará dedicada en exclusiva a ambos operadores, que además seguirán manteniendo y operando las infraestructuras que cada uno haya aportado a la nueva sociedad conjunta

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"Estamos muy satisfechos de anunciar este acuerdo con Vodafone España y GIC para crear la mayor FibreCo de España. GIC ha sido elegido tras un proceso competitivo con cerca de 20 inversores interesados. Esta alianza permitirá ofrecer a nuestros clientes la mejor conectividad premium de FTTH --nuevos activos de fibra óptica hasta el hogar-- y garantizará futuras actualizaciones tecnológicas", ha afirmado el consejero delegado de MasOrange, Meinrad Spenger.

Por su parte, el primer ejecutivo de Vodafone España, José Miguel García, ha comentado que la operadora sigue avanzando en su estrategia "para transformar Vodafone España en una compañía más competitiva, eficiente y en crecimiento". Este acuerdo es un hito relevante en nuestro plan, ya que garantizará a nuestros clientes el acceso a redes de fibra óptica y a un mejor servicio", ha añadido.

El director de inversiones en infraestructuras de GIC, Boon Chin Hau, ha indicado, además que el fondo está "encantado de asociarse con MasOrange y Vodafone España para crear la mayor FibreCo de España". "El país es uno de los más avanzados de Europa en el despliegue de fibra hasta el hogar, aunque aún existe un gran potencial de crecimiento en la penetración de banda ancha fija", ha explicado.

En este contexto, las tres firmas han detallado que la red de fibra aportará ventajas sustanciales a los clientes de ambos operadores, siendo una infraestructura que contribuirá al desarrollo de la conectividad y la digitalización en España, dotando a los operadores de una red FTTH de referencia, impulsando eficiencias operativas y creando la base para la mejora continua de redes y servicios.

Estructura de capital con más de 5.000 millones

Con todo, la joint venture ha asegurado con éxito su financiación en condiciones atractivas, como resultado de la gran confianza y compromiso tanto de sus accionistas como de sus socios financieros.

La FibreCo tendrá una estructura de capital "muy eficiente" con más de 5.000 millones de euros de deuda neta, según han explicado, con la mayoría de ésta con la calificación de "investment grade", "reflejo de su sólido perfil crediticio y de las positivas perspectivas para el mercado español".

Cerca de 20 bancos globales han participado en la financiación y como parte de la transacción, MasOrange adquirirá Conexus Networks, el proveedor mayorista de acceso FTTH en el norte de España, y lo aportará a la FibreCo.

Según lo comprometido por MasOrange, los 3.200 millones de euros netos procedentes de la operación de la FibreCo, se destinarán íntegramente al repago de deuda, garantizando una "fuerte" reducción del apalancamiento en línea con el ajustado objetivo del grupo de situar su ratio de deuda a medio plazo en 2,75x.

Finalmente, FibreCo será completamente desconsolidada de las cuentas de MasOrange, a la par que la operación está sujeta a las autorizaciones regulatorias pertinentes y se prevé que el cierre de la transacción tenga lugar en el cuarto trimestre del año.