Добавить новость
ru24.net
World News in Dutch
Апрель
2016

Analysis: Shoprite’s success lies in close ties with suppliers

0

Shoprite has become a retail powerhouse in Africa due to its close relationship with suppliers, writes Andile Ntingi.

|||

Every year, in the third or fourth quarter, Shoprite has a tradition of honouring its top suppliers, which have clung to the tailcoats of the retailer as it invaded several lucrative African markets on its way to dominating food retailing on the continent.

In the past, blue chip suppliers such as food manufacturer Tiger Brands, Procter & Gamble, Unilever, Cadbury, Kraft Foods and many others have reaped rich rewards from their close commercial association with Shoprite as Africa’s largest and most successful retailer opened more supermarkets across the continent.

Retailers make money by sourcing lowly-priced merchandise, or stock, from suppliers and selling it to customers at higher prices.

According to Shoprite’s 2015 full-year financial results, the retailer bought merchandise worth R90.1 billion from its suppliers, which it then sold to customers for R113.6bn, pocketing a handsome gross profit of R23.5bn.

The previous year, Shoprite procured merchandise valued at R80.9bn and sold it for R102.2bn, making a gross profit of R21.2bn. It is not only manufacturers that make money from doing business with the retailer, owners of shopping malls make a healthy income too. Last year Shoprite spent R3bn renting premises from property owners and the year before spent R2.6bn.

This vast buying power, which Shoprite uses to negotiate discounts with its suppliers, partly explains the retailer’s success. It has another secret weapon that it utilises to devastating effect to undercut its competitors: it has invested billions of rand to develop a network of advanced distribution centres with their accompanying transport operations.

In its 2015 annual report, Shoprite said the distribution centres were supported by sophisticated information management systems.

“We created a network of advanced distribution centres to which manufacturers deliver their products and from where we distribute to our stores according to their requirements. Ours is the responsibility for getting the right product to our stores at the right time,” chairman Christo Wiese said in the report.

Shoprite’s suppliers feed the distribution centres with products that are then shipped to 1 825 corporate and 363 franchise outlets in 15 countries across Africa and the Indian Ocean islands. The company’s operations are manned by 132 942 staff, the bulk of which are employed in South Africa.

It is this formidable, well-oiled retailing machine that the US retailer Walmart ran into in 2012 when it acquired 51 percent of Massmart for $2.4bn (R34.5bn at yesterday’s rate), marking its entry into Africa.

Supply chain

Walmart marched into South Africa, the home market of Shoprite and Massmart, bragging about its sophisticated global supply chain, which enables it to undercut its competitors and pass on the savings to its customers in the form of the lowest prices possible.

But the US retailer drew the attention of South Africa’s militant trade unions, which vehemently opposed the acquisition, arguing that Walmart would use its mighty buying power to bring cheap imports into the country, destroying local suppliers and thousands of jobs along the retail industry supply chain. The unions received support from the government, which placed conditions on Walmart/Massmart to protect local manufacturers and workers from the adverse effects that may arise as a result of the transaction.

In the end Walmart and Massmart were forced to set up a R200 million supplier development fund (SDF) in 2012 as a precondition for the approval of the acquisition by the competition authorities. The mission of the fund was to boost local suppliers, create 15 000 jobs, develop 1 500 emerging farmers to supply Massmart with fresh produce and to identify small businesses that could be scaled up to supply reliably to stores in the group, such as Game, Makro, Dionwired, Jumbo and Builders Warehouse.

However, Massmart says the onerous requirements to develop local suppliers have not hindered its ability to procure stock at competitive prices.

“The SDF has improved our supply chain by giving us a more diverse supplier base (not over reliant on one big supplier). In a few cases we have also managed to manufacture import replacement products (plumbers tape),” reveals Massmart corporate affairs executive Brian Leroni.

Last year, Massmart sourced merchandise worth R68.7bn from suppliers which it sold to shoppers for R84.7bn, generating a gross profit of R16bn. The general merchandiser spent R2.9bn leasing premises for its stores from property owners.

Shoprite’s planned expansion this year is set to bring more benefits for its suppliers.

Expansion

Suppliers stand to place more of their merchandise in Shoprite’s supermarkets as the retailer plans to open 35 new stores across Africa by June, adding to the 189 supermarkets it operates in 14 countries beyond South Africa.

Shoprite also plans to increase the procurement of fresh produce from local farmers on the continent, but they will have to meet the retailer’s food quality and safety standards.

“Specialists in soil management, seed selection and harvesting technology are engaged to present workshops for developing farmers and undertake skills transfers in their specialist areas,” Shoprite’s group chief executive Whitey Basson said in the report.

“More than 200 vegetable farmers have growing programmes to supply to the group’s stores.”

* Andile Ntingi is the chief executive and co-founder of GetBiz, an e-procurement and tender notification service. Visit www.getbiz.co.za for more information.

** The views expressed here do not necessarily reflect those of Independent Media.

BUSINESS REPORT




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта

Гордости Angsana Velavaru

Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом


Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Why Juventus spent 111m this summer for only one new player


Navicon представляет комплексную систему для интегрированного управления данными

Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog

Возбуждено первое в России уголовное дело о дропперстве

Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты


The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country



В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве




Врач Галлямова: сухие шампуни могут навредить коже головы

В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Врач Щетинина: натуральные соки могут навредить здоровью пожилых


Жители Хакасии подали 80 заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи

Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»

Пир на Волге и новый штамм ковида: главные новости Ярославля за 24 июля

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности


Россиянин Сидоренко выиграл соревнования по настольному теннису на Универсиаде‑2025

Теннисистка Саккари спасла жука во время матча на турнире в США

Теннисист Медведев: когда я играю хорошо, могу победить любого

Медведев пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне


Пир на Волге и новый штамм ковида: главные новости Ярославля за 24 июля

«Спартак» и «Балтика» забьют друг другу. «Спартак» — «Балтика»: прогноз и ставка

Ученый Толстых объяснил, что московские ливни вызваны мощным атлантическим циклоном

Группа Аквилон передала государству первые квартиры


Музыкальные новости

Певица Вика Цыганова раскритиковала российских фанатов Оззи Осборна

Оззи Осборна убила коварная болезнь

Владимир Высоцкий в виде цифрового аватара «выступит» в Москве

В Петербурге требуют заблокировать сайты, продающие липовые билеты в Мариинку



Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве


В Смоленской области пройдёт IT-фестиваль «Мой Бизнес. Табтабус 2025»

Клуб Медиалиги «Амкал» предлагал Овечкину сыграть в Кубке России по футболу

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"


На международном ралли «Шелковый путь – 2025» представили новое моторное масло для мотоциклистов

Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

В Подмосковье на видео попало, как школьник на питбайке разбился в жестком ДТП


Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Сигналы становятся всё громче. Переговоры - только ширма. Главное решится не в Стамбуле

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

Путин отметил успех российских школьников на олимпиаде по физике.


Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

В Алтайском крае распространяется новый штамм коронавируса




Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Компания КИТ МЕД представляет революционный аппарат SONOQUEEN — первую в мире анатомическую HIFU-технологию для anti-age терапии в России

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире

Мединский дал неожиданный ответ на предложение Киева о встрече Путина и Зеленского 


Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

"Зенит" заключил соглашение с американским защитником Рэндольфом

"Монсон о спортсменах, которые меняют гражданство в сложный период для России"

"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии


Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне



Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике

Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»

Сергей Собянин. Главное за день


6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке


Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Группа Аквилон передала государству первые квартиры

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Гарбузов: виртуальный лифт КМЗ станет экспонатом выставки «Та самая Москва»


В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский


"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму

В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями

Актуальная информация о задержке поездов в Крым и обратно

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма


Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

Сотрудники органов принудительного исполнения обеспечивают безопасность судебных процессов

Ученый Толстых объяснил, что московские ливни вызваны мощным атлантическим циклоном

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
WTA

Болбой раздавил спасенного теннисисткой Cаккари жука на турнире WTA-500 в США






Пир на Волге и новый штамм ковида: главные новости Ярославля за 24 июля

Математика Савватеева возмутило заявление о "лишних" учителях

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Жители Хакасии подали 80 заявок на Слёт Всемирного фестиваля молодёжи