Добавить новость
ru24.net
World News in Dutch
Апрель
2016

Analysis: Shoprite’s success lies in close ties with suppliers

0

Shoprite has become a retail powerhouse in Africa due to its close relationship with suppliers, writes Andile Ntingi.

|||

Every year, in the third or fourth quarter, Shoprite has a tradition of honouring its top suppliers, which have clung to the tailcoats of the retailer as it invaded several lucrative African markets on its way to dominating food retailing on the continent.

In the past, blue chip suppliers such as food manufacturer Tiger Brands, Procter & Gamble, Unilever, Cadbury, Kraft Foods and many others have reaped rich rewards from their close commercial association with Shoprite as Africa’s largest and most successful retailer opened more supermarkets across the continent.

Retailers make money by sourcing lowly-priced merchandise, or stock, from suppliers and selling it to customers at higher prices.

According to Shoprite’s 2015 full-year financial results, the retailer bought merchandise worth R90.1 billion from its suppliers, which it then sold to customers for R113.6bn, pocketing a handsome gross profit of R23.5bn.

The previous year, Shoprite procured merchandise valued at R80.9bn and sold it for R102.2bn, making a gross profit of R21.2bn. It is not only manufacturers that make money from doing business with the retailer, owners of shopping malls make a healthy income too. Last year Shoprite spent R3bn renting premises from property owners and the year before spent R2.6bn.

This vast buying power, which Shoprite uses to negotiate discounts with its suppliers, partly explains the retailer’s success. It has another secret weapon that it utilises to devastating effect to undercut its competitors: it has invested billions of rand to develop a network of advanced distribution centres with their accompanying transport operations.

In its 2015 annual report, Shoprite said the distribution centres were supported by sophisticated information management systems.

“We created a network of advanced distribution centres to which manufacturers deliver their products and from where we distribute to our stores according to their requirements. Ours is the responsibility for getting the right product to our stores at the right time,” chairman Christo Wiese said in the report.

Shoprite’s suppliers feed the distribution centres with products that are then shipped to 1 825 corporate and 363 franchise outlets in 15 countries across Africa and the Indian Ocean islands. The company’s operations are manned by 132 942 staff, the bulk of which are employed in South Africa.

It is this formidable, well-oiled retailing machine that the US retailer Walmart ran into in 2012 when it acquired 51 percent of Massmart for $2.4bn (R34.5bn at yesterday’s rate), marking its entry into Africa.

Supply chain

Walmart marched into South Africa, the home market of Shoprite and Massmart, bragging about its sophisticated global supply chain, which enables it to undercut its competitors and pass on the savings to its customers in the form of the lowest prices possible.

But the US retailer drew the attention of South Africa’s militant trade unions, which vehemently opposed the acquisition, arguing that Walmart would use its mighty buying power to bring cheap imports into the country, destroying local suppliers and thousands of jobs along the retail industry supply chain. The unions received support from the government, which placed conditions on Walmart/Massmart to protect local manufacturers and workers from the adverse effects that may arise as a result of the transaction.

In the end Walmart and Massmart were forced to set up a R200 million supplier development fund (SDF) in 2012 as a precondition for the approval of the acquisition by the competition authorities. The mission of the fund was to boost local suppliers, create 15 000 jobs, develop 1 500 emerging farmers to supply Massmart with fresh produce and to identify small businesses that could be scaled up to supply reliably to stores in the group, such as Game, Makro, Dionwired, Jumbo and Builders Warehouse.

However, Massmart says the onerous requirements to develop local suppliers have not hindered its ability to procure stock at competitive prices.

“The SDF has improved our supply chain by giving us a more diverse supplier base (not over reliant on one big supplier). In a few cases we have also managed to manufacture import replacement products (plumbers tape),” reveals Massmart corporate affairs executive Brian Leroni.

Last year, Massmart sourced merchandise worth R68.7bn from suppliers which it sold to shoppers for R84.7bn, generating a gross profit of R16bn. The general merchandiser spent R2.9bn leasing premises for its stores from property owners.

Shoprite’s planned expansion this year is set to bring more benefits for its suppliers.

Expansion

Suppliers stand to place more of their merchandise in Shoprite’s supermarkets as the retailer plans to open 35 new stores across Africa by June, adding to the 189 supermarkets it operates in 14 countries beyond South Africa.

Shoprite also plans to increase the procurement of fresh produce from local farmers on the continent, but they will have to meet the retailer’s food quality and safety standards.

“Specialists in soil management, seed selection and harvesting technology are engaged to present workshops for developing farmers and undertake skills transfers in their specialist areas,” Shoprite’s group chief executive Whitey Basson said in the report.

“More than 200 vegetable farmers have growing programmes to supply to the group’s stores.”

* Andile Ntingi is the chief executive and co-founder of GetBiz, an e-procurement and tender notification service. Visit www.getbiz.co.za for more information.

** The views expressed here do not necessarily reflect those of Independent Media.

BUSINESS REPORT




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Екатеринбург масштабно отметит свой день рождения

«Это лучшее, что я видела за последнее время». «Тату» вернулись и уже дают концерты. Почему за ними следит вся страна?

VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."


Снижены цены на самый дорогой кроссовер Chery в России

Летний Петербург. Сад--трасформер на Московской площади.

Продукты линейки СУБД ЛИНТЕР совместимы с ОС «АльтерОС»

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'



«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал




ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет

В Ростовской области обломки БПЛА привели к задержке 10 пассажирских поездов

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки


ВДНХ приглашает волонтёров для помощи посетителям выставки

Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Жертва перестройки — почему эта Волга была обречена


Медведев сравнил матчи с Опелкой в Нидерландах и США

Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США

Елена Рыбакина вызвала восхищение на старте турнира в Вашингтоне. Видео

Россиянин Сидоренко выиграл золото Универсиады в настольном теннисе


Жертва перестройки — почему эта Волга была обречена

Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Синоптики спрогнозировали ясную погоду на выходных в Москве


Музыкальные новости

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Симона Юнусова честно высказалась о популярности своего сына Тимати

Баскова, Киркорова и Лазарева погнали с экранов: попались на непотребщине

Концерт в Москве в честь 75-летия дипотношений России и Вьетнама



В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Клуб Медиалиги «Амкал» предлагал Овечкину сыграть в Кубке России по футболу

ЦСКА подписал контракт с нападающим Спронгом, выступавшим в НХЛ

"Зенит" заключил соглашение с американским защитником Рэндольфом


Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

Поезда не будут ходить на участке Сокольнической линии метро с 26 по 28 июля

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос




Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.



Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом


Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке


Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

Жертва перестройки — почему эта Волга была обречена

Тихий и опасный. Новые виды коронавируса пошли в наступление и лишают голоса

ВДНХ приглашает волонтёров для помощи посетителям выставки


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Республика Алтай вошла в десятку регионов России по развитию ипотеки

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля


Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея

Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Даниил Медведев

Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне






Дом с аркой отремонтируют в Отрадном

Синоптики спрогнозировали ясную погоду на выходных в Москве

Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России

Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья