Анализ EUR/USD. 25 июля. Американская экономика вновь приятно удивила.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.

ВВП США во втором квартале вырос на 2,8%.

Курс инструмента EUR/USD в четверг практически не изменился, хотя до конца дня он может значительно снизиться. Новостной фон сегодня был достаточно противоречивый. Два отчета в США оказались диаметрально противоположными по своему характеру. Если ВВП во втором квартале вырос на целых 2,8%, в очередной раз доказав всем скептикам, что американская экономика в полном порядке, то количество заказов на товары длительного использования сократилось сразу на 6,6%, что стало для рынка такой же неожиданностью, как и рост ВВП.

На мой взгляд, отчет по ВВП гораздо важнее заказов. Он отражает общее состояние экономики США, а заказы на товары длительного использования – это лишь один из частных показателей состояния этой экономики. Поэтому я считаю, что спрос на валюту США должен вырасти гораздо сильнее только на фоне одного отчета по ВВП. Тем более, что сейчас этому благоволит волновая разметка, предполагающая построение, как минимум, одной понижательной волны. Следовательно, если я раньше ожидал снижения инструмента, то сейчас ожидаю его вдвойне.

Хочу напомнить, что сильная экономика в совокупности с высокой инфляцией является поводом для ФРС продолжать удерживать ставку на пиковом значении. Если инфляция не снизится по итогам июля и августа, то на основании чего в сентябре ФРС снижать ставку? Более того, зачем ей это делать, если экономике и рынку труда ничего не угрожает, а инфляция остается высокой? Я считаю, что рынок в очередной раз поспешил с выводами о неминуемым смягчении денежно-кредитной политики FOMC.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 25 июля. Goodbye, фунт стерлингов?

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, здесь волны a и с получат равенство. Однако сейчас уже более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.