Анализ EUR/USD. 8 июля. Зачем евро поддержка Джерома Пауэлла?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда, которая принимает очень сложный вид. Если это предположение верно, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450 и учитывая активность рынка. Третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже, даже если она примет неимпульсный вид.

Отметка 1,0450 является целевой лишь для третьей волны. Если текущий понижательный участок тренда примет импульсный вид, тогда нас ждет суммарно пять волн, а европейская валюта вполне может снизиться под отметку 1,0000. В последние недели и месяцы такой сценарий кажется нереалистичным, а волновая разметка может трансформироваться в более сложную.

Альтернативным сценарием я вижу сейчас преобразование волны 3 или с в коррекционный вид с пятью волнами типа a-b-c-d-e. Даже в этом случае лоу волны 3 или с должен быть ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, если сейчас началось построение волны e в 3 или с, а не 3 в 3 или с, то снижение инструмента все равно должно возобновиться.

Есть ли жизнь после смерти?

Курс инструмента EUR/USD в понедельник не изменился. Однако это отсутствие изменений можно, несомненно, записать в актив европейской валюте. Вместо всеми ожидаемой коррекции в понедельник, европейская валюта вновь повысилась. Лишь утренний гэп не позволил ей вырасти в цене по итогам дня. Если бы гэпа не было, мы бы, вероятнее всего, увидели новое восхождение валюты Евросоюза.

В данное время многие аналитики ждут от Джерома Пауэлла смягчения риторики. Многие экономисты действительно верят, что время начинать говорить о смягчении денежно-кредитной политики пришло. Если отчет по инфляции на этой неделе подтвердит сохранение нисходящей траектории, вероятность понижения ставки ФРС в сентябре вырастет еще сильнее. На мой взгляд, даже снижение инфляции до 3,1% не будет означать смягчение политики в сентябре. 3,1% — это все равно слишком много. ЕЦБ начал снижать ставку на 2,4% инфляции. Однако это неважно для рынка. Если инфляция падает, значит FOMC начнет переход к более «голубиной» политике в ближайшее время, и неважно так это или нет. Следовательно, нужно продавать доллар.

Однако спрос на евровалюту и без этого фактора постоянно растет, а на доллар снижается. Поэтому поддержка Джерома Пауэлла европейской валюте сейчас попросту не нужна. Если она появится, инструмент рискует улететь в небеса и сломать всю волновую разметку.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения нисходящей волны 3 в 3 или с. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, но текущая волновая структура очень сложна и с очень глубокими коррекционными волнами, что следует учитывать. Она может еще не раз усложниться в ближайшее время, но ожидать построения повышательного набора волн я сейчас не вижу причин.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 76,4% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры продолжает реализовываться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop-Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.