EUR/USD. Евро приготовился к падению, ждем отмашки

Пара EUR/USD испытала значительное давление со стороны продавцов около отметки 1,0740 во время американской торговой сессии во вторник. Кажется, что коррекционное движение ведущей валютной пары пришло к концу, ведь американский доллар начинает восстанавливаться после недавнего умеренного спада.

Американский доллар (DXY) отскочил от уровня 105,40 на фоне неуверенности в сроках начала снижения процентных ставок ФРС. Неопределенность вокруг политики регулятора усилилась после того, как предварительный глобальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) от S & P в США неожиданно превысил ожидания и показатели прошлого месяца июня.

Тем не менее рынок ожидает, что ФРС сократит ставки два раза до конца года начиная с сентябрьского заседания.

В своем недавнем интервью в Нью-Йорке во вторник представитель ФРС Мишель Боумен заявил, что в этом году снижения процентных ставок не предвидится. Боумен подчеркнул, что на данном этапе снижение ставок было бы неуместно, и не исключил возможность дальнейшего увеличения ставок, если темпы дезинфляции замедлятся или изменятся в обратную сторону.

На текущей неделе внимание инвесторов будет приковано к публикации данных по базовому индексу цен на личное потребление в США (PCE) за май, которые выйдут в пятницу. Этот индекс цен является предпочтительным мерилом инфляции для ФРС и предоставит новые указания относительно того, когда и насколько ЦБ может снизить ставки в течение года.

DXY. Техкартина

Индекс доллара неустойчив во вторник, при этом уменьшение европейских рисков способствует поддержке доллара. Сейчас не стоит ожидать значительных колебаний, так как рынки задумываются над оценкой потенциальных последствий предстоящих досрочных выборов во Франции, которые состоятся в воскресенье.

Стоит обратить внимание на первый ключевой уровень 105,88, который стал точкой отката в начале мая и в прошлую пятницу. Следующая значительная проблема находится на уровне 106,52, годовом максимуме от 16 апреля.

Достижение отметки 107,20, которая не наблюдалась с 2023 года, потребует неожиданного роста инфляции в США или внезапного перехода Федрезерва к более жесткой политике.

Первым уровнем поддержки является 105,52, за которым следуют три простые скользящие средние (SMA). Первая из них – 55-дневная SMA на уровне 105,23, которая окружает ключевую отметку 105,00.

Следующее снижение до уровней 104,66 и 104,48, где 100-дневная и 200-дневная SMA формируют двойной уровень поддержки. В случае пробоя этих уровней следующей точкой спасения будет уровень 104,00.

EUR/USD. Техкартина

Текущие торги свидетельствуют о преимущественно медвежьих краткосрочных перспективах. Причем медвежий сигнал может активироваться дальше, если котировки продолжат снижение.

На недельном графике текущая коррекционная цель на этой неделе определена как зона «долга» между 1,0777 и 1,0800.

На дневном графике с 4 июня сохраняется нисходящий тренд. Несмотря на вчерашний рост, который создал предпосылки для его усиления, признаки разворота еще не проявились, хотя первая цель роста уже достигнута.

На часовом графике коррекционное повышение евро, начавшееся в прошлую пятницу, завершилось формированием нисходящей разворотной структуры с ближайшей целью на уровне 1,0688.

В стратегии торговли рекомендуется рассмотреть продажу при достижении 1,0718 или при формировании разворотной структуры в районе 1,0733.

Покупка EUR рассматривается при пробое опорного уровня 1,0744.

У канадца случилась неожиданность

Любопытно сегодня было посмотреть на канадца, здесь произошел резкий всплеск покупателей.

Доллар Канады резко укрепился после того, как последние данные оказались неожиданными. Инфляция в мае существенно возросла, что заставило инвесторов пересмотреть ожидания относительно дальнейших действий Банка Канады по снижению процентных ставок.

Месячный рост инфляции в Канаде в мае достиг 0,6%, что в два раза превышает ожидания. Американский доллар ослаб по отношению к канадскому, упав до уровня 1,3620.

В годовом выражении инфляция ускорилась до 2,9% с предыдущих 2,7%, в то время как аналитики прогнозировали снижение до 2,6%. Показатели базовой инфляции, которые являются ключевыми для политики Банка Канады, также показали рост.

Однако следует учитывать, что рост частично обусловлен базовыми эффектами и возможно временным увеличением туристических расходов из-за поездок в США. Проблема с арендной платой требует других мер, нежели поддержание высоких ставок.

Рынок, похоже, склонен видеть в инфляционном сюрпризе Канады лишь временный всплеск, поскольку канадский доллар откатился от начального роста и в настоящий момент торгуется близко к уровню, который был до объявления данных об инфляции.

На самом деле сложно оценить полезность высоких показателей инфляции для валюты, если это свидетельствует о состоянии страны с высокой инфляцией, низким экономическим ростом и ослаблением на рынке труда.

Теперь рынки будут оценивать следующие данные о занятости и инфляции, чтобы получить более четкое представление об экономическом направлении.

Укрепление ежемесячного роста предпочтительных базовых инфляционных показателей Банка Канады могло бы стать поводом для беспокойства после начала цикла смягчения в июне.

Однако, учитывая, что укрепление может быть обусловлено одноразовыми факторами, Банк Канады может произвести еще одно снижение ставок в следующем месяце.