Анализ EUR/USD. 29 июля. 2024 год – год завышенных ожиданий

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать, – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пятиволновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.

Дональд Трамп уже победил, а ФРС снизила ставки еще в марте

Курс инструмента EUR/USD в понедельник снизился на 40 базовых пунктов, что выглядит внушительно на фоне слабых движений на прошлой неделе. Примечательно, что в понедельник никакого новостного фона не было ни в США, ни в ЕС. Американская валюта пользовалась спросом без причин, что случалось крайне редко в последнее время.

Хочу заметить, что 2024 год можно считать годом парадоксальных ожиданий рынка. С самого начала года рынок был уверен, что ФРС понизит процентную ставку 6 раз, а начнется смягчение политики в марте. Сейчас – заканчивается июль, а FOMC еще ни разу не снизила ставки. Однако эта тема надоела уже даже самим участникам рынка. Каждое новое выступление управляющего ФРС – это как выход к своре голодных собак, которые ждут косточку. Косточка – это намек на снижение ставки теперь уже в сентябре. Однако американский регулятор не разбрасывается косточками, чем еще больше злит рынок, который продолжает закладывать в цены несколько раундов смягчения.

Теперь на рынке появилась новая тема для обсуждения – предстоящие выборы президента в США. И опять рынок с поразительной уверенностью считает, что победа уже в кармане у Дональда Трампа. Почему? Потому что Трамп побеждает в предварительных опросах? С каких пор предварительные опросы являются настолько важными? Они лишь показывают общественное мнение здесь и сейчас. Напомню, что в Америке очень сложная избирательная система, а победа одного из кандидатов зависит, по большому счету, от нескольких «решающих» штатов. Более того, Трамп выглядел, как сильный кандидат на фоне Джо Байдена, которому к концу его возможного второго срока стукнуло бы 88 лет. Но на фоне Камалы Харрис уже Трамп выглядит откровенным стариком.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 29 июля. Британец начал падение и это не может не радовать.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трехволновой или пятиволновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, здесь волны a и с получат равенство. Однако сейчас уже более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей (и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если серия волн a-b-c останется трех волновой.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.