Как ЦБ повысит ставку и что происходит с рублем. Обзор Банки.ру

ЦБ повысит ставку до 14%, следует из консенсус-прогноза «Ведомостей». Заседание пройдет 27 октября. Большинство экспертов (16 из 18) прогнозируют, что увеличение будет как минимум на 100 базисных пунктов (б. п.) до 14%. Причем некоторые из них допускают более жесткий сценарий повышения ставки — до 15%. За такой вариант проголосовали пять аналитиков. В случае если регулятор повысит ставку, это будет четвертым повышением подряд. Неблагоприятная инфляционная динамика будет подталкивать ЦБ к дальнейшему повышению ставки, уверены аналитики. Ключевой фактор — ускорение инфляции в сентябре до максимальных месячных значений с апреля 2022 г. — до 0,87% месяц к месяцу, или 14,6% год к году с исключением сезонности. Властям удалось стабилизировать курс и снизить цены на бензин, но общая тенденция к росту цен пока сохраняется. Также эксперты отмечают риски со стороны мягкой бюджетной политики.

Четвертого подряд повышения ключевой ставки также ждут все участники консенсус-прогноза РБК. Большинство из них закладывает рост до 14%. Основная причина — ускорение инфляции, хотя падение рубля в ней еще полностью не отразилось. На стороне кредитования и деловой активности незаметно признаков замедления спроса и охлаждения экономики, что дает возможность Банку России повышать ставки на ближайшем заседании, говорит экономист Bloomberg Economics по России и Центральной и Восточной Европе Александр Исаков. Он тоже ждет повышения ставки до 14%. Объем выдач розничных кредитов значительно вырос, поэтому в целях сохранения макроэкономической стабильности этот фактор нуждается в охлаждении и повышении ключевой ставки, согласен старший аналитик «РСХБ Управление активами» Павел Паевский. Повышение до 14% не будет неожиданным, рынок уже заложил его в цены, добавляет руководитель направления аналитики корпоративного бизнеса банка «Дом.РФ» Виктор Тунев.

Банки не поддержали законопроект о доступе спецслужб к данным клиентов, рассказывает РБК со ссылкой на письмо Ассоциации банков России (АБР). Законопроект был внесен в Госдуму в августе 2023 года. Согласно документу, Минобороны, ФСБ, ФСО, Служба внешней разведки и МВД могут получить права на доступ, в том числе удаленный, к различным информационным системам и базам данных для редактирования или удаления сведений о сотрудниках спецслужб, которые являются клиентами этих организаций. Как отмечается в письме АБР, операторы этих систем (в том числе и банки) должны предоставить спецслужбам доступ к данным, а также выполнять их требования по обеспечению конфиденциальности персональных данных их сотрудников. В случае неисполнения требований о предоставлении доступа к информационным системам из реестра банкам и другим организациям могут запретить эксплуатацию таких систем. Банки видят в этом нарушение конституционных прав россиян и несоблюдение антиотмывочного закона.

Банкиры отмечают участившиеся случаи, когда подразделения ЦБ требуют предоставить информацию, на что заемщики-физлица расходуют средства полученных нецелевых кредитов, пишет «Коммерсант». При этом в случаях, когда банк не может предоставить сведения о том, на что гражданин потратил нецелевой кредит, местные органы ЦБ требуют досоздать резервы по таким кредитам. «Указанная правоприменительная практика представляется не основанной на законодательстве и возлагающей на кредитные организации избыточные требования», — говорится в письме НСФР. Таким образом Банк России начал бороться с использованием индивидуальными предпринимателями потребкредитов на цели бизнеса, что делает такие займы более рискованными.

Меры поддержки рубля, объявленные властями, не только вернули курс рубля к пятинедельному минимуму, до отметки 95,32 руб./$, но и снизили спекулятивную активность на бирже, обращает внимание «Коммерсант». Откат от локальных максимумов происходил при снизившейся активности инвесторов. Объем торгов долларами с поставкой «завтра» составил за неделю почти 450 млрд руб., что на 150 млрд руб. меньше показателя предшествующей недели. Объем торгов юанем достиг 662 млрд руб., снизившись за неделю на 116 млрд руб. В евро объем торгов уменьшился на 20 млрд руб., до отметки 180 млрд руб. В американской валюте снижение активности происходило в первую очередь за счет спекулятивно настроенных частных инвесторов, о чем говорит уменьшение числа операций и рост размера средней сделки. На минувшей неделе с долларом совершалось в среднем менее 18 тыс. сделок в день, что почти на 30% ниже показателя предыдущей недели и минимальный показатель с июля.

Комиссионные потери банков от цифрового рубля могут достичь 95 млрд рублей, отмечают «Ведомости». Внедрение цифрового рубля может умеренно повлиять на прибыльность банков в долгосрочной перспективе, так как лишит их комиссионного дохода от обработки карточных платежей, а средняя стоимость привлечения ликвидности вырастет, говорится в обзоре Национального рейтингового агентства (НРА). Начиная с 2027 г. максимальные потери банковской системы от внедрения цифрового рубля могут составить 45–95 млрд руб. комиссионных доходов. Это около 8–10% совокупной чистой прибыли банков, пишет автор обзора, управляющий директор рейтингового агентства Сергей Гущин. Он опирался на консолидированный финансовый результат банков на конец сентября 2023 г. и уровень проникновения цифрового рубля в 8–10%. За девять месяцев прибыль сектора составила 2,7 трлн руб.

МФО освоили новый канал привлечения клиентов, пишет «Коммерсант». Поступления от микрофинансовых организаций (МФО) заняли существенную долю в комиссионных доходах финансовых маркетплейсов по итогам девяти месяцев этого года. По словам экспертов, увеличение доли МФО связано с объективным ростом этого рынка. В самих МФО признаются, что, работая через маркетплейсы, надеются получить более качественных клиентов, за которых готовы платить площадкам повышенные комиссии. По словам гендиректора «Банки.ру» Динары Юнусовой, доля МФО в комиссиях «Банки.ру» выросла в несколько раз относительно 2022 года и сегодня составляет около половины от общего объема.