Bitcoin: умные деньги заменяют глупые

Начиная с июня правительство Германии активно продавало Bitcoin, и вчера объем продаж увеличился: было отправлено BTC на сумму около 900 миллионов долларов на биржи и маркет-мейкерам.

Интересно, что на фоне этих активных продаж, правительство Германии начало возвращать часть BTC.

Продажи правительства незначительны для влияния на рынок

Согласно сообщению аналитической компании Arkham, сегодня было продано 6 306,9 BTC на сумму 362,12 миллиона долларов.

«В последние три часа правительство Германии перевело 6306,9 BTC (362,12 миллиона долларов США) на адреса Kraken, Cumberland, 139Po (вероятно, институциональный депозит/внебиржевой сервис) и bc1qu.

Вчера правительство Германии выкупило 5366 BTC на биржах Kraken, Bitstamp и Coinbase. Сейчас в кошельке правительства Германии находится 22 846 BTC на сумму 1,31 миллиарда долларов».

Решение правительства перевести BTC напрямую на централизованные биржи (CEX), вместо того чтобы выбирать внебиржевые транзакции, вызвало панику и значительную волатильность цен на рынке. Обычно крупные учреждения предпочитают внебиржевые сделки, чтобы минимизировать влияние на рынок.

Рынок достаточно велик, чтобы справиться с возможными продажами Bitcoin. Многие эксперты анализируют продажи правительства Германии и возврат средств Mt.Gox. Среди них генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу.

Он отметил, что снижение Bitcoin не очень существенно и предоставляет возможность для покупки:

«Рынок Bitcoin в значительной степени управляют психологические факторы. Продажи правительства незначительны, учитывая общую ликвидность и большую часть активов Gox BTC, которые еще не дошли до кредиторов.

Тем не менее в падении продаж обвиняют правительство Германии. Умные деньги заменяют глупые. Мы все еще находимся на ранней стадии».

Криптоаналитик Алекс Крюгер также анализировал возможные продажи Mt. Gox и заявил, что они приведут к снижению максимум на 10% от текущих уровней. Генеральный директор CryptoQuant согласился с анализом Крюгера и отметил:

«Отличный анализ с макроэкономической точки зрения. Правительство Германии и кредиторы Mt.Gox, рынок Bitcoin может поглотить это с предполагаемым эффектом в -10,5%. Падение до $47 000 – максимум $48 000. Gox и государственная продажа BTC не завершат этот цикл».

Приток в спотовые Bitcoin-ETF

Спотовые Bitcoin-ETF в США продолжили рост в понедельник, получив приток 294,9 миллиона долларов за торговую сессию. Эти притоки последовали за 143 миллионами, накопленными в пятницу, 5 июля.

Bitcoin Trust (IBIT) Blackrock лидирует, привлекая 187,21 миллиона долларов. Согласно статистике sosovalue, благодаря этому увеличению резервы IBIT достигли 310 470,32 BTC на сумму 17,83 миллиарда долларов.

FBTC Fidelity заработал 61,54 миллиона долларов, а GBTC Grayscale — 25,08 миллиона долларов. BITB компании Bitwise привлек 11,05 миллиона долларов, а Ark Invest и фонд 21shares ARKB собрали 8,44 миллиона долларов.

HODL VanEck приобрел 1,59 миллиона долларов во время сессий в понедельник. Остальные ETF, такие как BTCO, BRRR, DEFI, EZBC и BTCW, имели нейтральные дни без оттоков и притоков.

Последние притоки средств в спотовые Bitcoin-ETF в США свидетельствуют о растущем доверии инвесторов к Bitcoin (BTC) после недавнего спада. Лидирующая позиция Blackrock и значительные инвестиции в другие фонды, такие как FBTC Fidelity и GBTC Grayscale, подчеркивают конкурентную и быстро развивающуюся рыночную среду. Несмотря на периодические оттоки, спотовые Bitcoin-ETF в США установили рекорды в этом году.

Почему цена Bitcoin может упасть еще на 33%?

Цена Bitcoin уже упала более чем на 22% с середины марта, когда она превышала 73 000 долларов. Некоторые аналитики полагают, что несмотря на стабилизацию на уровне выше 57 000 долларов после недавнего падения цен, Bitcoin может снизиться еще больше, если повторятся исторические закономерности.

Исторически, Bitcoin имеет тенденцию повторно тестировать годовые уровни открытия. Эти повторные тесты могут подтверждать как медвежьи, так и бычьи тенденции, и с 2017 года цена открытия каждого года повторно тестировалась в течение года, за исключением 2023 и 2024 годов (на данный момент).

Например, медвежий тест цены открытия 2018 года произошел прямо перед пандемией COVID-19, а аналогичные закономерности наблюдались и в последующие годы. Годовое открытие 2019 года на уровне 3850 долларов было повторно протестировано во время краха COVID-2020 года. Годовое открытие 2020 года также было протестировано в первые три месяца года.

Цена открытия 2021 года была протестирована и достигла самой низкой точки перед значительным ростом, который привел к пику в 69 000 долларов перед крахом FTX. Годовое открытие 2022 года было медвежьим тестом, аналогичным 2018 году, достигнув минимума в районе 16 500 долларов.

Когда Bitcoin достигнет дна?

Потенциальное дно для Bitcoin в ближайшие месяцы также остается под вопросом. Ежегодные открытия 2023 и 2024 годов еще не были протестированы. Вопрос в том, по мнению криптоаналитиков, сформирует ли Bitcoin дно на годовом открытии 2024 года перед новыми историческими максимумами или придется капитулировать до годового открытия 2023 года на уровне 16 500 долларов, как это было в 2019 году.

Для определения возможного будущего курса Bitcoin стоит обратить внимание на несколько технических индикаторов. Во-первых, уровень коррекции Фибоначчи 0,618, который близок к прогнозируемому годовому открытию на 2024 год, предполагает более высокую вероятность найти поддержку в диапазоне от 38 000 до 42 000 долларов. Падение до такого минимума будет означать еще -33% для держателей BTC.

Второй важный индикатор - это недельная скользящая средняя 200 EMA/MA, которая также приближается к цене открытия 2024 года, усиливая потенциал этого уровня как сильной зоны поддержки.

Несмотря на медвежий прогноз, анализ оставляет место для различных сценариев, подчеркивая циклический характер динамики рынка Bitcoin и роль исторических прецедентов в прогнозировании будущих тенденций. Это дает возможность определить цели с высокой вероятностью, основанные на исторических данных о локальном дне.