Bitcoin балансирует между ФРС и SEC

Bitcoin плавно снижается, перейдя в область 26 000 долларов за монету. Не продемонстрировав никаких признаков восстановления после решения ФРС США по процентной ставке на прошлой неделе, главная криптовалюта продолжает вызывать вопросы.

Технически на графике наметился нисходящий тренд. В ходе этого локального движения цена достигла его серединной линии. И если котировки не отскочат от нее вверх, у Bitcoin есть все шансы сходить в область 24 000 долларов за монету.

Инвесторы ждут одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) спотовых Bitcoin-ETF. Это поддерживает оптимизм, поскольку одобрение спотовых золотых ETF в прошлом приводило к значительному росту цен на золото. Да и фьючерсные Bitcoin-ETF в 2021 году поддержали цену, приведя ее к историческому максимуму.

Bitcoin: решения ФРС и SEC

21 сентября ФРС объявила о своем решении оставить процентные ставки без изменений. Однако заявления, сделанные после встречи, показали, что многие чиновники выступают за еще одно повышение процентных ставок в 2023 году.

После этих заявлений цена главной криптовалюты упала на 4,25%. Решение ФРС по процентной ставке может привести к значительному падению рынка, особенно для высокорисковых инвестиционных инструментов, таких как Bitcoin. Повышение ставки может подтолкнуть участников рынка к более безопасным активам, таким как доллар США.

Кроме того, средний 20-дневный коэффициент корреляции между Bitcoin и индексом доллара США упал до -0,73, достигнув самого низкого уровня с сентября 2022 года. Эта ситуация доказывает обратную зависимость между главной криптовалютой и долларом США.

Кроме того, инвесторы BTC возлагают надежды на одобрение спотовых заявок на Bitcoin-ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США в октябре. Их самая большая надежда — 300-процентное увеличение цен на золото после одобрения спотового золотого ETF в 2003 году.

Все эти факторы уравновешивают друг друга, и цена Bitcoin переживает наименее волатильный период в истории. Исторический индекс волатильности BTC в этом месяце упал до 13,39. Эти данные получены путем измерения цены BTC с интервалом в одну минуту в течение 30 минут. Пик индекса составил 190 в феврале 2018 года.

Cледующая дата принятия SEC решения по спотовым заявкам на Bitcoin-ETF назначена на 16 октября 2023 года. Трейдеры будут ждать решения SEC по заявке Blackrock 17 октября 2023 года. Однако агентство, вероятно, может снова отложить принятие решения в соответствии с по своему усмотрению, как это было ранее в первую неделю сентября.

Розничные инвесторы продолжают накапливать Bitcoin

Несмотря на недавнюю стагнацию цен на BTC, держатели главной криптовалюты по-прежнему уверены в ее потенциале роста на фоне ожиданий одобрения спотового Bitcoin-ETF к концу 2023 года или не позднее 2024 года.

Согласно данным Glassnode, количество адресов, содержащих 10 и более BTC, в настоящее время находится на рекордно высоком уровне. Это считается бычьим знаком, указывающим на рост доверия среди состоятельных инвесторов, и является положительным индикатором прогноза цен на Bitcoin в ближайшем будущем. В предупреждении Glassnode от 25 сентября 2023 г. говорилось:

«Количество адресов, на которых хранится более 10 BTC, достигло нового рекордного уровня: 157 629».

При этом некоторые из аналитиков высказывают мнение о том, что BTC, возможно, сформировал медвежью ловушку, прежде чем, вероятно, вернет уровень в 27 000 долларов.

Низкая ликвидность не дает рынку подняться

Объем торговли BTC в этом году значительно пострадал, а недавняя рыночная активность характеризовалась низкой волатильностью и узкими ценовыми диапазонами, что ограничивало торговые возможности. Одним из основных факторов, ограничивающих рост его цен, является снижение ликвидности рынка.

Согласно последнему анализу CryptoQuant, это создает опасную ситуацию для Bitcoin, который сейчас находится под угрозой потенциально резкой коррекции. Платформа сетевой разведки отметила, что ликвидность рынка Bitcoin значительно снизилась в текущем году.

Объем торговли Bitcoin-деривативами, например, упал на 73% с марта 2023 года. Спотовая торговля криптовалютой испытала еще более серьезный спад и в настоящее время снизилась на 94% за тот же период.

В последние месяцы произошло существенное сокращение объемов торговли BTC. Поскольку ликвидность как на спотовом, так и на фьючерсном рынках жизненно важна для роста цен, последнее снижение ликвидности вызывает опасения по поводу стабильности рынка.

Таким образом, недостаток ликвидности может привести к повышенной волатильности цен. Эксперты предполагают, что если Bitcoin не сможет сохранить свой бычий импульс и упадет ниже критического уровня поддержки в 25 тысяч долларов, рынок, скорее всего, снизится к области 20 тысяч долларов.

Кроме того, как отмечает CryptoQuant, проблемы с ликвидностью Bitcoin также могут отпугивать институциональных инвесторов.

MicroStrategy пополнила свой пул на 5445 BTC

И в завершение немного о горячих новостях. MicroStrategy, крупнейший в мире корпоративный держатель главной криптовалюты, приобрела дополнительно 5445 BTC в течение августа и сентября.

В понедельник компания объявила, что приобрела 5445 Bitcoin на сумму 147,3 миллиона долларов по средней цене 27 053 доллара за BTC, «включая комиссии и расходы», согласно ее последней документации, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).

В документе также отмечается, что MicroStrategy в прошлом месяце заключила соглашение о продаже акций с Cowen and Company, Canaccord Genuity и Berenberg Capital Markets в качестве торговых агентов на продажу акций на сумму до 750 миллионов долларов.

По состоянию на воскресенье агенты выпустили и продали в общей сложности 403 362 акции, получив чистую прибыль MicroStrategy примерно в 147,3 миллиона долларов.

Инвестиции MicroStrategy в Bitcoin понесли нереализованные убытки в размере более 600 миллионов долларов в августе после падения цены BTC примерно до 25 000 долларов. Однако председатель MicroStrategy Майкл Сэйлор неоднократно отмечал, что компания не будет продавать свои активы.

«Наша стратегия — покупать и удерживать Bitcoin, и главное для нас — быть последовательными, прозрачными и ответственными в реализации этой стратегии», — сказал он в интервью CNBC в начале этого года.