Добавить новость
ru24.net
World News in Dutch
Март
2016

The US might be in the 'final innings' of economic growth

0

The start of baseball season is still several days away, but a recent survey conducted by Bank of America Merrill Lynch found that 59 percent of U.S. fund managers believe the current stretch of economic growth is in its “final innings.” This is the highest reading since the financial crisis in 2008.

As if to support this outlook, the Commerce Department released economic data last Friday that shows fourth-quarter 2015 corporate profits fell at their fastest rate since—you guessed it—the same period in 2008.

Even though year-over-year GDP growth in the fourth quarter was revised to 1.4 percent, up from 1 percent, profits tanked a substantial 11.5 percent. For the entire year, pretax earnings declined 3.1 percent.

This could end up being a speed bump for the U.S. economy. In the past, significant drops in corporate profits have acted like gravitational tugs on jobs growth, with companies cutting positions and putting a freeze on new hiring. We have yet to see this play out—jobs growth has been steady for 72 straight months, jobless claims have been falling and confidence in the labor market is at a nine-year high—but the divergence between profits and employment is something to keep an eye on.    

Reuters/Jessica Rinaldi

This is no reason for investors to panic, however. When I look at the chart above, I see fairly regular cycles of economic activity, like the EKG readings of a reasonably healthy person. It’s possible we’re facing the final stage of this particular economic cycle, as a majority of fund managers suspect, but mean reversion could eventually bring conditions back to “normal.” Speaking to the Economic Club of New York on Tuesday, Federal Reserve Chair Janet Yellen called the U.S. economy “remarkably resilient,” and I agree with her.

Reuters/Jessica RinaldiIt’s also important to remember that this is theeighth year of a two-term presidency.Historically, stocks have performed above average during election years, but second-termelection years have been the weakest going back to 1928, falling an average 4 percent. As I explained earlier this month, this might stem from the uncertainty of who will succeed the incumbent president, and what his or her policies will be.

Two Ways to Prepare: Gold and Munis

During her speech, Yellen stated that the Fed will proceed with a “cautious approach,” and investors should do the same. Gold has been used during times of inflation, currency weakness and other economic disruptions. This includes negative real interest rates, which drop the yield on a government bond below zero. The yellow metal rallied more than 1 percent following Yellen’s statements on Tuesday, after contracting last week.

I’ve also discussed in detail how municipal bonds have done well even when equity markets turn especially volatile, and now might be a good time to consider them with recessionary fears rising. Muni bond funds have seen 24 consecutive weeks of net inflows, according to financial services firm Baird, with $901.5 million moving into them in the week ended March 23.

Plus, the Fed has indicated it still plans to raise interest rates at least twice this year. Bond prices fall when rates rise, but short-term munis are less sensitive to rate fluctuations than longer-term bonds.

NOW WATCH: This 7-minute fitness routine is all you need to get in shape




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Нагорный Карабах - сторона конфликта в переговорном процессе в рамках Минской группы ОБСЕ. ВИДЕО

Павел Воля примет участие в комедийном сериале «Три сестры» с Ларисой Гузеевой и Павлом Деревянко

Лермонтовские места: не только Кавказ

Коллекция Balenciaga осень-зима 2025/26


Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

Kolo Muani: Juventus prepare new offer but face Man United and Chelsea threat

Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along


Новинки Satechi на российском рынке

Под Орлом автомобиль врезался в земляной вал: водитель в больнице

Деревенские прогулки...

Маяк Анива, скала Сивучья, Сахалин


Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Bloody fighting game Invincible VS gets its most brutal character yet in Comic-Con trailer

Today's Wordle answer for Monday, July 28



Культовый BAW 212 уже в России

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»




Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Глава Кисловодска: Под завалами после обрушения грунта может оставаться человек

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»


"Москва": около 15 рабочих заблокированы в задымленном доме на севере столицы

Глава Кисловодска: Под завалами после обрушения грунта может оставаться человек

Августовский урожай. Сезонные ягоды и фрукты, которые стоит купить сейчас

Генпрокуратура РФ направила в суд дело о хищении 519 млн рублей из ПФР


Рублев: Немного лучше стали результаты

Калинская достигла финала турнира в Вашингтоне

Теннисистка Калинская после победы в США дала послематчевое интервью с собакой

Весной его дисквалифицировали за мат, а теперь он герой Универсиады. Кто такой Владимир Сидоренко?


Августовский урожай. Сезонные ягоды и фрукты, которые стоит купить сейчас

Производитель консервов "Главпродукт" перешел в собственность России

США лишили Путина чёрного пояса: Расплата пришла быстро. Китай — об изощренной мести Кремля

Росгвардия и МЧС провели пожарно-тактическое занятие в Чеченской Республике


Музыкальные новости

Утро Майи Плисецкой начиналось с кофе — и со строжайшей дисциплины: как легендарная балерина поддерживала порядок

Концерт Егора Крида перенесли из-за низких продаж билетов

Оззи Осборна решили похоронить в Бирмингеме 30 июля

Фестиваль стыда и "эстрадной мафии" под маской молодёжного праздника: устроили на VK Fest очередной шабаш звезд



Культовый BAW 212 уже в России

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»


Павел Воля примет участие в комедийном сериале «Три сестры» с Ларисой Гузеевой и Павлом Деревянко

ЦБ готовится к новому решению: как изменится ключевая ставка и что ждет рынок недвижимости

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

Собянин в День работника МФЦ поздравил сотрудников центров госуслуг Москвы


В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Культовый BAW 212 уже в России


Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России

Путин: рост Сбербанка обеспечивает стабильность банковской системы.

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ



Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Врач-косметолог Зухра Балакеримова: как замедлить старение кожи

Медицинские справки для школьников в центре ВИТА

Медицинские справки для школьников в центре ВИТА

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан


Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

«Краснодар» и московское «Динамо» проведут сегодня первые матчи в Кубке России

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.


Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском

Лукашенко сообщил о телефонном разговоре с Путиным

В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией



Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»

Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро

Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям


В Бузулукском бору в эти дни работает смена проекта «Заповедное дело РГО»

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет

Почему технологии ПВВК безопасны и эффективны, химия и экология воды по мнению Алексея Горшкова


МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести

Генпрокуратура РФ направила в суд дело о хищении 519 млн рублей из ПФР

Глава Кисловодска: Под завалами после обрушения грунта может оставаться человек

Росгвардия и МЧС провели пожарно-тактическое занятие в Чеченской Республике


В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей

Не чайные клиперы

Деревенские прогулки...


Прогноз погоды в Крыму на 27 июля

В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки


Глава Кисловодска: Под завалами после обрушения грунта может оставаться человек

Московский департамент транспорта выпустил карту "Тройка" с новым дизайном

Генпрокуратура РФ направила в суд дело о хищении 519 млн рублей из ПФР

Росгвардия и МЧС провели пожарно-тактическое занятие в Чеченской Республике












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
WTA

Калинская поднялась на 17 позиций в обновленном рейтинге WTA






Производитель консервов "Главпродукт" перешел в собственность России

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек

Росгвардия и МЧС провели пожарно-тактическое занятие в Чеченской Республике

В Тулу привезли походную икону с главной святыней Новодевичьего монастыря