Эксперт оценила последствия внедрения механизма гарантирования доходности в НПФ

Механизм гарантирования доходности придаст дополнительный импульс развитию негосударственных пенсионных фондов и повысит привлекательность новой программы долгосрочных сбережений, рассказала «Известиям» председатель совета директоров НПФ «БУДУЩЕЕ» Галина Морозова 3 июня.

Она уточнила, что Центробанком подготовлен проект изменений нормативных требований, который обеспечит доступ НПФ к заключению сделок с производными финансовыми инструментами.

Эксперт уточнила, что исторически на рынке финансовых институтов негосударственные пенсионные фонды воплощают собой «длинные» деньги, что находит отражение в стратегии инвестирования фондов. Это долгосрочные инвестиции преимущественно в высококачественные инструменты рынка фиксированной доходности.

По ее словам, НПФ регулярно встречаются с классическим процентным риском. Это особенно актуально со стартом новой программы долгосрочных сбережений, по которой предполагаются регулярные взносы от клиентов на протяжение длительного срока. Морозова объяснила, что в таком случае финансовая организация сталкивается с двумя сложностями: к процентному риску ведут условия, при которых рынок процентных ставок постоянно меняется, плюс ко всему инвестирование вновь прибывших средств происходит на протяжение длительного периода, и доходность клиентов «размазывается» во времени.

Морозова выразила мнение, что выход на рынок стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) даст НПФ возможность более гибко управлять имеющимся у него процентным риском.

«Выход на рынок СПФИ позволит использовать принципиально новые возможности в области финансовой инженерии. В первую очередь речь идет о продуктах с гарантированной доходностью, которые очень удачно ложатся на парадигму программы долгосрочных сбережений. Имея понимание о размерах поступлений от клиентов и, имея доступ к рынку СПФИ, НПФ может зафиксировать гарантированную доходность на будущие взносы клиентов», — подчеркнула эксперт.

Ранее, 14 мая, сообщалось, что негосударственные пенсионные фонды за 2023 год выплатили 158 млрд рублей. За 12 месяцев объемы выплат увеличились на 11,8%. Это следует из данных аналитиков НПФ «Достойное будущее». Большую часть выплат от НПФ составили средства в рамках негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), клиенты фондов получили негосударственных пенсий на сумму в 107 млрд рублей. Всего прирост выплат по НПО составил 5,8%. В то же время по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) россиянам НПФ выплатили 51 млрд рублей, показатель увеличился более чем на четверть — на 26,5%.