Анализ EUR/USD. 29 августа. ЕЦБ понизит ставки в сентябре во второй раз.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, но как тогда учесть все волны до него – непонятно. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще несколько месяцев.

Доллар получает мощную поддержку.

Курс инструмента EUR/USD в четверг снизился на 40 базовых пунктов, но до конца дня может потерять гораздо больше. Несколько часов назад в Германии вышел отчет по инфляции, который был призван ответить на вопрос, стоит ли ожидать второго раунда смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ в сентябре? Напомню, что в последнее время рынок мало того, что не верил в снижение ставки ЕЦБ на следующем заседании, так еще и совершенно никакого внимания не обращал на эту тему. Перед ним стояло лишь заседание ФРС. Что стало известно буквально сегодня? Двое членов FOMC заявили, что сомневаются в целесообразности снижения ставки в сентябре. Инфляция в Германии замедлилась до 1,9% в годовом исчислении. Инфляция в США, как вы понимаете, остается на отметке 2,9%. А ВВП в США вырос не на 2,8% во втором квартале, а на 3%.

На мой взгляд, подобные новости должны отправить инструмент EUR/USD пунктов на 100 вниз. Я считаю поступившую сегодня информацию чрезвычаной важной, показывающей, что в сентябре единственное снижение ставки, которое может увидеть рынок, будет снижение ставки ЕЦБ. Впрочем, я не раз говорил о том, что рынок мог просто вымолить один раунд смягчения от ФРС, но дальше американский регулятор надолго возьмет паузу. Я не считаю, что он будет снижать ставку в ноябре и декабре. Следовательно, спрос на американскую валюту, который и раньше снижался гораздо чаще, чем требовал новостной фон, сейчас должен начать расти.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 29 августа. Очередное доказательство очевидному.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь может активироваться. Рынок в целом продолжает отыгрывать снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1182, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи указывает на отход котировок от достигнутых пиков, что можно использовать для продаж.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.