Добавить новость
ru24.net
World News in Dutch
Март
2016

Invest in Who You Know - Part 2: Spooky Reporting at a Distance

0
Most people don't have the ability, flexibility or funds to invest like a professional, and a more common approach for 'investing in what you know' takes the form of how well you can follow a company, mainly by looking at what you (or others who you trust) know about the company, or what the company has disclosed or reported about itself.

In the public markets, this means what a company publicly reports, and we (or the analysts) will read their "Form 10-Qs" and "10-Ks," which publicly reporting companies must file with the SEC every quarter and year, respectively. We might also listen in on their webcasts, track their progress in the news, and even monitor their competition as a comparison.

The SEC reporting is still based mainly around financial information, with much less attention devoted to other material actions and impacts, but this is starting to change. There's a lot of great work underway by organizations such as the Global Reporting Initiative (GRI), and Sustainable Accounting Standards Board (SASB), who are creating sustainability performance measures for these publicly reporting companies, and then monitoring and reporting on them separately. The largest database of corporate sustainability reports is still the UN Global Compact Initiative, which they publish on their website.

For private companies, there are also some new approaches, such as the GIIRS rating system for companies or funds, allowing companies to voluntarily report measurements on social and environmental impacts. B-Lab's "B Corporation" label allows a company to do a self-assessment, which they claim leads to "B Analytics to help investors consider whether a company is properly managing its socially responsible impacts, with as much rigor as their profits."

While these new reporting approaches try to help investors assess whether companies are meeting certain "sustainability" standards, trying to define these standards are can be a daunting task, especially as the definitions are too murky or continue to change and new reporting tools are created.

We first saw screening tools applied to companies (e.g. no oil, weapons or bad actor sovereignties) in an attempt to label the good ones as "socially responsible investments." Then came the dawn of "sustainability," which sounds good, but has many different definitions. Nor has "triple bottom line," "ESG" (environmental, social, governance), or even "Impact" given us clarity in terms of a definitive metrics-based idea for understanding whether a company is really contributing to our world in a positive and replenishing way, or simply another extractor of resources leading us closer to the demise of our species.

Even if the definitions or surveys are well thought out, is a company's reporting enough for us to rely on to know that they are really making the kind of "impact" we want to see? When a company receives a "good company" sort of label, in whatever new socially responsible format we like, does that mean that the label was strict enough to ferret out all of its behaviors? Can companies fudge, omit, or cleverly interpret the ratings questions so that the answers fit the right frame they want to display?

While the efforts to bolster transparency about private companies is a great step in the right direction, reliance on only the reporting approach to make investment decision poses meaningful risks. Borrowing the famous quote from Albert Einstein, I would refer to this as the investment equivalent of Spooky Action at a Distance. A potential investment candidate may have received high marks from an outside rating group, and only later might we find them to be acting in ways we deem distasteful. Maybe we didn't realize they were hoarding revenues offshore to avoid paying U.S. taxes, or providing their services to any kind of planet damaging company while espousing high-minded values, or grabbing federal funds while really only focusing on driving profits to its shareholders.

How do we know from a label whether a company truly practices all of the values they received high ratings on? Similarly, how do we know from a report whether they might be making certain private compromises to what they publicly report in order to bolster their bottom line?

If we don't know the people behind the company, we may be left with only our faith in the reports, provided mainly or only from information supplied by the company itself, with little if any recourse for misrepresentations or omissions (except possibly a future rescission of their seal of approval, or being publicly shamed for their hypocrisy). Unfortunately, there are likely as many forms of greenwashing today as there are new efforts to heighten transparency, so relying only on modern internet-based tools or chat groups should be done at every investor's peril.

Some who work directly in the area of socially responsible investment advising have seemingly given up on trying to identify the right term or the right actions, now hoping they can simply determine whether a company is behaving "responsibly." And perhaps it really may be more meaningful to apply a "smell test" than to blindly rely on a label or a report. To paraphrase SCOTUS Justice Potter's famous line from the Jacobellis pornography case...trying to define terms like Sustainability, Impact, or Socially Responsible using shorthand descriptions can quickly become unintelligible. But, like Justice Potter, perhaps we can apply that same personal test... I know it when I see it!

And that then begs the question...how do you see it? One very well tested method is to invest in who you know, and that means being able to find and get to know the companies, and the team, before you invest. Community capital markets provide just that opportunity. Community capital markets enable companies and investors, connected geographically or in fellowship, to engage with each other on a personal level. These kinds of capital markets can take the spooky out of the action, by bringing a personal touch to our awareness, and engaging with each other in financial transactions that support each other.

-- This feed and its contents are the property of The Huffington Post, and use is subject to our terms. It may be used for personal consumption, but may not be distributed on a website.














Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Ваше душевное благополучие важно: когда и как лечение в стационаре становится шагом к себе

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине


Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды

В Московской области задержан томский предприниматель, укравший 8,5 млн рублей

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

Отдых в отеле, джип и частный дом: какие взятки мог получить экс-губернатор Тамбовской области


Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game



В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии




Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты

В МЧС предупредили москвичей о жаре +30 градусов 25 июля

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

МЧС предупредило москвичей о жаре до +30℃


Тихий и опасный. Новые виды коронавируса пошли в наступление и лишают голоса

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Бодрость духа, грация и пластика: памяти Владимира Высоцкого

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности


Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне

Медведев сравнил матчи с Опелкой в Нидерландах и США

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Мирра Андреева из России удерживает пятую позицию в рейтинге WTA.


26-27 июля поезда МЦД-2 в ЮВАО будут ходить с большими интервалами

Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

Рекордный массовый женский нетворкинг: событие от «Мир Бизнес Мам»

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена


Музыкальные новости

Скандальный Сергей Шнуров неожиданно снял стильный путеводитель по Костроме

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Наталья Фриске показала дочь в костюме врача и поведала о своем самочувствии

На концерт классической музыки «Мне дорог Бах…» приглашают псковичей



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России


Брянские спортсмены победили на Чемпионате России по сверхлегкой авиации

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

Группа Аквилон передала государству первые квартиры

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы


Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса




Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве



Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Сергей Собянин. Главное за день

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом


Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин


Путин призвал жёстко пресекать вмешательство извне: «Суверенитет и ценности — под защитой»

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Патрушев: Британия пыталась провокацией на Балтике сорвать переговоры РФ и США

26-27 июля поезда МЦД-2 в ЮВАО будут ходить с большими интервалами


Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Поезда "Таврия" по-прежнему задерживаются из-за ЧП в Ростовской области

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Три кузбасских ветерана СВО выступят на чемпионате «Абилимпикс» в Казани

Οфициaльнο: Ποcлeдний aвиaнοceц Ροccии xοтят οтпpaвить нa мeтaллοлοм

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
ATP

Алекс де Минор вышел в 1/8 финала турнира ATP-500 в Вашингтоне






Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Патрушев: Британия пыталась провокацией на Балтике сорвать переговоры РФ и США

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Путин призвал жёстко пресекать вмешательство извне: «Суверенитет и ценности — под защитой»