Добавить новость
ru24.net
Все новости
Декабрь
2015

Surviving a Red Hot Market Means Thinking Differently

0


Fintech is red hot. In the past 18 months alone, we've seen more than 400 new lending companies launch. Walking the LendIt 2015 exhibition halls just a few short weeks ago, there were easily 300+ on display.

This sudden influx leaves many wondering: what happens when a market sees this type of surge? The answer: only the differentiated survive.

When a market experiences this type of escalating competition, every player quickly realizes there are hard limits within any market - even one as exciting as fintech. It's a classic demonstration in the mechanics of supply and demand. This large, new class of lending startups, awash with marketplace and commercial lenders, are all competing for the same capital and the same customers. Needless to say, there's only so much supply to go around.

Eventually, markets teeming with small startups fighting for market share boil over. Not all can survive. Some are gobbled up by larger and more established players, while others sink to the bottom, unable to keep up with the endless upward bidding of lead generation and capital costs.

In the end, the key to surviving this type of market surge is differentiation. From a company's perspective this means separating yourself from other competitors in a meaningful way. Easy to say, much harder to do.

Differentiation is far more than better advertisements and a snappy UI. In the case of fintech, differentiation means finding and/or creating proprietary sources of capital and lead generation, all the while building a financial model capable of weathering an eventual downturn. Not to mention, there is the monumental task of creating something that is truly novel and that customers want -- which is no walk in the park to begin with.

From the very beginning, we have taken a novel approach with Vouch:

Vouch is digitizing the financial trust between people, making it available for underwriting and pricing decisions at a scale never before conceived. The trust individuals share is a proven credit metric that, before Vouch, had not been digitally recorded. By utilizing this new twist on an age-old method of underwriting, we are seeing default rates significantly below the industry average.

Vouch is also more than a lending company. We are creating a suite of products beyond just a portfolio of loans. Vouch is a network of borrowers taking proactive steps to improve their credit. Vouch borrowers, and non-borrowers, are building personal financial networks and communities with the Vouch Network. For individuals, these financial networks provide a resource to establish credit or lend support to other connections. For Vouch, it is an engaged audience of more than 168,000 within the company's ecosystem.

We are also taking a unique approach to financial stability. No matter how you cut it, markets will forever be volatile. We recognized this from the start and Vouch's financials are built to weather the inevitable market downturn. Our business model is designed in such a way that it can absorb half the revenues or twice the losses we forecast, and we stress test it all the time. And when it comes to our sources of capital, we keep those highly diversified to mitigate risks stemming from market corrections.

Of course, Vouch is not the only company in the fintech space actively differentiating itself from competitors. A number of early movers in the space have already achieved billion-dollar loan origination scale. This quantity has a quality all of its own. When a lending company reaches this scale, the sheer volume attracts capital partners of a unique class. These partners are willing to facilitate larger amounts of capital at lower prices, giving a competitive advantage to those companies who hit massive scale. Everyone else has to get creative in order to keep rates competitive.

One way companies are tackling this is with proprietary algorithms that incorporate the most advanced machine learning to make "better" decisions. These algorithms are capable of improving over time, further accelerating a lender's progress. Also these algorithms are designed to yield lower default rates, lowering risk and increasing profitability.

Although the current influx of startups in the alternative lending space is straining the limited resources of the market, there is a silver lining: real change is coming to the financial services industry. For those who succeed in establishing an innovative and a novel approach, the opportunity for change in financial services is unlike any we've seen in decades.

-- This feed and its contents are the property of The Huffington Post, and use is subject to our terms. It may be used for personal consumption, but may not be distributed on a website.














Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Говорим о ВИЧ — в эфире, на улицах, в сети

В Москве прошла премия в области бизнеса, культуры и социальной сферы The Moscow Life & Business Awards – 2025

Карточка Артиста. Карточка артиста яндекс. Карточка артиста яндекс музыка.

«REC. Гран-При Авторадио»: гонка на выносливость снова в Москве


Report: AC Milan’s Christian Pulisic set to team up with $87 million Manchester United star

OpenAI launches GPT-5, its most powerful AI yet—will it be enough to stay ahead in today’s ruthless AI race? 

Trump’s threatened 40% tariff on ‘transshipped’ goods tries to target China and its manufacturing strength

The 5 biggest global business rivalries to watch, and how their outcomes will shape the future


Велоспорт для всех: начни вместе с ENERGY

Белые сны Турчасово...

Специалисты Нацпроектстроя – в фотовыставке ко Дню Строителя

ГК «КОРТРОС» — в числе лидеров страны по объему ввода жилья


Раскрой потенциал Мистера Террифика из DC Worlds Collide с этим гайдом

DeepMind CEO makes big brain claims, saying AGI could be here within 'five to 10 years' and cause humanity to experience widespread change that's '10 times bigger than the Industrial Revolution, and maybe 10 times faster'

Mafia: The Old Country получила положительные оценки в Steam

Обзор на мобильную версию A Game About Digging A Hole



При участии спецназа Росгвардии в Москве задержаны 300 нарушителей миграционного законодательства (видео)

Спецназ Росгвардии провел тактико-специальное занятие в полевых условиях в Подмосковье

Наталья Рудик назначена директором по продуктам ERM и BPM в компании «НЕКСТБИ»

ГК «КОРТРОС» — в числе лидеров страны по объему ввода жилья




Террористическая ячейка раскрыта в Москве: 9 задержанных, 2 в Узбекистане

Спорт, помноженный на заботу: как тренеры помогают москвичам в реабилитационных центрах

Стало известно, как выглядит любимая квартира Татьяны Булановой

Героическое участие армян в СВО. Часть шестнадцатая


Эксперты рассказали о снижении площади лотов в столичных премиум-проектах

Нумеролог Белова назвала приметы, которые несут опасность для беременной женщины

Овечкина и других русских хоккеистов хотели выгнать из НХЛ

Прогноз погоды на сегодня, 9 августа


Уровень «мастерса»: как Хачанов вышел в финал супертурнира в Торонто

Кудерметова без проблем вышла во второй круг турнира в Цинциннати

Кудерметова победила Ламенс и прошла во второй круг турнира WTA 1000 в США

Хачанов вышел в финал «Мастерса» в Торонто, новый трансфер ЦСКА. Главное к утру


Участница «ДОМа-2» Захарова о внезапной кончине Малининой: «Жалко девочку»

Прогноз погоды на сегодня, 9 августа

Четыре московских рейса отменили в аэропорту Волгограда

Эксперты рассказали о снижении площади лотов в столичных премиум-проектах


Музыкальные новости

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг. Питчинг релиза Яндекс Музыка

Бородина защищает мужа, Тимати бросил возлюбленную, а Волочкова пересела в эконом-класс

«112»: Александра Розенбаума экстренно госпитализировали в Москве с пневмонией

«Навсегда в наших сердцах»: Нюша рассказала о потере бабушки



Стало известно, как выглядит любимая квартира Татьяны Булановой

При участии спецназа Росгвардии в Москве задержаны 300 нарушителей миграционного законодательства (видео)

Наталья Рудик назначена директором по продуктам ERM и BPM в компании «НЕКСТБИ»

Спецназ Росгвардии провел тактико-специальное занятие в полевых условиях в Подмосковье


В ISU выразили соболезнования семье и друзьям погибшего комментатора Гришина

Президент ОАЭ Аль Нахайян на русском языке прокомментировал встречу с Путиным

Заворотнюк снялась в обтягивающем комбинезоне через четыре месяца после родов

Летевший в Пензу самолет вернулся в Шереметьево из-за возможной неполадки


Специалист объяснил, как обновить данные в ОСАГО после получения новых водительских прав

В каких городах России популярен Haval Jolion

В Москве пара в масках и с пистолетом ограбили почту и похитили 4,8 млн рублей

В Москве росгвардейцы пришли на помощь пострадавшему в ДТП велосипедисту (видео)


Место встречи Путина и Трампа стало главной новостью в международных СМИ

Эксперт рассказал причины, по которым Запад и Киев пытаются вмешаться в переговоры между Путиным и Трампом

Овечкина и других русских хоккеистов хотели выгнать из НХЛ

В США призвали к действиям после заявления Трампа о Путине





Врач-офтальмолог Кирилл Светлаков: первые симптомы конъюнктивита - когда стоит обращаться к врачу

Пластический хирург Софья Абдулаева: для чего нужна искусственная кожа и чем она может помочь

Роспотребнадзор дал рекомендации по снижению вероятности инфаркта

Грабители в медицинских масках похитили 5 млн: детали ограбления почты в Москве


В Киеве пришли в ярость после слов Зеленского об СВО

Трамп может вынудить Владимира Зеленского пойти на уступки в переговорах

Зеленский признал, что Киев не сможет вернуть территории военным путем

Трамп опроверг, что ставит условием встречи с Путиным контакты руководства России с Зеленским


«REC. Гран-При Авторадио»: гонка на выносливость снова в Москве

Форум-фестиваль «Москва 2030» подготовил насыщенную программу на 9 и 10 августа

Ленгоры. Моя история

Казанцы дадут бой армейцам в Москве? ЦСКА — «Рубин»: прогноз и ставка


Лукашенко рассказал об отношениях с Китаем

Путин и Лукашенко поговорили по телефону о переговорах между Россией и США

Лукашенко заявил, что у России и Белоруссии достаточно вооружения для ведения боевых действий

Лукашенко: Белоруссия не договаривается с США за спиной у России



Сергей Собянин рассказал, как в Москве выбирают деревья для озеленения города

Собянин открыл электродепо «Столбово» Троицкой линии метро

Собянин: В Коммунарке открылся новый филиал поликлиники «Троицкая»

Собянин: Около 200 социальных объектов будет построено в Москве в ближайшие годы


Туроператоры не зафиксировали обращений россиян после селевых потоков в Абхазии

РЭО установил «Зеленый фургон» на ТимФесте в Москве

В пятницу на большей части Подмосковья ожидается II класс пожарной опасности

В течение суток в России ликвидировали 47 природных пожаров


Врач назвал основную причину смертности в России

Участница «ДОМа-2» Захарова о внезапной кончине Малининой: «Жалко девочку»

Прогноз погоды на сегодня, 9 августа

Бывший вице-губернатор Самарской области Гендин обвиняется в мошенничестве


Коми, Камчатку, Архангельскую, Иркутскую, Калужскую, Костромскую, Курскую, Свердловскую и Оренбургскую области эксперты отнесли к регионам, где на осенних выборах "протестный потенциал выше среднего", говорится в докладе...

Защищённый планшет промышленного класса Saotron RT-W11

Чёрный день календаря. 8 августа: Архангельская трагедия. Как ошибка пилота погубила рейс Як-40

В Алтайском крае не будут проводить проверку на предмет чрезмерного роста тарифов на ЖКУ


Аренда квартир в июле 2025 года: за сколько можно снять жильё в Симферополе и Севастополе?

Поезда в Крым меняют маршруты и график

Семь поездов задерживаются на Кубани из-за падения обломков БПЛА между станциями Величковка и Ангелинская, там пропало напряжение контактной сети

В Калининском районе Краснодарского края фрагменты дронов повредили контактную сеть на железной дороге между станциями Величковка и Ангелинская, сообщил оперштаб региона


Участница «ДОМа-2» Захарова о внезапной кончине Малининой: «Жалко девочку»

Овечкина и других русских хоккеистов хотели выгнать из НХЛ

Эксперты рассказали о снижении площади лотов в столичных премиум-проектах

Бывший вице-губернатор Самарской области Гендин обвиняется в мошенничестве












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
Вероника Кудерметова

Кудерметова без проблем вышла во второй круг турнира в Цинциннати






Участница «ДОМа-2» Захарова о внезапной кончине Малининой: «Жалко девочку»

Спорт, помноженный на заботу: как тренеры помогают москвичам в реабилитационных центрах

Бывший вице-губернатор Самарской области Гендин обвиняется в мошенничестве

Эксперты рассказали о снижении площади лотов в столичных премиум-проектах