Фондовая Европа падает. Инвесторы уходят от рисков в ожидании решений ключевых регуляторов

В среду ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют негативные тенденции. Ключевым фактором для падения индикаторов оказалось беспокойство инвесторов по поводу неопределенности ближайших экономических перспектив.

Так, к моменту написания материала сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,13% и балансирует на уровне 452,79 пункта.

Французский CAC 40 потерял 0,67%, немецкий DAX упал на 0,77%, а британский FTSE 100 снизился на 0,16%.

При этом с начала текущего года фондовый индикатор FTSE 100 набрал 3,3%, CAC 40 – 8,2%, а DAX – 7,1%. Эксперты полагают, что такой эффектный рост европейских бирж в январе произошел в результате публикации сильных корпоративных отчетов ключевых компаний региона. Однако в ближайшем будущем, уверены аналитики, местные предприятия столкнутся с серьезными проблемами на фоне перманентного снижения потребительского спроса.

Лидеры роста и падения

Стоимость ценных бумаг нидерландского производителя литографического оборудования для микроэлектронной промышленности ASML Holding NV упала на 0,9%. При этом накануне руководство компании сообщило об увеличении чистой прибыли и выручки в четвертом квартале ушедшего года. Итоговые результаты ASML Holding NV ощутимо превзошли ожидания рынка.

Котировки французского концерна Alstom SA, производящего железнодорожные составы и поезда, поднялись на 0,6%. По итогам трех кварталов 2023 финансового года компания нарастила выручку на 8%, а также отчиталась об увеличении объема заказов на 6%.

Рыночная капитализация британского бюджетного авиаперевозчика easyJet Plc взлетела на 10%. Ранее компания отчиталась о более высоких, чем ожидалось, финансовых показателях в первом квартале текущего финансового года. Кроме того, менеджмент easyJet Plc заявил, что в 2023 году рассчитывает вернуться к прибыли после трех лет убытков.

Тем временем цена акций венгерского лоукостера Wizz Air поднялась на 6,1%.

Стоимость ценных бумаг датской IT-компании Netcompany Group A/S обвалилась на 22%.

Настроения на рынке

В среду утром были опубликованы свежие данные от Института экономических исследований IFO по индикатору делового климата в Германии (индексу доверия немецких предпринимателей к экономике страны). Так, в январе текущего года этот показатель увеличился до 90,2 пункта с декабрьских 88,6 пункта, что полностью совпало с предварительными прогнозами рынка. При этом индекс делового климата показал плюс по итогам четвертого месяца подряд и обновил максимумы с июня 2022 года.

Накануне были опубликованы данные по композитному индексу деловой активности PMI в промышленности и сфере услуг 19 стран еврозоны. Так, согласно предварительной оценке экспертов из S&P Global, в январе показатель поднялся до 50,2 пункта с декабрьских 49,3 пункта. При этом аналитики предполагали рост PMI в текущем месяце лишь до 49,8 пункта.

Традиционно значение показателя выше 50 пунктов свидетельствует об увеличении деловой активности в секторе.

Тем временем, по предварительной оценке, индекс деловой активности в сфере услуг 19 стран еврозоны подскочил в январе до 50,7 с 49,8 пункта, отмеченных месяцем ранее, в том числе в промышленности – до 48,8 с декабрьских 47,8 пункта.

Согласно предварительной оценке аналитиков, сводный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг Германии поднялся в январе до 49,7 пункта с декабрьских 49 пунктов. Однако значение показателя ниже 50 пунктов свидетельствует о падении деловой активности в государстве седьмой месяц подряд.

Композитный индекс деловой активности Франции в текущем месяце просел до 49 пунктов с декабрьских 49,1 пункта.

Накануне исследовательская компания GfK опубликовала свежую статистику, согласно которой опережающий индекс, отражающий перспективы потребительского доверия к экономике Германии на февраль 2023 года, увеличился до минус 33,9 пункта с декабрьских минус 37,6 пункта.

Опережающий показатель оказался максимальным с августа прошлого года. При этом его рост эксперты фиксируют уже четвертый месяц подряд на фоне решительных шагов руководства ФРГ в борьбе с перманентно растущими расходами немцев на оплату электроэнергии.

Тем временем, согласно информации Национального статистического управления Франции (Insee), индикатор доверия предпринимателей к экономике страны в текущем месяце вырос до 103 против декабрьских 102 пунктов.

Публикация сильной статистики по крупнейшим странам еврозоны подарила трейдерам надежду на смягчение позиции Европейского центрального банка в области денежно-кредитной политики на февральском заседании.

Напомним, в рамках предыдущего, декабрьского, заседания, ЕЦБ увеличил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 2,5% с 2% годовых. Кроме того, представители регулятора заявили, что считают необходимым дальнейший подъем ставки с целью достижения целевого уровня инфляции в 2%.

В ближайшие дни будут опубликованы данные по деловой активности в Великобритании за январь, которые помогут инвесторам оценить состояние экономики государства перед заседанием Банка Англии по процентным ставкам, запланированным на следующей неделе.

Итоги торгов накануне

Во вторник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись преимущественно на негативе. Ключевым фактором для падения индикаторов оказалась слабая статистика по странам региона. При этом лидерами снижения стали ценные бумаги компаний фармацевтического сектора.

Так, сводный индекс ведущих европейских компаний STOXX Europe 600 просел на 0,19% – до 453,61 пункта.

Французский CAC 40 вырос на 0,26%, немецкий DAX упал на 0,07%, а британский FTSE 100 снизился на 0,35%.

Стоимость ценных бумаг британо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca просела на 2,2%.

Котировки британского фармпроизводителя GSK упали на 0,8%.

Рыночная капитализация британо-нидерландского нефтяного гиганта Shell просела на 0,8%.

Цена акций британской нефтегазовой компании British Petroleum уменьшилась на 1,2%.

Стоимость ценных бумаг британской многонациональной компании по переработке и розничной торговле продуктами питания Associated British Foods упала на 2%. При этом накануне ретейлер отчитался об увеличении выручки на 16% за 16 недель 2023 фингода, завершившиеся 7 января, по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Ключевым фактором для роста показателей компании стали более активные, чем ожидалось, расходы потребителей.

Котировки британского онлайн-ретейлера THG PLC увеличились на 0,5% на новости о назначении нового финансового директора Дэмиэна Сандерса.

Рыночная капитализация швейцарского производителя часов Swatch Group AG выросла на 5,1% благодаря увеличению чистой прибыли и выручки по итогам ушедшего года. Кроме того, руководство Swatch Group AG заявило о том, что ожидает активного роста продаж в 2023 году.

Цена акций шведской энергетической компании Orron Energy AB обвалилась на 5,7%.

Стоимость ценных бумаг сервисов доставки еды Just Eat Takeaway.com и Deliveroo упала на 4,1%.

Котировки французской нефтегазовой компании TotalEnergies опустились на 0,9%.

Рыночная капитализация британского бюджетного авиаперевозчика easyJet Plc выросла на 4%.

Цена акций британского авиационного холдинга International Consolidated Airlines Group увеличилась на 2,4%

Стоимость ценных бумаг швейцарского производителя компьютерных комплектующих Logitech International поднялась на 3,4%.