Анализ EUR/USD. 16 августа. Производство в США – очередная проблема доллара

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD начинает принимать более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать, – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пятиволновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще несколько месяцев.

Инфляция, производство, деловая активность – все против доллара

Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 22 базовых пунктов, но амплитуда движений сегодня очень слабая. Я не могу считать текущее движение началом новой повышательной волны. Текущая картина больше всего похожа на окончание волны c. Четыре внутренних волны видны невооруженным глазом, следовательно, нас может ожидать последний рывок вверх с выходом к отметке 1,1071, что соответствует 127,2% по Фибоначчи. Это будет пятая волна в c, после чего может начать построение коррекционная волна d. Однако хочу напомнить, что коррекционные структуры сложны сами по себе. Любая из них всегда может получить более протяженный вид.

А в 2024 году мы только коррекционные структуры и наблюдаем. Я бы сказал, что перед долларом открываются неплохие просторы для укрепления, но следует помнить, что новостной фон в последние 4 месяца регулярно приводит к его обесцениванию. Поэтому если и в дальнейшем мы будем получать негативные новости из США «самосвалами», то повышательная коррекционная структура будет просто постоянно усложняться.

Вчерашний день – отличный пример, что может случаться на валютном рынке. Американская валюта начала пользоваться спросом после отчетов по розничной торговле и заявкам на пособия по безработице, но ее рост длился от силы час, так как вышел отчет по промышленному производству, который оказался ниже ожиданий рынка. Сегодня нам предстоит узнать значение индекса настроения потребителей от университета Мичиган. И вряд ли это настроение сильно улучшилось за последний месяц.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пятиволновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Однако это не означает, что эта волна не может начать построение уже сегодня. Волна с принимает более протяженный вид, хотя я не ожидал повышение европейской валюты выше 10 фигуры. Но рынку не прикажешь, он продолжает продавать доллар при любых обстоятельствах, отыгрывая снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.