Доллар восстанавливает позиции

Преодолев сильнейшее от опубликованных в середине недели индексов CPI давление, в конце недели доллар вновь переходит к росту. Напомним, что опубликованная в среду статистика указала на ослабление потребительской инфляции в США.

Согласно представленным данным, индекс потребительских цен CPI замедлился в апреле с +0,4% до +0,3% (с +3,5% до +3,4% в годовом выражении), а базовый показатель (без учёта продовольственных товаров и энергоносителей) - с +0,4% до +0,3% (с +3,8% до +3,6% в годовом выражении). Замедлившиеся показатели инфляции вновь разогрели споры участников рынка о том, когда ФРС приступит к смягчению своей кредитно-денежной политики.

Опубликованный также в среду замедлившийся до нуля индекс розничных продаж при прогнозе в +0,4% и после роста на +0,6% в марте внес свою «ложку дегтя» (данный индикатор является одним из основных факторов усиления или снижения инфляционных рисков).

Представленный в четверг еженедельный отчет Минтруда США с данными по количеству заявок на пособия по безработице, а также данные по динамике строительства новых домов и промышленному производству также оказались хуже прогнозных значений.

И все же, покупатели доллара не дали его продавцам возможности продавить котировки доллара еще ниже достигнутых минимумов.

По итогам вчерашнего торгового дня доллар смог отыграть часть утраченных с начала торговой недели позиций, а в пятницу он наращивает позитивный импульс, в том числе на фоне фиксации инвесторами прибыли, полученной от множества коротких позиций по нему.

Судя же по недельному графику индекса доллара, в первой половине европейской торговой сессии пятницы он смог примерно наполовину восстановить потерянные на этой неделе позиции. На часовом же графике индекса доллара (CFD #USDX в торговом терминале МТ4) индикаторы и вовсе рекомендуют «Buy» и длинные позиции.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по #USDX

На сегодня (на 14:15 и 16:15 GMT) запланированы выступления представителей руководства ФРС Кашкари, Уоллера, Дэйли. Скорее всего, они вновь коснутся темы инфляции в США и планов американского ЦБ по поводу его монетарной политики. Пока что, по общему мнению большинства членов руководства ФРС, необходимо дождаться более убедительных свидетельств о стабильности замедления инфляции, прежде чем переходить к снижению процентных ставок.

«Возможно, нам придется оставаться на месте еще некоторое время, чтобы понять, куда движется инфляция», - заявил в среду глава ФРБ Миннеаполиса и член FOMC ФРС Нил Кашкари.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в четверг, что он остается «решительным» и «бдительным» в отношении инфляции, а «один релиз - это не тенденция», имея в виду вчерашние данные по потребительской инфляции.

В пользу его довода, в частости, говорит тот факт, что производственная инфляция в США продолжает расти. Так, опубликованная во вторник статистка по производственной инфляции в США указала на рост индекса цен производителей PPI в апреле на +0,5% после снижения на -0,1% месяцем ранее (с +1,8% до +2,2% в годовом выражении), а годового базового PPI (без учёта цен продовольственных товаров и энергоносителей) - с +2,1% до +2,4%. Данные говорят о том, что отпускные цены производителей повышаются, что может привести к ускорению темпов общей инфляции в ближайшем будущем.

«Последние данные по индексу потребительских цен показали, что инфляция не достигла того уровня, к которому стремится ФРС», - отметил в четверг президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин в комментариях журналистам CNBC.

Сегодняшние заявления представителей руководства ФРС, вероятно, также будут сделаны в подобном ключе, что может оказать доллару поддержку в конце недели, охладив пыл продавцов доллара.

В целом же сохраняется восходящая динамика доллара и его индекса (CFD #USDX в торговом терминале МТ4), который остаётся торговаться в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков, выше ключевых уровней поддержки 104.20 (ЕМА200 на дневном графике), 102.00, 101.23 (см. наш вчерашний обзор «Доллар: не стоит увлекаться продажами»).

В основном сценарии ждем дальнейшего восстановления его позиций. Пробой важных уровней сопротивления 104.96 (ЕМА200 на 1-часовом графике CFD #USDX), 105.00, 105.08 может стать подтверждающим сигналом данного сценария.

Уровни поддержки: 104.33, 104.20, 104.00, 103.00, 102.60, 102.33, 102.00, 101.23, 101.00

Уровни сопротивления: 104.90, 104.96, 105.00, 105.08, 105.85, 106.00, 106.46, 107.00, 107.30

+ открыть торговый счет в Instaforex

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе