Анализ EUR/USD. 4 сентября. Хороших новостей для доллара нет.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, но как тогда учесть все волны до него – непонятно. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время.

Продавцы удержали отметку 1,1071.

Курс инструмента EUR/USD в среду практически не изменился, а новостной фон вновь был очень слабым и практически незаметным. Напомню, что вчера вышел первый значимый отчет в США на этой неделе. Индекс деловой активности в сфере производства ISM составил 47,2 пункта в августе, что лучше июльского значения, но ниже отметки 50 и ниже ожиданий рынка. Этот индекс оставил после себя двоякое послевкусие, так как вроде бы он вырос, но вырос недостаточно сильно, чтобы можно было отметить позитивную тенденцию и изменения. Спрос на американскую валюту вырос настолько незначительно, что об этом и говорить не стоит.

Сегодня вышел еще один достаточно важный отчет – JOLTs, но и он не вызвал сильной реакции у рынка. Игроки продолжают пристально следить за всеми новостями, касающиеся денежно-кредитной политики ФРС, рынка труда и безработицы. А остальные данные их не особенно сильно волнуют. Тот же индекс ISM мог вызвать сильное движение даже при значении 47,2. Однако рынок отчетливо дал понять, что ждет пятничной статистики и новых комментариев от членов FOMC после этой статистики. Вероятность снижения процентной ставки сразу на 50 базисных пунктов вновь растет и составляет теперь больше 40%. Напомню, что эту историю мы уже проходили. В начале августа вероятность этого сценарий также выросла очень сильно, но затем рынок успокоился и осознал, что ФРС нет смысла форсировать события. Сейчас же вероятность опять растет, а политики ФРС, вероятно, заняты сейчас только недоумением по поводу новых ожиданий рынка.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 4 сентября. С места в карьер не получится.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.