Анализ EUR/USD. 30 августа. Инфляция в ЕС вновь у цели.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, но как тогда учесть все волны до него – непонятно. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще несколько месяцев.

Силы у продавцов быстро закончились.

Курс инструмента EUR/USD в пятницу не изменился, хотя информационных поводов сегодня было достаточно много. Еще рано утром в Германии вышла серия отчетов, которая показала, что уровень безработицы не изменился, а число безработных увеличилось всего лишь на 2 тысячи. Эти отчеты не заинтересовали рынок. Чуть позже в Евросоюзе вышел отчет по инфляции за август. Основной индекс потребительских цен замедлился до 2,2%, как и ожидалось, а базовый – до 2,8% в годовом исчислении, как и ожидалось. Спрос на европейскую валюту не изменился и после этих данных, хотя падение инфляции почти до целевой отметки открывает дорогу перед ЕЦБ для проведения второго раунда смягчения денежно-кредитной политики.

Падение началось только на американской сессии, хотя данные из США, вышедшие в это время слабо способствовали такому развитию событий. Индекс цен расходов на личное потребление составил 2,6%, что немного ниже ожиданий рынка 2,7%. В месячном исчислении он составил 0,2%, как и ожидалось. Тот факт, что этот индекс не изменился, означает, что не стоит ждать серьезных изменений и в инфляции. Тем не менее, на американской сессии рынок начал отыгрывать отчет по инфляции в ЕС и мы начали видеть закономерное укрепление американской валюты. Удачная попытка прорыва отметки 1,1072, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к построению полноценной понижательной волны, которая может быть как d, так и началом нового понижательного набора волн.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 30 августа. Британец снижается очень умеренно.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Рынок в целом продолжает отыгрывать снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1182, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.