Анализ EUR/USD. 27 августа. «Ястребиный» сюрприз в сентябре все еще возможен

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, но как тогда учесть все волны до него – непонятно. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пятиволновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще несколько месяцев.

Продажи доллара не останавливаются

Курс инструмента EUR/USD во вторник снизился на 5 базовых пунктов. Я даже не могу назвать это движение «снижением», потому что 5 пунктов – это ничто. За последние 3 недели доллар снизился примерно на 400 пунктов, а за последние два дня «коррекции» вырос на 35. Я не хочу даже вспоминать про вчерашний отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США, который давал рынку реальную возможность немного скорректировать инструмент вниз. Отчет был проигнорирован, укрепления доллара на случилось. Рынок продолжает находиться под впечатлением «голубиных» комментариев Джерома Пауэлла в пятницу, которые по факту не являлись чем-то новым.

Многие аналитики на этой неделе осторожно отмечают, что риторика Пауэлла в пятницу была, безусловно, «голубиной», но ничего нового президент FOMC в общем-то не сообщил. Такие осторожные заявления связаны с тем, что нужно как-то объяснить, почему валюта США продолжает падение в пропасть. Поэтому многие аналитики занимают позицию «Пауэлл, конечно, не сказал ничего нового, но все же его речь была «голубиной»», что как бы оправдывает новое падение доллара. Однако в то же время хочу заметить, что до заседания 18 сентября в США выйдет еще один пакет статистики по рынку труда и безработице, а также отчет по инфляции. Если выяснится, что состояние рынка труда улучшилось, а инфляция выросла, ФРС вполне может преподнести «ястребиный» сюрприз. Куда в этом случае пойдет доллар, даже представить страшно, потому что рынок на 100% уверен в начале процедуры смягчения политики на следующем заседании.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 27 августа. Бейли недостаточно сильный «голубь» в сравнении с Пауэллом.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжаться в рамках пятиволновой коррекционной структуры, а сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Следовательно, повышение котировок может продолжаться с целями, расположенными около отметки 1,1302, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи. Рынок продолжает отыгрывать снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1182, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи указывает на возможный отход котировок от достигнутых пиков.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.