Добавить новость
ru24.net
World News in Dutch
Февраль
2016

How fears about recession could become a self-fulfilling prophecy

0

MovieClips/YouTube

The "r-word" — recession — has creeped back into the economic conversation in the US.

And though weakness in manufacturing persists and the stock market has been rocky, the argument against a recession in the US is simple: the US consumer is fine.

But what if they aren't?

According to Scott Brown, chief economist at Raymond James, there is a worry that a faltering stock market and a slower labor market could damage the psyche of consumers.

And without consumer spending rolling — which accounts for around two-thirds of GDP — the economy faces the risk of contraction.

"There is concern that fear of a recession could become self-fulfilling," wrote Brown in a note to clients.

"That is, consumers (fearful of losing their jobs) may save more and spend less, and businesses may be reluctant to commit to capital expenditures — and the economy slows."

This isn't such a far-fetched notion. For one thing, the slide in stocks and the slowing pace of labor market additions could make American consumers worried.

While underlying data was solid, the headline number in Friday's January jobs report was weaker than in previous months. And a weakening labor market amid declining stock markets could weigh on consumers' expectations.

Brown notes that the current situation sub-index of the Conference Board Consumer Confidence survey has slid recently, which is usually bad news for the economy.

"When consumers rate current conditions below the year-ago reading, there's a greater chance of a recession," he wrote. "The year-on-year difference was still positive in January, but it has been approaching zero."

Possibly reflecting weakness in outlook and job security, the personal savings rate has also increased meaning that Americans are putting more of their income into the bank account, not into the economy. And while savings aren't necessarily a bad thing for individuals, two-thirds of US GDP comes from consumer spending, so if that slows the lackluster economic growth may stall with it.

MovieClips/YouTubeThe second half of Brown's "self-fulfilling recession," however, is already happening to a degree.

"Currently, there are signs that businesses have curtailed capital expenditures," wrote Brown.

Capital spending has already been anemic for some time now, and corporate earnings have dropped off making it even less likely that companies could make up for any slip in consumer spending.

From there the nightmare of lower consumer spending, lower sales, lower earnings, and lower capex could bring the US to recession.

But there are clear signs this won't happen as wages are increasing, consumer spending is still solid, and low gas prices are putting more money in consumers' wallets. 

NOW WATCH: Why women cheat — and what their husbands can do to prevent it




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Карабахская земля горит под ногами оккупантов

Ночные перекусы в отпуске: доктор Садыков о том, как они влияют на микрофлору и вес

Лермонтовские места: не только Кавказ

На банкет – в Fish Point Family Resort


Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building


Календарь мошенника: как фишеры используют праздники для кражи данных

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

ТСМ готовит территорию под реконструкцию ростовского участка трассы М-4

Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»


Today's Wordle answer for Monday, July 28

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия

Bloody fighting game Invincible VS gets its most brutal character yet in Comic-Con trailer



Только смелым покоряются моря

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»




Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Зоя Панкратова: «Шеф в деле» – это про нас

КП: жена телеведущего Дмитрия Диброва Полина ушла от него к другому мужчине


Освободив Темировку, ВС РФ впервые вошли на Днепропетровщину из Запорожской области

Оззи Осборна решили похоронить в Бирмингеме 30 июля

Прощание с Ингой Лабутиной проходит в Пскове

Ветераны СВО из Городского округа Пушкинский показали блестящие результаты на спортивном фестивале в Серпухове


Соболенко — об Уимблдоне-2025: это ужасно, когда твоя жизнь зависит от результата

Калинская повысила свои позиции на 17 мест в рейтинге WTA

Калинская поднялась на 17 позиций в обновленном рейтинге WTA

Чемпион Универсиады по настольному теннису Сидоренко будет выступать за японский клуб


Винлаб, ВГТРК, СДЭК: какие еще компании пострадали от хакерских атак

Крымское направление: как добраться без лишних хлопот и затрат

Прощание со Спартаком Андреевичем Сычёвым состоится 31 июля

Когда выйдет новый фильм Тиграна Кеосаяна и о чем он будет?


Музыкальные новости

Релиз трека. Релиз новой песни. Релиз сингла. Релиз Музыкального альбома.

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

Фёдор Шаляпин женился на 37-летней победительнице шоу «Кондитер»

Актер Калягин назвал работу с Высоцким одним из счастливейших периодов жизни



Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

Только смелым покоряются моря


Две Маши из калининградского «Локомотива» и пара из Кубы – победители этапа чемпионата России по пляжному волейболу в Барнауле

Сотрудники столичного главка Росгвардии приняли участие в литургии по случаю Дня крещения Руси

Путин поднял флаг на атомном подлодке "Князь Пожарский" в Северодвинске

После развода Петросяна остался долг за экспертизу: более полумиллиона рублей


ДТП с участием трех автомобилей произошло на внутренней стороне 104 километра МКАД

В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

Культовый BAW 212 уже в России


"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России

Путин: рост Сбербанка обеспечивает стабильность банковской системы.

Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ



Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Обрушение в санатории "Москва" в Кисловодске: пострадали двое отдыхающих

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»


Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


Легкоатлеты из Мордовии показали лучшие результаты мирового сезона на международных соревнованиях в Москве

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.

«Краснодар» и московское «Динамо» проведут сегодня первые матчи в Кубке России


В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией

Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском



Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям

Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро


Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

В Бузулукском бору в эти дни работает смена проекта «Заповедное дело РГО»

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы


Винлаб, ВГТРК, СДЭК: какие еще компании пострадали от хакерских атак

В Москве запустили производство полетных контроллеров для гражданских дронов

Синоптик Позднякова: атлантические циклоны несут в Москву дожди и прохладу

Киностолица: фильмы и сериалы, снятые в Нижнем Новгороде


В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

Туманное утро в Турчасово...

Не чайные клиперы

Деревенские прогулки...


В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

В Симферополе состоялась презентация книги об Александре Федорчаке

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки


«Свободная пресса»: Депутат Сергей Обухов отреагировал на слова Володина о политической элите России

Какие новые пляжные отели открылись в Турции в этом году

Синоптик Позднякова: атлантические циклоны несут в Москву дожди и прохладу

Экорейд в Городском округе Пушкинский помог предотвратить сброс стройотходов












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Даниил Медведев

«Легли поздно». Медведев — о походе на концерт The Weeknd с Рублёвым и Хачановым






«Спасибо, что услышали»: в Мамадышском районе помогли маме бойца СВО

СМИ: С 2022 года Польша утратила 68 гектаров своей территории

В Шереметьево регистрация на рейсы "Аэрофлота" осуществляется в обычном режиме.

«Я хотела выпустить трек, отличающийся от всего, что я выпускала ранее» певица PushNova придумала песню из детских воспоминаний