AUD/USD: краткие итоги и ближайшие перспективы

Доллар сохраняет свои позиции на рынке, завоёванные после публикации в минувшую пятницу позитивных данных с рынка труда США. При этом активность инвесторов на рынке остается минимальной, а их действия сдержанными в преддверии заседания ФРС. Оно начнётся сегодня и завершится в среду публикацией в 18:00 (GMT) решения по процентной ставке.

Широко ожидается, что руководители американского ЦБ оставят процентную ставку на текущем уровне 5,50% и выскажутся в пользу более позднего перехода к смягчению монетарной политики. И это решение уже заложено в цены, что, собственно говоря, и удерживает доллар на текущих позициях.

С другой стороны, риторика заявлений руководителей ФРС о перспективах монетарной политики во многом будет зависеть от данных по инфляции, которые будут опубликованы, буквально за несколько часов до публикации решения ФРС по процентной ставке, т.е. в среду в 12:30 (GMT).

Ожидается некоторое замедление в мае индекса CPI (с +0,3% до +0,2%) и годового базового CPI (с +3,6% до +3,5%), а также стабилизация годового общего показателя на отметке +3,4%.

Если публикуемый в среду отчет Бюро трудовой статистики США укажет на более сильное замедление инфляции, то у руководителей ФРС останется меньше аргументов в пользу удержания процентной ставки на высоких уровнях. Если данные по потребительской инфляции в США окажутся еще слабее прогнозных значений, то можно ожидать сильного движения доллара вниз.

В 18:30 (GMT) начнется пресс-конференция по итогам заседания ФРС. Глава ФРС Пауэлл пояснит принятое решение. Если его комментарии будут свидетельствовать о сохранении «жесткого» подхода к вопросу о процентных ставках, то это придаст доллару новые силы для броска «на север», а его покупателям - надежды на рост индекса доллара (CFD #USDX в торговом терминале МТ4) в сторону недавних максимумов 106.00, 106.35.

По крайней мере сильный рынок труда и сохраняющейся высокой бизнес-активность, а также продолжающийся рост американских фондовых индексов позволяют руководителям ФРС придерживаться «жесткой» риторики о перспективах монетарной политики.

Интерес также будет представлять отчет ФРС с прогнозами по процентной ставке, инфляции и экономическому росту на ближайшие два года и, что не менее важно, индивидуальные мнения членов FOMC по процентным ставкам, отметили мы в нашем вчерашнем обзоре «EUR/USD: доллар продолжает укрепляться перед заседанием ФРС».

Экономический календарь на вторую половину сегодняшнего торгового дня, практически, пустой. В отсутствие новостных драйверов можно предположить продолжение восходящей динамики доллара.

На следующей же неделе сразу 4 крупнейших мировых ЦБ проведут свои заседания, посвящённые вопросам монетарной политики – РБ Австралии, НБ Китая, НБ Швейцарии, Банк Англии. Начнет своеобразный марафон РБА.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по AUD/USD

По итогам недавнего заседания, завершившегося 7 мая, руководители Резервного банка Австралии вновь взяли паузу, сохранив процентную ставку на уровне 4,35%, соответствующую 12-летнему максимуму. На пресс-конференции после заседания глава РБА Буллок заявила, что процентная ставка на текущем уровне должна вернуть инфляцию к целевым отметкам. Она не считает необходимым вновь ужесточать политику: «инфляция продолжает снижаться», хотя и медленнее, чем ожидалось, а «экономические перспективы остаются неопределенными". В то же время, руководители РБА «должны быть бдительны в отношении инфляционных рисков", а «более высокая инфляция будет стоить нам дороже, чем более низкая", - также сказала глава РБА.

Учитывая, что более долгосрочные прогнозы РБА по инфляции были оставлены без изменений, экономисты прогнозируют, что «самое раннее снижение ставки РБА произойдет 25 августа, если не позже".

А это значит, что австралийский доллар может рассчитывать на поддержку со стороны РБА.

А пока же австралийский доллар снижается против доллара США. Инвесторы сосредоточились на предстоящем заседании ФРС, что заставляет их основное внимание уделять динамике американского доллара.

В то же время пара AUD/USD остается в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевого уровня поддержки 0.6580, сохраняя потенциал для продолжения коррекционного роста в сторону ключевых уровней сопротивления 0.6770, 0.6860. Если решение ФРС по процентной ставке и сопутствующие заявления разочаруют инвесторов, то пробой отметки 0.6613 мог бы стать сигналом для возобновления длинных позиций по AUD/USD (более подробно и альтернативный сценарий см. в AUD/USD: торговые сценарии на 11 - 14.06.2024).