Добавить новость
ru24.net
World News in Dutch
Май
2016

Why Aren't There More Online Dollar Stores?

0

Ah, the majesty of the 99 cents store...

Traditional 99 cents store wares, with weird off-brand condoms.

Via Flickr: kansas_sebastian


I love the 99 cents store. I love it like Tom Hanks in Big likes FAO Schwarz (RIP). I love to wander the aisles, browsing the perfect merchandise, marveling at the deals. But I live in New York City, where dollar stores bloom on every corner. For me, picking up wrapping paper, lightbulbs, or a new broom is easy. For non–city dwelling people, it means driving, parking, schlepping.

So it seems like dollar-store shopping online would make sense, right? Well, sort of. Thus far, dollar stores haven't really worked as ecommerce, for a bunch of reasons, most notably the fact that costs are hard to balance – credit card processing, warehousing, and shipping costs are all going to gobble up the tiny profits on cheapie items. (Dollar Tree does have an ecommerce site, but a representative for the company told BuzzFeed that while the site is profitable, it accounts for a very small part of their business).

A new startup, Hollar.com, is trying to be the first to dollar store succeed exclusively online. And so far, it seems to be working – the company claims that after launching 6 months ago, it is fully profitable, with more than $1 million in sales and $17.5 million in venture capital, raised over two rounds since last summer.

Hollar.com has a few ways of getting around the problems that have plagued other online dollar stores. It enforces a $10 order minimum in order to avoid losing money shipping a $1 item. It doesn’t carry and heavy or oversized items, which are expensive to ship (no full size bottles of laundry detergent, for example), nor does it sell perishables.

Glow Pets, the most popular item on Hollar (the unicorn in particular).

It's also judiciously stocked. “We buy smart,” explains David Yeom, one of the founders of Hollar. One of his co-founders came from Dollar Tree and had relationships with suppliers who could provide good deals on desirable products like Revlon nail polish for $2 a pop (normally around $6 at a drugstore, but probably overstock colors from last season). Despite the low prices, there’s still a profit to be made. “It’s amazing how healthy the margins are in this business.” That $2 nail polish has a 60% profit margin – Hollar's average customer buys around $30, so it adds up.

Hollar doesn't see its competitors as sites like Amazon and Jet, but rather brick and mortar stores like TJ Maxx or Ross, which actually have a really significant business selling cheap toys and home goods, not just clothing. These stores thrive on the “un-amazonable” parts of retail – people who go into a store not for the one thing they know need need, but to browse and find stuff they had no idea they wanted. The 2012 IPO filings for dollar chain Five Below boasted that their brick and mortar stores,“create an element of discovery, driving repeat visits and customer engagement while insulating us against e-commerce cannibalization trends.”

I love my local dollar store exactly for this reason – I love browsing the aisles, looking at the weird stuff. NYC dollar stores tend to be heavy on weird and off-brand goods, which is an extra delight. Hollar doesn't truly provide this – you sort of just browse by category, and a lot of the stuff is name-brand (Disney toys, etc...).

Hollar wants to emulate the impulse shopping experience that dollar stores have traditionally provided. Come for a cheap spatula you know you needed; leave with a toy for your nephew’s birthday, makeup brushes, or a beach bag. So far, their biggest selling item by far is a plush lightup toy called a “Glow Pet”. It sells for $2 on Hollar, or around $10 on sale at Walmart.com.

If one of the big hurdles for online dollar stores is being able to recreate the experience of browsing the aisles and finding some weird shit you never knew you wanted but at 2 bucks is worth a risk, perhaps Hollar hasn’t figured out exactly how to crack that – perhaps it’s that the customer base is finally tech-savvy enough to be willing to try it online. Yeom describes Hollar's target customer as a millennial mom in a flyover state who is looking for a bargain and is used to shopping online. 80% of their customers are on mobile, split between their app and the mobile site.

I asked Yeom how a company founded by five men was going to understand a female customer. “We all are married, we all have kids,” he said. “And we listen to our wives."




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Коллекция Balenciaga осень-зима 2025/26

Сеть клиник «Будь Здоров» открыла первый травмпункт сети на базе клиники на Сретенке

Желдорреммаш подводит итоги работы за первое полугодие 2025 года

Только смелым покоряются моря


Buy? Sell? The SF Giants’ case for both scenarios

Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building

Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along

Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’


От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

В Орловской области в реке утонула женщина

Орловские спасатели обезвредили артиллерийский снаряд

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?


Today's Wordle answer for Monday, July 28

Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия



Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу




Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Лео Канделаки и Анжелика Стубайло сыграют в новую трэвел-игру «Кто куда» на ТНТ


Подаренный билет «Жилищной лотереи» принес жительнице Северной Осетии 1,5 млн рублей

Прощание с Ингой Лабутиной проходит в Пскове

Глава Кисловодска: Под завалами после обрушения грунта может оставаться человек

В России ужесточили выдачу микрозаймов


Рублев: Немного лучше стали результаты

Кудерметова пробилась во второй раунд турнира в Монреале.

Калинская достигла финала турнира в Вашингтоне

Рублев покинул топ-10 мирового рейтинга ATP


В Москве запустили производство полетных контроллеров для гражданских дронов

Когда выйдет новый фильм Тиграна Кеосаяна и о чем он будет?

Прощание со Спартаком Андреевичем Сычёвым состоится 31 июля

Шоумен Дмитрий Дибров будет делить с женой Полиной особняк на Рублевке


Музыкальные новости

Пресняков назвал главное преимущество Москвы перед Нью-Йорком

Mash: Дженнифер Лопес отказалась выступать в России из-за возможной критики Запада

Экс-замминистра Джерачи назвал отмену концерта Гергиева позором для Италии

Где похоронен Владимир Высоцкий



Приключения в Дагестане: Comedy Radio рекомендует «Атель-Матель»

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

Слушатели ENERGY отправятся на «Пикник Афиши» в Петербурге


«Бавария» забирает Диаса, защитник «Спартака» уезжает в Португалию. Трансферы и слухи дня

Песков сообщил об отсутствии переговоров с США по поводу продления ДСНВ

Путин поднял флаг на атомном подлодке "Князь Пожарский" в Северодвинске

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.


Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

Культовый BAW 212 уже в России

Сотрудники ОМОН Росгвардии помогли пострадавшему в ДТП на МКАД

ДТП с участием трех автомобилей произошло на внутренней стороне 104 километра МКАД


Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.

Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

Путин: рост Сбербанка обеспечивает стабильность банковской системы.


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ



Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


МЧС: пострадавшие в санатории Кисловодска находятся в состоянии средней тяжести

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек

Обрушение в санатории "Москва" в Кисловодске: пострадали двое отдыхающих

Благотворительная акция ко Всемирному Дню офтальмологии от детских глазных клиник «Ясный Взор»


Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Сотрудница подразделения столичного главка Росгвардии завоевала «золото» на чемпионате войск по легкоатлетическому кроссу

В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.

Легкоатлеты из Мордовии показали лучшие результаты мирового сезона на международных соревнованиях в Москве


В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией

Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском



Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта

Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям

Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин


В Бузулукском бору в эти дни работает смена проекта «Заповедное дело РГО»

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Кнайсль положительно оценила природоохранные меры в России.

Число пострадавших от непогоды автомобилей растет


Киностолица: фильмы и сериалы, снятые в Нижнем Новгороде

Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро

Когда выйдет новый фильм Тиграна Кеосаяна и о чем он будет?

Ответственный подход: почему в мире увеличился возраст вступления в брак


В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

Туманное утро в Турчасово...

Деревенские прогулки...

В Архангельске представили киноальманах «Север, я люблю тебя!» по произведениям современных писателей


Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

В Симферополе состоялась презентация книги об Александре Федорчаке

В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки


Когда выйдет новый фильм Тиграна Кеосаяна и о чем он будет?

Синоптик Позднякова: атлантические циклоны несут в Москву дожди и прохладу

Море и 310 солнечных дней в году: где купить квартиру в Крыму

Какие новые пляжные отели открылись в Турции в этом году












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Елена Рыбакина

Радукану вспомнила, как предложила Рыбакиной выступить в парном разряде






Сделку Трампа с ЕС по отказу от топлива России назвали утопией

«Я хотела выпустить трек, отличающийся от всего, что я выпускала ранее» певица PushNova придумала песню из детских воспоминаний

СМИ: С 2022 года Польша утратила 68 гектаров своей территории

Россиян предупредили о штрафе за отказ оформить регистрацию при сдаче жилья