Добавить новость
ru24.net
World News in Dutch
Апрель
2016

Analysis: Shoprite’s success lies in close ties with suppliers

0

Shoprite has become a retail powerhouse in Africa due to its close relationship with suppliers, writes Andile Ntingi.

|||

Every year, in the third or fourth quarter, Shoprite has a tradition of honouring its top suppliers, which have clung to the tailcoats of the retailer as it invaded several lucrative African markets on its way to dominating food retailing on the continent.

In the past, blue chip suppliers such as food manufacturer Tiger Brands, Procter & Gamble, Unilever, Cadbury, Kraft Foods and many others have reaped rich rewards from their close commercial association with Shoprite as Africa’s largest and most successful retailer opened more supermarkets across the continent.

Retailers make money by sourcing lowly-priced merchandise, or stock, from suppliers and selling it to customers at higher prices.

According to Shoprite’s 2015 full-year financial results, the retailer bought merchandise worth R90.1 billion from its suppliers, which it then sold to customers for R113.6bn, pocketing a handsome gross profit of R23.5bn.

The previous year, Shoprite procured merchandise valued at R80.9bn and sold it for R102.2bn, making a gross profit of R21.2bn. It is not only manufacturers that make money from doing business with the retailer, owners of shopping malls make a healthy income too. Last year Shoprite spent R3bn renting premises from property owners and the year before spent R2.6bn.

This vast buying power, which Shoprite uses to negotiate discounts with its suppliers, partly explains the retailer’s success. It has another secret weapon that it utilises to devastating effect to undercut its competitors: it has invested billions of rand to develop a network of advanced distribution centres with their accompanying transport operations.

In its 2015 annual report, Shoprite said the distribution centres were supported by sophisticated information management systems.

“We created a network of advanced distribution centres to which manufacturers deliver their products and from where we distribute to our stores according to their requirements. Ours is the responsibility for getting the right product to our stores at the right time,” chairman Christo Wiese said in the report.

Shoprite’s suppliers feed the distribution centres with products that are then shipped to 1 825 corporate and 363 franchise outlets in 15 countries across Africa and the Indian Ocean islands. The company’s operations are manned by 132 942 staff, the bulk of which are employed in South Africa.

It is this formidable, well-oiled retailing machine that the US retailer Walmart ran into in 2012 when it acquired 51 percent of Massmart for $2.4bn (R34.5bn at yesterday’s rate), marking its entry into Africa.

Supply chain

Walmart marched into South Africa, the home market of Shoprite and Massmart, bragging about its sophisticated global supply chain, which enables it to undercut its competitors and pass on the savings to its customers in the form of the lowest prices possible.

But the US retailer drew the attention of South Africa’s militant trade unions, which vehemently opposed the acquisition, arguing that Walmart would use its mighty buying power to bring cheap imports into the country, destroying local suppliers and thousands of jobs along the retail industry supply chain. The unions received support from the government, which placed conditions on Walmart/Massmart to protect local manufacturers and workers from the adverse effects that may arise as a result of the transaction.

In the end Walmart and Massmart were forced to set up a R200 million supplier development fund (SDF) in 2012 as a precondition for the approval of the acquisition by the competition authorities. The mission of the fund was to boost local suppliers, create 15 000 jobs, develop 1 500 emerging farmers to supply Massmart with fresh produce and to identify small businesses that could be scaled up to supply reliably to stores in the group, such as Game, Makro, Dionwired, Jumbo and Builders Warehouse.

However, Massmart says the onerous requirements to develop local suppliers have not hindered its ability to procure stock at competitive prices.

“The SDF has improved our supply chain by giving us a more diverse supplier base (not over reliant on one big supplier). In a few cases we have also managed to manufacture import replacement products (plumbers tape),” reveals Massmart corporate affairs executive Brian Leroni.

Last year, Massmart sourced merchandise worth R68.7bn from suppliers which it sold to shoppers for R84.7bn, generating a gross profit of R16bn. The general merchandiser spent R2.9bn leasing premises for its stores from property owners.

Shoprite’s planned expansion this year is set to bring more benefits for its suppliers.

Expansion

Suppliers stand to place more of their merchandise in Shoprite’s supermarkets as the retailer plans to open 35 new stores across Africa by June, adding to the 189 supermarkets it operates in 14 countries beyond South Africa.

Shoprite also plans to increase the procurement of fresh produce from local farmers on the continent, but they will have to meet the retailer’s food quality and safety standards.

“Specialists in soil management, seed selection and harvesting technology are engaged to present workshops for developing farmers and undertake skills transfers in their specialist areas,” Shoprite’s group chief executive Whitey Basson said in the report.

“More than 200 vegetable farmers have growing programmes to supply to the group’s stores.”

* Andile Ntingi is the chief executive and co-founder of GetBiz, an e-procurement and tender notification service. Visit www.getbiz.co.za for more information.

** The views expressed here do not necessarily reflect those of Independent Media.

BUSINESS REPORT




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




UNOde50 представил коллекцию осень-зима 2025/26 (FW-2025/26): украшения как путь к себе

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Карабахская земля горит под ногами оккупантов


Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along

Buy? Sell? The SF Giants’ case for both scenarios

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building


Под Орлом автомобиль врезался в земляной вал: водитель в больнице

Эксперт по антиквариату и сервировке Регина ван Влит: как отличить антиквариат от ненужного старья

Отечественные технологии для корпоративного рынка: СУБД Nexign Nord получила сертификат совместимости с Astra Linux

ТСМ готовит территорию под реконструкцию ростовского участка трассы М-4


Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия

Today's Wordle answer for Monday, July 28

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror



Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

Только смелым покоряются моря

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»




Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек


Закат эпохи: зима постсоветского Закавказья

Оззи Осборна решили похоронить в Бирмингеме 30 июля

Когда выйдет новый фильм Тиграна Кеосаяна и о чем он будет?

Глава Кисловодска: Под завалами после обрушения грунта может оставаться человек


Россиянка Калинская уступила канадке Фернандес в финале турнира WTA

Калинская достигла финала турнира в Вашингтоне

Александр Бублик посвятил супруге победу на турнире ATP-250 в Кицбюэле

«Легли поздно». Медведев — о походе на концерт The Weeknd с Рублёвым и Хачановым


В Москве запустили производство полетных контроллеров для гражданских дронов

Прощание со Спартаком Андреевичем Сычёвым состоится 31 июля

Крымское направление: как добраться без лишних хлопот и затрат

Киностолица: фильмы и сериалы, снятые в Нижнем Новгороде


Музыкальные новости

В мэрии назвали условия присвоения Элджею звания почётного жителя

Интересные каналы в Telegram. Лучшие каналы в Telegram.

Мигель жестко прошелся по Zivert после успеха ее шоу в Москве: «Идите вы все!»

Mash: Дженнифер Лопес отказалась выступать в России из-за возможной критики Запада



Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»


Адвокат Гаврилова раскрыла, чего добивается семья Тиммы после его смерти

«Юля носила вызывающую одежду, чтобы привлечь моё внимание!» Игорь Чехов вспомнил начало любовной истории с Юлей Топольницкой в шоу «Вкусно с Анфисой Чеховой. Любовное настроение» на ТВ-3

Матвиенко указала на возможности для сотрудничества у Кубы при статусе партнера БРИКС

Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»


Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

ДТП с участием трех автомобилей произошло на внутренней стороне 104 километра МКАД

Культовый BAW 212 уже в России

В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей


Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.

Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".

"Ъ": Москва облегчила жизнь молдаванам в России


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ



Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Обрушение в санатории "Москва" в Кисловодске: пострадали двое отдыхающих

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек

МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести


Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Легкоатлеты из Мордовии показали лучшие результаты мирового сезона на международных соревнованиях в Москве

«Краснодар» и московское «Динамо» проведут сегодня первые матчи в Кубке России

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу


Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском

В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией



Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро

Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям

Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»


В Бузулукском бору в эти дни работает смена проекта «Заповедное дело РГО»

Кнайсль положительно оценила природоохранные меры в России.

В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет


Когда выйдет новый фильм Тиграна Кеосаяна и о чем он будет?

Синоптик Позднякова: атлантические циклоны несут в Москву дожди и прохладу

Анатолий Гарбузов: Лифт КМЗ отвезет посетителей ...

Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро


Не чайные клиперы

В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

Туманное утро в Турчасово...

Деревенские прогулки...


В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству


Синоптик Позднякова: атлантические циклоны несут в Москву дожди и прохладу

Построят дублеры трассы М-4 "Дон" в Подмосковье

Экорейд в Городском округе Пушкинский помог предотвратить сброс стройотходов

SEO в России 2025: от поведенческих факторов к динамическим местам и нейросетям












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
ATP

Рублев покинул топ-10 мирового рейтинга ATP






«Я хотела выпустить трек, отличающийся от всего, что я выпускала ранее» певица PushNova придумала песню из детских воспоминаний

Россия в январе-мае нарастила трубопроводные поставки газа в Турцию

Штурм Часов Яра: Армия России продолжает атаки, контролируя 90% города (КАРТА)

«Спасибо, что услышали»: в Мамадышском районе помогли маме бойца СВО