Добавить новость
ru24.net
World News in Dutch
Февраль
2016

Housing flipping is back in Florida and Las Vegas

0

REUTERS/Ilya Naymushin

Nationally, there has been little change in house flipping in the past year, but Las Vegas is approaching historical highs, and flipping is making a comeback in several Florida markets.

House flipping is a practice that some believe is an indicator of an over-heated housing market. Nationally, it made up a stable of all home sales during the past year, mirroring a steady increase in home prices.

The good news: that flip rate is roughly in line with the non-housing bubble years and well below the 8.6% flip rate of all home sales in 2006. The concern: there are some hot spots. While stable nationally, we’re having déjà vu: flipping is making a comeback in places such as Las Vegas and Miami, which saw high levels of flipping activity during the previous boom.

Moreover, there’s evidence that house flippers may be sitting out in some markets. That’s because rapid price growth in some expensive markets may be making that initial buy too costly for house flippers.

House flipping is a unique housing market metric for two reasons. First, it is a speculative undertaking where investors are betting on turning a profit, and has historically occurred at high rates just before a market peaks. Second, flipping usually entails removing a home from a particular price point in the market and moving it to a higher price point through improvement. That movement creates competition for homebuyers who may be looking to build sweat-equity on their own. But flipping activity also provides improvements to the housing stock for buyers who don’t have time or cash to improve a home themselves.

Flipping reached a peak in 2006, but is it actually on the rise again? We set out to answer that question by looking at all the home sales in the last year from, and found that:

  • Nationally, flipping activity has held steady over the past year at around 5% of all home sales, and is down from the peak of 8.6% in the first quarter of 2006;
  • Flipping is highest is Las Vegas, where 10.4% of home sales are flips, and is about 80% of its 15-year peak. Flipping is lowest in Detroit at just 1.1%;

  • Over the past year, flipping activity has increased most in Miami, growing from 4.7% to 6.4% of all home sales. Other Florida markets have also seen relatively large increases.

 

REUTERS/Ilya Naymushin

Flipping Most Common in Las Vegas, Least Common in Detroit
Though flipping has remained relatively stable nationally, flipping activity varies significantly across individual markets. Las Vegas, Nev. leads the pack with 10.4% flips, followed by Fresno, Calif. and Daytona Beach, Fla., with 7.6% and 7.3%, respectively. Detroit and Louisville, Ky., have the lowest share of flips at less than 2.5%.

In addition, three of the top flipping markets are within at least 70% of their 15-year peak. For example, Las Vegas is now 79% of its peak flipping point of 13%, which occurred back in the second quarter of 2005. Baltimore is at 75% of it’s peak flipping point of 9% of home sales in the fourth quarter of 2006, and Richmond, Va., is at 70% of peak flipping, which occurred in the second quarter of 2006.

REUTERS/Ilya Naymushin

We’ve also found an interesting exception between prices and flipping. While there is a strong correlation between price changes and flipping activity over the past year, the relationship doesn’t necessarily hold for those with the smallest change in flipping activity. When grouping our markets by flipping rates, not only do fast-flip markets have the largest average price increase, but the low-flip markets also had large price increases. In other words, places with the biggest increase and biggest decrease in flipping activity over the past year experienced higher than normal price gains.

REUTERS/Ilya Naymushin

Why is this? Flipping requires three things: (1) a market where home prices are appreciating, (2) a cheap supply of homes to buy and flip, and (3) ready buyers to purchase the flip.

Flipping a house in appreciating, but expensive markets may be more difficult because:

  • Homes suitable to purchase for a flip may be more costly and have higher carrying costs, such as taxes and insurance.

  • The completed flip may take longer to sell because it could end up in a high price tier. Several of the top places with the largest decrease in flipping activity fall into this group, including Los AngelesSan Diego, and Denver.

In conclusion, the U.S. housing market isn’t flipping out just yet, but there are signs that some areas are approaching their previous flipping points. While this isn’t of concern in places where flipping activity is low relative to the national average, such as Birmingham there are signs that markets such as Las Vegas may soon reach an historical high level of flipping.

To read the full report and methodology, click here.

NOW WATCH: We tried Shake Shack and In-N-Out side by side, and it's clear which one is better




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Желдорреммаш подводит итоги работы за первое полугодие 2025 года

В Ярославле прошёл Слёт молодёжи Северного филиала компании «ЛокоТех-Сервис»

Павел Воля примет участие в комедийном сериале «Три сестры» с Ларисой Гузеевой и Павлом Деревянко

Жена Дмитрия Диброва Полина опубликовала первое фото с похудевшим на 20 кг мужем


Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building

Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat


Дешевле ₽2,5 млн: в РФ привезли новый 150-сильный кроссовер надежного бренда

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Анекдоты недели и украденное лето

В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры


Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Today's Wordle answer for Monday, July 28

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror



Культовый BAW 212 уже в России

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет




«Лапки в краске и стиль на поводке»: как прошёл арт-пикник SCOBY & MO и проекта «Сделано в Москве»

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»


"Москва": около 15 рабочих заблокированы в задымленном доме на севере столицы

Московский департамент транспорта выпустил карту "Тройка" с новым дизайном

МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек


Соболенко — об Уимблдоне-2025: это ужасно, когда твоя жизнь зависит от результата

Калинская поднялась на 17 позиций в обновленном рейтинге WTA

«Легли поздно». Медведев — о походе на концерт The Weeknd с Рублёвым и Хачановым

Калина потерпела третье поражение в финале турнира WTA за свою карьеру.


"Москва": около 15 рабочих заблокированы в задымленном доме на севере столицы

Подросток погиб при взрыве боеприпаса времен ВОВ в многоэтажке в Волгограде

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек

Московский департамент транспорта выпустил карту "Тройка" с новым дизайном


Музыкальные новости

AI Певица. Создание AI Певицы. AI Певец. AI Артист.

В Италии поднимается огромная общественная волна в поддержку Гергиева

Кажетта Ахметжанова: 5 вещей в кошельке, которые блокируют поступление денег

Желдорреммаш подводит итоги работы за первое полугодие 2025 года



Культовый BAW 212 уже в России

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет


В УФСИН прошло распределение выпускников ведомственных вузов

Обложка песни. Обложки альбомов песен. Сделать обложку для песни.

Гендиректор «Роскосмоса» прибыл в США на первую с 2018 года встречу с главой NASA

Собянин отметил качество обслуживания в центрах госуслуг Москвы


Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

Культовый BAW 212 уже в России

В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей


Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".

Путин: рост Сбербанка обеспечивает стабильность банковской системы.

Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ



Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Медицинские справки для школьников в центре ВИТА

Врач-косметолог Зухра Балакеримова: как замедлить старение кожи

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса


Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.


Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском

Лукашенко сообщил о телефонном разговоре с Путиным

В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией



Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро

Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»

Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта

Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин


Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

Почему технологии ПВВК безопасны и эффективны, химия и экология воды по мнению Алексея Горшкова

В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»


Производитель консервов "Главпродукт" перешел в собственность России

В Тулу привезли походную икону с главной святыней Новодевичьего монастыря

МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести

Московский департамент транспорта выпустил карту "Тройка" с новым дизайном


Деревенские прогулки...

Туманное утро в Турчасово...

В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей


К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству

В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно


МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести

"Москва": около 15 рабочих заблокированы в задымленном доме на севере столицы

Росгвардия и МЧС провели пожарно-тактическое занятие в Чеченской Республике

В Тулу привезли походную икону с главной святыней Новодевичьего монастыря












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
WTA

Рахимова обыграла Шарму и вышла в основную сетку турнира WTA в Монреале






МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести

США лишили Путина чёрного пояса: Расплата пришла быстро. Китай — об изощренной мести Кремля

Глава Кисловодска: Под завалами после обрушения грунта может оставаться человек

В Тулу привезли походную икону с главной святыней Новодевичьего монастыря