Анализ EUR/USD. 13 февраля. Инфляция в США поддержала медведей

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, волна 2 или b усложнилась три или четыре раза, но в данное время все же ее можно считать условно-завершенной, так как снижение инструмента продолжается уже больше месяца.

Повышательный участок тренда еще может быть возобновлен, но его внутренняя структура будет в этом случае абсолютно нечитаемой. Напомню, что я стараюсь выделять четкие и однозначные волновые структуры, которые не терпят двойственного толкования. Если текущая волновая разметка верна, то рынок перешел к формированию волны 3 или с. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, в очередной раз подтвердила готовность рынка к продажам. Теперь ближайшей целью является отметка 1,0637, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Но и на этом я не жду завершения падения евровалюты. Волна 3 или с должна получиться гораздо более протяженной и по времени, и по целям.

Спрос на евровалюту продолжает падать под давлением статистики

Курс инструмента Евро/Доллар в течение вторника снизился на 60 базовых пунктов, однако до конца дня потери европейской валюты могут значительно серьезнее. По большому счету, сегодня все сводилось к отчету по инфляции в США. Я не могу сказать, что его значение ввергло в шок участников рынка, однако, судя по их реакции, похоже, что именно это и произошло.

Начать следует с того, что рынок рассчитывал увидеть. От базовой инфляции(которая в последнее время даже важнее основной) рынок ожидал замедления до 3,7% в годовом выражении. Основная инфляция должна была замедлиться до 2,9%-3,1% г/г. Однако реальные цифры за январь оказались несколько иными. Базовый показатель не изменился и остался на отметке 3,9%, а основной показатель – снизился, но только до 3,1%. Сложно сказать, ждал ли рынок большего замедления от основной инфляции или же рассчитывал на хотя бы какое-то замедление базовой, но можно с уверенностью сказать, что он не может быть удовлетворен такими цифрами.

Исходя из всего вышесказанного, становится очевидно, что причин спешить с понижением ставки у FOMC после вторника больше не стало. Вероятность снижения ставки в марте, согласно инструменту CME FedWatch, снизилась тут же до 7,5%, а спрос на американскую валюту резко вырос. Построение понижательной волны 3 или с, соответственно, продолжается, а я жду инструмент гораздо ниже текущих отметок. Впереди на этой неделе будет еще несколько важных событий, которые тоже вполне могут поддержать продавцов.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.