Рынок США: рынок ждет импульса от отчета по инфляции PCE сегодня

S&P500

Обзор 28.06

Рынок США: сегодня отчет по инфляции PCE

Главные индексы США в четверг: Доу +0.1%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.1%, S&P500 5483, диапазон 5350 - 5580.

Это была довольно тусклая сессия на фондовом рынке. Индексы S&P 500 (+0,1%), Dow Jones Industrial Average (+0,1%) и Nasdaq Composite (+0,3%) закрылись немного выше, чем вчера, в то время как индекс Russell 2000 показал лучшие результаты, поднявшись на 1,0%.

Широта рынка была положительной, но ни одна из сторон ленты не была особенно убеждена. Повышающиеся акции имели преимущество примерно 3 к 2 над падающими на NYSE и Nasdaq.

Отсутствие уверенности сегодня было вызвано выжидательной позицией перед майским отчетом о личных доходах и расходах в пятницу в 8:30 по восточному времени, в котором представлен предпочтительный индикатор инфляции ФРС в форме индексов цен PCE и базового PCE.

Постоянный покупательский интерес к мега-капитализации сыграл важную роль в производительности на уровне индекса. Акции Amazon.com (AMZN 197,85, +4,24, +2,2%) продвинулись дальше на рекордную территорию после того, как рыночная капитализация превысила 2 триллиона долларов. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) зафиксировал рост на 0,3%.

Между тем акции компаний, связанных с полупроводниками, стали тормозом для более широкого рынка после отчета Micron (MU 132,26, -10,13, -7,1%). NVIDIA (NVDA 123,99, -2,41, -1,9%) была влиятельным лидером рынка.

Акции некоторых банков торговались выше. Стресс-тест ФРС показал, что 31 крупный банк, прошедший тест в этом году, имеют достаточный капитал.

SPDR S&P Bank ETF (KBE) закрылся на 1,0% выше, а SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) показал рост на 1,1%. Тем не менее финансовый сектор S&P 500 сегодня упал на 0,3%.

Доходность казначейских облигаций снизилась в ответ на утренние данные и сильную продажу семилетних векселей на сумму 44 миллиарда долларов.

В список сегодняшних экономических релизов вошли пересмотр ВВП в первом квартале в сторону повышения, самый высокий уровень продолжающихся заявок на пособие по безработице с ноября 2021 года и более высокий, чем ожидалось, рост заказов длительного пользования в мае.

Доходность 10-летних облигаций, составившая 4,33% незадолго до 8:30 по восточному времени, остановилась на уровне 4,29%, что на три базисных пункта ниже, чем вчера. Доходность по 2-летним облигациям, составившая 4,76% до 8:30 по восточному времени, остановилась на уровне 4,72%.

Nasdaq Composite: +19,0% с начала года

S&P 500: +15,0% с начала года

S&P Midcap 400: +5,1% с начала года

Промышленный индекс Dow Jones: +3,9%.

Рассел 2000 с начала года +0,6%

Обзор экономических данных:

May Adv. Международный Торговля товарами – $100,6 млрд; Prior был пересмотрен до -$98,0 млрд с -$99,4 млрд в мае.

Розничные запасы 0,7%; Предыдущие 0,7%

Май Оптовые запасы 0,6%; Предыдущие 0,2%

Еженедельные первоначальные заявки по безработице 233 тыс. (консенсус 238 тыс.); Приор был доработан до 239К с 238К;

Еженедельные продолжающиеся заявки 1,839 млн; Приор был пересмотрен до 1,821 млн с 1,828 млн.

Ключевым выводом из отчета является повышенный уровень продолжающихся заявок на пособие по безработице, что предполагает, что уволенным работникам придется ждать дольше, прежде чем найти новую работу, что может быть симптомом смягчения условий труда.

May Durable Orders 0,1% (консенсус -1,2%); Prior был пересмотрен до 0,2% с 0,7%; Майские заказы длительного пользования без учета транспорта -0,1% (консенсус 0,2%); Предыдущие 0,4%

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что новые заказы на капитальные товары невоенного назначения, за исключением самолетов (показатель деловых расходов), снизились на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем.

ВВП 1.4 % До 1,3%;

Дефлятор ВВП за первый квартал — третья оценка 3,1% (консенсус 3,1%); Предыдущий 3,0%

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он о далеко прошедшем (до конца второго квартала осталось всего несколько дней), поэтому его влияние должно быть ограниченным; тем не менее замедление личных расходов примечательно в свете более неофициальных данных, свидетельствующих о том, что потребители в совокупности сдерживают свои дискреционные расходы.

Ожидаемые продажи жилья в мае -2,1% (консенсус - 2,3%); Предыдущий -7,7%

Экономический календарь пятницы включает предпочтительный показатель инфляции ФРС в виде индексов цен PCE в майском отчете о личных доходах и расходах.

Другие данные пятницы включают:

9:45 по восточному времени: индекс деловой активности в Чикаго за июнь (ранее 35,4) в 10:00 по восточному времени: итоговый июньский индекс потребительских настроений Мичиганского университета (консенсус 65,6; предыдущий 65,6).

Энергетика: нефть Брент 85.80 - почти без изменений за сутки.

Вывод: рынок США готов к сильному движению сегодня - если получит импульс от отчета по инфляции PCE сегодня.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov