Технологический сектор укрепляет Nasdaq, Dow снижает обороты: анализ торгов

Во вторник индекс Nasdaq поднялся на 1,3% благодаря росту акций Nvidia (NVDA.O) и других крупных технологических компаний. В то же время индекс Dow Jones снизился, так как ритейлеры корректировали свои позиции, а инвесторы ожидали публикации важных данных по инфляции в конце недели.

Акции Nvidia, производителя чипов для искусственного интеллекта, увеличились на 6,8% после трехдневного падения. Весь сектор чипов также показал хорошие результаты: индекс Philadelphia Semiconductor (.SOX) вырос на 1,8%.

Чипы сыграли ключевую роль в восстановлении технологического индекса S&P 500 (.SPLRCT) после трех дней снижения. Акции компании Alphabet (GOOGL.O) выросли на 2,7%, что стало наибольшим ростом в индексе услуг связи (.SPLRCL).

Остальные 11 основных секторов S&P 500 были значительно слабее по сравнению с предыдущим днем, когда сектора, такие как энергетика (.SPNY) и коммунальные услуги (.SPLRCU), показали наибольший рост.

«Восстановление акций технологических компаний стало ключевым фактором на рынке во вторник», – отметила Эмили Роланд, со-главный инвестиционный стратег John Hancock Investment Management. Она добавила, что после нескольких дней слабости инвесторы, купившие акции этих компаний сегодня, искали удачный момент для входа на рынок.

Опрос Conference Board добавил предвзятости в сторону мегакапитализации, показав снижение потребительского доверия в США в июне на фоне опасений по поводу экономических перспектив. Индекс упал до 100,4 с пересмотренного показателя 101,3 в мае.

«В условиях возможного замедления экономического роста, признаки которого мы наблюдаем, это обычно благоприятно для акций высокого качества, которые менее подвержены экономическим колебаниям», – отметила Эмили Роланд.

Промышленный индекс Dow Jones (.DJI) снизился на 299,05 пункта, или 0,76%, до 39 112,16. Индекс S&P 500 (.SPX) вырос на 21,43 пункта, или 0,39%, до 5 469,30. Индекс Nasdaq Composite (.IXIC) поднялся на 220,84 пункта, или 1,26%, до 17 717,65.

Dow отступил от месячного максимума, достигнутого в понедельник, причем акции Home Depot (HD.N) показали наибольшее процентное снижение, упав на 3,6%.

Акции Walmart (WMT.N) снизились на 2,2%, вызвав беспокойство среди инвесторов, после того как финансовый директор компании назвал второй квартал «самым сложным» на Европейской конференции инвесторов NYSE 2024 в Лондоне.

После трех дней роста подряд транспортный индекс Доу-Джонса (.DJT) закрылся снижением на 0,8%, хотя ранее в тот же день падал на 1,6%. Грузовая железнодорожная компания Norfolk Southern (NSC.N) стала вторым по величине падения после того, как аналитик снизил целевую цену, а Национальный совет по безопасности на транспорте рассмотрел прошлогоднее крушение и рекомендовал усилить меры безопасности.

Несмотря на снижение на 0,05% в ходе обычной сессии, акции FedEx (FDX.N) выросли на 15% после закрытия торгов. Это произошло после того, как компания представила прогноз прибыли на 2025 год, который превзошел ожидания аналитиков. В FedEx заявили, что планируемое снижение затрат приведет к увеличению прибыли, несмотря на продолжающееся слабое потребление услуг по доставке посылок.

На этой неделе инвесторы ждут выхода индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу, который является предпочтительным индикатором инфляции для ФРС.

Акции Spirit AeroSystems (SPR.N) упали на 3,96% до $31,76 после сообщений в СМИ о предложении Boeing (BA.N) купить производителя фюзеляжей самолетов в рамках сделки, состоящей преимущественно из акций, оценивая ключевого поставщика примерно в $35 за акцию. Акции Boeing также снизились на 2,2%.

Акции круизного оператора Carnival Corp (CCL.N) выросли на 8,7% после повторного повышения прогноза годовой прибыли.

На NYSE было зафиксировано 122 новых максимума и 87 новых минимумов, при этом количество падающих выпусков превысило количество растущих в соотношении 1,62 к 1.

Индекс S&P 500 зарегистрировал 20 новых 52-недельных максимумов и 4 новых минимума, в то время как Nasdaq Composite зафиксировал 45 новых максимумов и 178 новых минимумов.

На американских биржах было продано 10,01 миллиарда акций по сравнению с 11,90 миллиарда в среднем за последние 20 сессий.

Инвесторы готовятся к ежегодному обновлению базовых индексов FTSE Russell в пятницу. Ожидается, что бурное ралли акций, связанных с искусственным интеллектом, за последний год существенно повлияет на их окончательную форму.

Восстановление индекса Russell, событие, которое обычно приводит к одному из самых оживленных торговых дней в году, станет официальным после закрытия торгов в пятницу, завершив многоступенчатый процесс ежегодного обновления индексов FTSE Russell.

Это ежегодное обновление заставляет управляющих фондами корректировать свои портфели в соответствии с новыми весовыми коэффициентами и компонентами.

Обновление охватывает ряд индексов Russell, включая индекс Russell 1000 для акций с крупной капитализацией (.RUI) и индекс Russell 2000 для акций с малой капитализацией (.RUT), которые вместе формируют индекс Russell 3000 (.RUA). Существуют также стилевые индексы, такие как индекс Russell 1000 growth (.RLG) и индекс Russell 2000 value (.RUJ).

После прошлогодней реорганизации значительное влияние на индексы роста и стоимости Russell ожидается от акций, связанных с искусственным интеллектом, таких как Nvidia (NVDA.O) и Super Micro Computer (SMCI.O), которые продемонстрировали бурный рост.

Ежегодное обновление индексов известно заранее, что создает дополнительный спрос на покупку и продажу акций. Инвесторы могут использовать эту дополнительную ликвидность как возможность воспользоваться колебаниями цен, которые могут возникнуть.

По данным FTSE Russell, в июне 2023 года в заключительные моменты пятничных торгов американские акции на Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq оценивались в 72,7 миллиарда долларов и 61,7 миллиарда долларов соответственно.

Из-за концентрации на акциях с высокой капитализацией, таких как Nvidia, типичный менеджер по управлению акциями с высокой капитализацией в этом году недополучает 16,7% от веса десяти ведущих акций, согласно оценкам старшего стратега UBS по американским акциям Патрика Палфри в его отчете в конце прошлого месяца.