Анализ EUR/USD. 11 июля. Инфляция в США стала очередным гвоздем в крышку гроба доллара.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда, которая принимает очень сложный вид. Если это предположение верно, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450 и учитывая активность рынка. Третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже, даже если она примет не импульсный вид.

Отметка 1,0450 является целевой лишь для третьей волны. Если текущий понижательный участок тренда примет импульсный вид, тогда нас ждет суммарно пять волн, а европейская валюта вполне может снизиться под отметку 1,0000. В последние недели и месяцы такой сценарий кажется нереалистичным, а волновая разметка может трансформироваться в более сложную.

Альтернативным сценарием я вижу сейчас преобразование волны 3 или с в коррекционный вид с пятью волнами типа a-b-c-d-e. Даже в этом случае лоу волны 3 или с должен быть ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, если сейчас началось построение волны e в 3 или с, а не 3 в 3 или с, то снижение инструмента все равно должно возобновиться.

Рынок окончательно запутался.

Курс инструмента EUR/USD в четверг повысился на 50 базовых пунктов. Безусловно, единственным фактором роста инструмента стал отчет по инфляции в США. Рынок ожидал, что индекс потребительских цен замедлится в июне до 3,1%, но в реальности он снизился до 3,0% в годовом исчислении. В то же время базовый индекс потребительских цен замедлился до 3,3%, однако рынок ожидал увидеть его на отметке 3,4%. Следовательно, оба показателя оказались лучше(или хуже – смотря с какой стороны посмотреть) ожиданий рынка. Так как снижение инфляции означает, что ФРС становится все ближе и ближе к первому раунду смягчения монетарной политики, спрос на валюту США довольно предсказуемо упал.

Однако, самое интересное – текущая волновая разметка все еще сохраняет свою целостность. Мне довольно интересно будет посмотреть, за счет чего рынок дальше будет повышать спрос на валюту Евросоюза? Все наиболее важные отчеты в США в этом месяце уже оказали давление на доллар, а из двух центральных банков именно ЕЦБ начал понижение процентных ставок. За счет чего будет продолжать повышение евровалюта, если рынок действительно хочет начать построение нового повышательного набора волн? Мне пока сложно представить ситуацию, при которой оба центральных банка понижают ставки, но снижается только американская валюта. На мой взгляд все идет к тому, что мы будем еще долгое время наблюдать построение чередующихся коррекционных структур, а тренд – будет отсутствовать.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 11 июля. Фунт сломал волновую структуру и еще больше все запутал.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения нисходящей волны 3 в 3 или с. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, но текущая волновая структура очень сложна и с очень глубокими коррекционными волнами, что следует учитывать. Она может еще не раз усложниться в ближайшее время, но ожидать построения повышательного набора волн я пока не вижу причин.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 76,4% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры продолжает реализовываться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.