GBP/USD. 13 мая. Рынок умер, трейдеры ждут отчета по инфляции в США.

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD в пятницу торговалась горизонтально, над уровнем 1,2517. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего коррекционного уровня 38,2% – 1,2565. Закрепление курса пары под уровнем 1,2517 сработает в пользу валюты США и начала нового падения в направлении уровня Фибо 50,0% – 1,2464.

Ситуация с волнами не меняется. Последняя завершенная волна вверх не пробила пик предыдущей волны, а новая волна вниз пока слишком слаба, чтобы пробить лоу от 22 апреля. Таким образом, тренд по паре GBP/USD остается «медвежьим» и признаков его завершения на текущий момент нет. Первым признаком перехода быков в наступление может быть пробой пика от 3 мая. Новая волна вниз, если окажется слабой и не пробьет лоу от 22 апреля, также может указать на смену тренда. Но пока я не могу ее считать на 100% завершенной. Волны в последние месяцы достаточно крупные, поэтому приходится уменьшать масштаб часового графика, чтобы четко понимать, какой сейчас тренд.

В отличие от ЕС и США, в Великобритании в пятницу были важные публикации. К сожалению для британца, они не заинтересовали трейдеров, иначе фунт стерлингов продолжил бы рост. Отчет по экономическому росту в первом квартале показал значение +0,6% кв/кв и +0,2% г/г. Трейдеры ожидали гораздо более скромных показателей британской экономики. Также вышел отчет по промышленному производству в марте. Объемы выросли всего на 0,2%, но трейдеры ожидали их падения на 0,5%. Таким образом, оба отчета оказались сильными, но британец не сумел продолжить процесс роста. Отсутствие желания трейдеров покупать фунт наводит меня на мысль о том, что нас ждет новая волна вниз (или продолжение старой). Я считаю, что ожидать падения фунта и евро сейчас гораздо целесообразнее, чем их роста, так как ФРС продолжает отсрочивать первое смягчение ДКП на неопределенный срок.

На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня 1,2620, что позволяет ожидать падение британца. Однако отбой от уровня 1,2450 позволил котировкам немного подняться так, что они вновь оказались около верхней линии коридора. Эта линия уже была пробита, но пока еще не стоит хоронить «медвежий» тренд. Мне пока достаточно сложно сказать, по каким причинам трейдеры-быки могут продолжать атаковать в ближайшие месяцы, если Банк Англии вовсю готовится к смягчению ДКП, а ФРС – продолжает ждать падения инфляции, которая растет.

Отчет Commitments of Traders (COT):

Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 8109 единиц, а количество Short – на 932 единицы. Общее настроение крупных игроков изменилось, и теперь медведи диктуют свои условия на рынке. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов составляет 22 тысячи: 51 тысяча против 73 тысяч.

На мой взгляд, перед британцем сохраняются перспективы падения. За последние 3 месяца количество Long сократилось с 83 тысяч до 51 тысячи, а количество Short выросло с 49 тысяч до 73 тысяч. Я считаю, что с течением времени быки продолжат избавляться от Buy-позиций или же наращивать Sell-позиции, так как все возможные факторы покупок британского фунта уже отработаны. Медведи в последние несколько месяцев демонстрировали свою слабость и полное нежелание переходить в наступление, однако я все же рассчитываю, что британец начнет более сильное падение.

Календарь новостей для США и Великобритании:

В понедельник календарь экономических событий не содержит в себе никаких интересных записей. Влияние информационного фона на настроение рынка в оставшуюся часть дня будет отсутствовать.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

Продажи британца возможны при закрытии под уровнем 1,2517 или при отбое от 1,2565 на часовом графике с целью 1,2464. Покупки можно было рассматривать при отбое от уровня 1,2464 на часовом графике с целями 1,2517 и 1,2565. Первая цель отработана, в достижении второй я сомневаюсь.