HEDGE FUND MANAGER: There's crucial info about the market out there that most investors are missing
Brendan Smialowski / Getty Images
A hot new hedge fund says it has found a way to beat competitors by parsing info about the stock market that few are looking at.
Manoj Narang of MANA Partners told Business Insider that his New York hedge fund would process data from the options market.
"There are certain areas, because of the nature of our business, where we have a proprietary edge in data collection," Narang told Business Insider in a recent interview. "So for example, we have a very strong infrastructure for both high-frequency trading and for options trading, and that allows us to collect and manipulate data that arises from those markets very effectively."
The data is technically available to anybody but is hard to access unless the firm is already set up to trade options, according to Narang. He said:
"The options market generates more than 10 times the data as the equities market does, and same with micromarket structure. You're talking about over a dozen exchanges with their own direct feeds, and you have to properly collect the data and synchronize and time-stamp it. And it's just a massive amount of data. That kind of data is, we feel, very differentiated. There aren't that many firms that have the ability to incorporate signals from those markets into their strategies.
It is possible to collect this data on the options market from OPRA, or the Options Price Reporting Authority, but few firms do, Narang said. He added:
"The options market definitely contains information about the equity market. The options market is all about how investors are pricing in risk. That's why there's this notion of implied volatility. Implied volatility is essentially how investors are pricing their estimates of risk into the market. There's definitely information there about the underlying stocks. We think that that is very fertile ground for alpha."
Read the full interview with Narang here.
NOW WATCH: The US is $19.9 trillion in debt — here are the countries we owe the most
Moscow.media
Частные объявления сегодня
VZLET.MEDIA: 25 лет успешного SEO-продвижения в эпоху искусственного интеллекта
Состоялось открытие фотовыставки «Особенная красота»
Paul Oakenfold возвращается в Россию: легенда электронной музыки даст концерты в Москве и Петербурге спустя 7 лет
«Это лучшее, что я видела за последнее время». «Тату» вернулись и уже дают концерты. Почему за ними следит вся страна?
Brit Who Fought Usyk Calls For Daniel Dubois To ‘Leave The Sport’ After Staying Down In Rematch
La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo
Why Juventus spent 111m this summer for only one new player
Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."
Первый маршрут теплохода-ресторана открылся из Петербурга в Кронштадт
В Челябинске арестован председатель правления банка "Снежинский"
НПС построит новые съезды с Северо-Восточной хорды
Летний Петербург. Сад--трасформер на Московской площади.
'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'
Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes
Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'
Краткая биографическая справка о центральных персонажах Mafia: The Old Country
«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России
Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве
В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал
Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве
Вертолет Robinson, рухнувший в Телецкое озеро, совершал свой первый полет
Вредоносный код в Firefox: атака на цепочку поставок через NPM-пакеты
В студии Детского радио прошла церемония гашения почтовой марки
Автоэксперт Олег Мосеев: автопарк России на 71,3% состоит из машин старше 10 лет
Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России
Тихий и опасный. Новые виды коронавируса пошли в наступление и лишают голоса
Дом с аркой отремонтируют в Отрадном
Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео
Винус Уильямс получила wild card на турнир категории WTA 1000 в Цинциннати
Медведев обыграл У Ибина и вышел в 1/4 финала турнира в Вашингтоне
Теннисист Медведев: когда я играю хорошо, могу победить любого
Фриц пробился в четвертьфинал турнира в Вашингтоне.
Синоптики спрогнозировали ясную погоду на выходных в Москве
Дом с аркой отремонтируют в Отрадном
Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России
Месяц в открытом море: студенты ДВФУ отправятся в экспедицию на Камчатку
Музыкальные новости
Алексей Учитель снимает фильм о Дмитрии Шостаковиче
Ростовский-на-Дону ЭРЗ ввёл в эксплуатацию новый прошивной станок
«С детства было ясно, что растет большой артист»: мать Тимати высказалась о популярности сына
Аранжировка Песен. Аранжировка Музыки. Создание Аранжировок.
Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве
В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал
В Москве завершился сбор с руководителями финансово-экономических подразделений Центрального округа Росгвардии
Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве
Okko и ТНТ выпустят драмеди про трёх сестёр «Хай, систерс»
Кайрат Бермуканов поддержал Петра Яна перед боем в Абу‑Даби
Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.
Акция «Каникулы с Росгвардией» продолжается в Чеченской Республике
В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)
Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД
Водитель Audi сбил трех пешеходов, переходивших дорогу на западе Москвы
На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено
В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.
Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.
"Ультиматум Трампа: потенциальные последствия для Путина"
У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем
Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая
Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая
Обнаружен новый штамм коронавируса: он очень заразный и забирает голос
Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса
Пластический хирург Софья Абдулаева: подтяжка груди нитями - эффективно ли это
Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.
Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая
Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая
Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире
Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах
Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего
«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России
Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много
Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве
Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне
Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.
Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию
Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова
Сергей Собянин. Главное за день
Сергей Собянин поздравил москвича — победителя международной олимпиады по физике
Собянин поддержал проведение конкурса «Лучший книжный магазин Москвы»
В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России
Детеныш краснокнижной боливийской обезьяны появился на свет в Московском зоопарке
Московские студенты начали исследовать влияние климатических изменений на сток рек Ямала
6 лет вместе. В Москве пройдет выставка, посвященная пандам Жуи и Диндин
Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья
Якутянин Афанасий Фёдоров признан лучшим игроком Суперлиги РФ по футзалу
Жертва перестройки — почему эта Волга была обречена
Синоптики спрогнозировали ясную погоду на выходных в Москве
Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.
70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский
Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P
В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома
Прогноз погоды в Крыму на 25 июля
Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры
В Симферополе на базе «Клинического госпиталя для ветеранов войн» функционирует гериатрический центр для пожилых людей с возрастными нарушениями
"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму
Патрушев: НАТО усиливает давление у морских границ России
Жертва перестройки — почему эта Волга была обречена
Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья
Девушка Рая отреагировала на использование ее лица во время выступления Элджея