Центробанк понизил ставку. Что будет с рублем, кредитами и вкладами?
Банк России второй раз за месяц снизил ключевую ставку — с 17% до 14%. Рассказываем, как и когда изменятся проценты по кредитам и вкладам и ждать ли ослабления рубля.
Центральный банк России понизил ключевую ставку на 3 процентных пункта — с 17% до 14%. Это уже второе снижение ставки за месяц — в начале апреля ЦБР внепланово опустил ее с 20% до 17%.
Снижение ставки совпало с прогнозами опрошенных АиФ.ru экспертов.
Почему Центробанк понизил ставку?
«Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. В то же время риски для ценовой и финансовой стабильности перестали нарастать, что создало условия для снижения ключевой ставки», — говорится в сообщении Банка России.
Первый шок российской экономики от новой реальности прошел, пришло время снижать ставку, замечает доцент, преподаватель кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами Валерий Корнейчук.
К середине апреля инфляция, по данным Министерства экономического развития РФ, составила 17,62%. В этом месяце недельные темпы роста потребительских цен замедлились. Например, с 9 по 15 апреля инфляция составила 0,2% по сравнению с 0,66% неделей ранее.
Инфляция замедляется за счет укрепления российской валюты и охлаждения потребительской активности. Как отмечается в сообщении Центробанка, важными факторами для дальнейшей динамики инфляции станут эффективность процессов импортозамещения, а также масштаб и скорость восстановления импорта готовых товаров, сырья и комплектующих.
28 февраля ЦБ РФ экстренно повысил ставку в два раза, до 20% — для сдерживания инфляции и привлечения накоплений граждан в банковский сектор.
«Повышение Банком России ключевой ставки до 20% позволило кредитным организациям поднять проценты по депозитам, что в конечном итоге привело к возврату денег населения в банки. За первые два дня действия новых ставок клиенты разместили в Сбербанке более 1 триллиона рублей. ВТБ сообщил о притоке денежных средств на рублевые вклады в объеме около 900 миллиардов рублей за три дня, а также о двукратном росте объема долларовых депозитов. В первой декаде апреля объем вкладов в банковской системе вырос на 1,6%. Приток депозитов увеличил ликвидность банковского сектора: за март она изменилась от дефицита в 5,4 триллиона рублей до профицита в 300 миллиардов рублей. Ситуация в банковском секторе стабилизировалась», — поясняет Корнейчук.
Кроме того, не стоит забывать про необходимость кредитования промышленности и бизнеса в условиях перестройки логических цепочек. С ключевой ставкой в 17% кредитование очень дорогое.
Насколько и когда подешевеют вклады и кредиты?
От размера ключевой ставки зависят ставки по вкладам и кредитам в коммерческих финансовых организациях. Как ожидает Валерий Корнейчук, средняя ставка по депозитам для физических лиц на срок до трех месяцев составит 12-16%, на срок до одного года — не более 14% годовых.
«По кредитам для физических лиц средняя величина ставки будет зависеть от вида кредита, срока его получения, наличия и вида обеспечения, кредитной истории заемщика. Так, для потребительских кредитов для физических лиц величина ставки будет находится в диапазоне от 9,9 до 15%. Для юридических лиц средняя ставка по кредитам для бизнеса будет варьироваться от 9 до 16% годовых», — прогнозирует экономист.
Как правило в случае повышения ключевой ставки банки практически сразу повышают проценты по кредитам и не торопятся повышать проценты по вкладам. Со снижением ставки ситуация обратная: условия по депозитам меняются быстрее условий по займам.
Обновленные условия кредитования и размещения депозитов для клиентов будут применяться к новым договорам. По действующим договорам ставки останутся без изменений, подчеркивает Корнейчук.
Что будет с курсом рубля?
За снижением ключевой ставки может стоять попытка снизить курс рубля — весь апрель национальная валюта укрепляется, обновляя двухлетние максимумы. Обычно после снижения ключевой ставки рубль начинает слабеть.
Но, как полагает Корнейчук, не в этот раз — новое значение ключевой ставки не окажет влияние на курс российской валюты, поскольку не является определяющим фактором его формирования.
«Основополагающие факторы, влияющие на курс рубля: продажа 80% валютной выручки экспортерами, действующие ограничения для вывода капитала, ограниченный импорт, падение возможностей иностранного туризма для россиян. В действующих условиях рубль продолжит свое укрепление», — уверен эксперт.
Источники информации: