Bitcoin: почему падает цена и нужно ли выкупать это падение?

Bitcoin в последнее время привлекает внимание из-за падения цены. Сегодня цена BTC опустилась до $63 522. Некоторые аналитики объясняют это тем, что Bitcoin испытывает спад активности, связанной с обменом криптовалют.

Наиболее значимым показателем этой ситуации является снижение интереса инвесторов к Bitcoin. Кроме того, наблюдается снижение использования сети.

Критическая ли ситуация для Bitcoin?

Некоторые эксперты отмечают, что ситуация специфична для летнего периода. Для отпуска часто нужны наличные, что может привести к конвертации криптовалют в деньги. Это нормальная практика для летних месяцев.

Эта ситуация может выглядеть как снижение интереса к Bitcoin, но поскольку активность сети также уменьшилась, многие могут находиться в режиме ожидания. Те, кто купил по высокой цене, не захотят продавать.

Связь между объемами биржевых притоков и настроениями рынка хорошо известна. С марта Bitcoin колеблется в определенном ценовом диапазоне, что вызвало некоторую усталость среди инвесторов. Это может объяснить снижение интереса. Однако криптовалютные инвесторы все еще ожидают ралли.

Артур Хейс настаивает на стратегии «покупайте на падении»

За последние сутки снижение главной криптовалюты составило 2,5%, а за последние две недели — 12%. Несмотря на эту негативную динамику, Артур Хейс, соучредитель BitMEX, сохраняет оптимизм и активно призывает инвестировать, поддерживая стратегию «покупать на падении».

Его уверенность основана на анализе глобальных экономических условий и политики центральных банков, которые, по его мнению, будут способствовать росту криптовалют, таких как Bitcoin.

Покупка Bitcoin на спаде?

Идеи Хейса акцентируют внимание на агрессивной денежно-кредитной политике центральных банков, особенно Федеральной резервной системы США. Эта политика, включая стремительное повышение процентных ставок — самое значительное с 1980-х годов — была введена в ответ на рост инфляции в США.

Это повышение сильно повлияло на рынок облигаций, особенно на казначейские облигации США (UST), цены на которые упали из-за роста доходности. Японские банки, стремясь поучить доход в условиях почти нулевых процентных ставок внутри страны, вложили значительные средства в эти UST.

Однако эта стратегия оказалась убыточной, когда процентные ставки в США выросли, приведя к значительным бумажным потерям для этих банков. Этот сценарий отражает более широкую тенденцию среди японских банков, которым, возможно, придется продолжать продавать UST и другие иностранные облигации в ответ на новые экономические реалии, вызванные денежно-кредитной политикой США.

Жесткая политика ФРС благоприятна для Bitcoin

Хейс утверждает, что эти события имеют важные последствия для рынка криптовалют, особенно для Bitcoin. Он отмечает, что меры центральных банков по стабилизации финансовых рынков, такие как решение Федеральной резервной системы о полной поддержке в марте 2023 года после серии банкротств банков, косвенно способствуют криптовалютам.

Это вмешательство вызвало резкий рост цен на Bitcoin, укрепив его статус жизнеспособной альтернативной инвестиции в условиях финансовой нестабильности.

Кроме того, Хейс указывает на детали работы механизма репо FIMA, который был расширен ФРС для поддержки ликвидности. Он объясняет:

«Рост операций репо FIMA указывает на увеличение долларовой ликвидности на мировых денежных рынках. Вы все знаете, что это значит для Bitcoin и криптовалют... поэтому я счел необходимым предупредить читателей о еще одном способе скрытой печати денег».

Этот механизм позволяет центральным банкам обменивать свои запасы UST на доллары, увеличивая предложение долларов, не переполняя рынок облигациями и потенциально не повышая доходность.

Последствия для Bitcoin и других криптовалют значительны

Хейс предполагает, что, поскольку центральные банки, особенно Банк Японии, могут использовать эти механизмы для управления своей подверженностью UST, возникающее в результате увеличение долларовой ликвидности может подтолкнуть инвесторов к криптовалютам.

Это движение рассматривается как защита от потенциальной инфляции и обесценивания валюты вследствие денежной экспансии. Хейс ярко описывает влияние этих макроэкономических маневров на рынок криптовалют:

«Как только многие начали задаваться вопросом, откуда возьмется следующий всплеск долларовой ликвидности, японская банковская система бросила журавлики-оригами, состоящие из четко сложенных долларовых купюр, на колени криптографических инвесторов. Это еще один столп бычьего рынка криптовалют. Предложение долларов должно увеличиться, чтобы поддерживать нынешнюю грязную финансовую систему, основанную на долларах Pax Americana».

Хейс подчеркивает, что, несмотря на нестабильные рыночные условия, основные экономические и монетарные события создают благоприятные условия для роста Bitcoin.

Его анализ показывает, что умные инвесторы должны рассматривать текущее падение цен как возможность для покупки, учитывая более широкий экономический фон, который, по его мнению, будет продолжать стимулировать интерес и инвестиции в криптовалюты.